Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Дослідження існуючих методик економічного аналізу ебіторської заборгованості

Читайте также:
  1. I. Из истории развития методики развития речи
  2. II. Связь лексикографии с методикой обучения иностранным языкам
  3. SURFER 7.04 В АРХЕОЛОГІЧНИХ ДОСЛІДЖЕННЯХ СЕРЕДНЬОВІЧЧЯ
  4. V Методика проведення уроку
  5. V. ЕТАП САМОАНАЛІЗУ, ГРУПОВОЇ РЕФЛЕКСІЇ ТА САМОРОЗВИТКУ
  6. А) натурфілософських дослідження феноменів, витоків життя і свідомості в самій природи
  7. Академічної заборгованості
  8. Актуальність дослідження
  9. Актуальність дослідження
  10. Актуальність дослідження і ступінь наукової розробки проблеми

 

Дебіторська заборгованість здатна активно впливати на об’єм і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу коштів. Різке збільшення дебіторської заборгованості і її частки в поточних активах може свідчити про необачну кредитну політику підприємства стосовно покупців або про збільшення обсягу продажів, або неплатоспроможність і банкрутство частини покупців. З іншого боку, підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться.

Довготривале неповернення дебіторської заборгованості викликає дефіцит грошових ресурсів, що відповідно здатне знизити фінансову активність підприємства.

Отож керівництво підприємств повинне звернути увагу на проведення детального аналізу дебіторської заборгованості, значення якого зростає в кризових умовах сьогодення.

У дослідженні питань методології аналізу дебіторської заборгованості вагомий внесок зробили вчені-науковці: Л.А. Лахтіонова, П.Ю. Буряк, Н.М. Дєєва, Є.В. Мних, Г.Г. Кірейцев, К.В. Ізмайлова, Р.А. Слав’юк та ін. Звичайно зараз з’являється велика кількістьновихдосліджень, зокрема: Т.А. Демченка, Т.М. Ковальчук, І.Г. Корнієнка, С.С. Масіян, Н. Матициної. Проте, викладені ними результатидосліджень є недостатніми і потребують подальшого удосконалення.

Як правило, вивчати дебіторську заборгованість можна за наступними основними напрямками:

1) визначення питомої ваги дебіторської заборгованості в загальній сумі оборотних активів;

2) оцінка складу і структури дебіторської заборгованості;

3) розрахунок періоду погашення та її оборотності;

4) вивчення впливуфакторів на заборгованість даного типу;

5) визначається частка сумнівної та безнадійної заборгованості у загальному обсязі дебіторської заборгованості;

6) порівнюється обсяг дебіторської заборгованості з розмірами кредиторської.

Аналіз показників, які характеризують стан дебіторської заборгованості, дає змогу визначити основні завдання політики управління дебіторською заборгованістю. До таких показників належать:

Оборотність дебіторської заборгованості, що визначається за формулою (1.1):

 

Од = В / Д, (1.1)

 

де Од — оборотність дебіторської заборгованості;

В — виручка від реалізації продукції;

Д — середня дебіторська заборгованість.

Період погашення дебіторської заборгованості, що визначається за формулою (1.2):

 

Пд = 360 днів: Од, (1.2)

 

де Пд — період погашення дебіторської заборгованості;

Од — оборотність дебіторської заборгованості.

Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів, що визначається за формулою (1.3):

 

Да = [Дз: Па]*100, (1.3)

 

де Да — частка дебіторської заборгованості в поточних активах;

Дз — дебіторська заборгованість;

Па — поточні активи (ІІ + III розділ активу балансу).

Відношення середньої величини дебіторської заборгованості до виручки від реалізації визначається за формулою (1.4):

 

Дз = Д: В, (1.4)

 

де Д - середня величина дебіторської заборгованості;

В - виручка від реалізації продукції.

Частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальному обсязі заборгованості, %.

Аналіз дебіторської заборгованості доцільно проводити в певній послідовності та розпочинати з проведення горизонтального та вертикального аналізу, який покаже вагу складових елементів дебіторської заборгованості та частку дебіторської заборгованості в структурі оборотних активів і в структурі балансу.

Горизонтальний (тимчасовий) аналіз – порівняння кожної позиції з попереднім періодом.

Вертикальний (структурний) аналіз – визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

Далі слід розрахувати коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість який розраховується за формулою (1.5):

 

Кво = Дз / ЗА, (1.5)

 

де Кво – коефіцієнт відволікання оборотних активів;

Дз – дебіторська заборгованість по товарним операціям за минулий період;

ЗА - загальна сума оборотних активів підприємства.

Якщо із року в рік цей коефіцієнт скорочується то це є позитивним в роботі підприємства.

Наступний показник – це середній період інкасації дебіторської заборгованості який визначається за формулою (1.6):

 

Сп = Дз / Вд, (1.6)

 

де Сп – середній період інкасації дебіторської заборгованості;

Дз – середній залишок дебіторської заборгованості в аналізуємому періоді;

Вд – одноденна виручка від реалізації продукції в аналізуємому періоді.

Скорочення показника свідчитиме про позитивні зміни в роботі підприємства.

Кількість оборотів дебіторської заборгованості характеризує швидкість обороту інвестованих у неї коштів протягом визначеного періоду і визначається як відношення загальної суми виручки від реалізації за період до середнього залишку дебіторської заборгованості за період, що аналізується.

Важливим є аналіз строку виникнення дебіторської заборгованості та розгляд складу простроченої дебіторської заборгованості, у межах якої виділяється сумнівна та безнадійна заборгованість. Нормальною вважають дебіторську заборгованість зі строком погашення до 3-х місяців, а зі строком погашення більше 3-х місяців – простроченою [36].

Коефіцієнт простроченої заборгованості розраховують як відношення суми дебіторської заборгованості, несплаченої в строк у період, що аналізується до загальної суми дебіторської заборгованості підприємства.

Середній «вік» простроченої дебіторської заборгованості визначають як відношення залишку дебіторської заборгованості, неоплаченої в строк у період, що аналізується, до суми одноденного обороту по реалізації в цьому періоді.

Середній період інкасації дебіторської заборгованості характеризує роль дебіторської заборгованості у фактичній тривалості фінансового та загального операційного циклу підприємства. Тому зменшення даного показника є позитивним для підприємства.

Оберненим до попереднього показника є коефіцієнт оборотності, що обчислюється діленням виручки від реалізації продукції за звітний період до суми дебіторської заборгованості. Даний коефіцієнт використовується при розрахунку періоду погашення дебіторської заборгованості: 360 днів ділимо на оборотність дебіторської заборгованості.

Також можна визначити відсоток сумнівної дебіторської заборгованості у загальному обсязі заборгованості.

Результати проведеного аналізу використовуються в наступному етапі, який передбачає визначення оптимальної дебіторської заборгованості в майбутньому періоді (Одз) за формулою (1.7):

 

Одз = ОР * Кс/ц * (Спо+ СПП) / 360 (1.7)

 

де ОР – плановий обсяг реалізації продукції з наданням комерційного кредиту;

Кс/ц– коефіцієнт співвідношення собівартості і ціни продукції;

СПо – середній період обороту дебіторської заборгованості за результатами аналізу минулого періоду;

СПП – середній період прострочки платежів за результатами аналізу минулого періоду.

Повний аналіз стану дебіторської заборгованості неможливий без порівняння її з рівнем кредиторської заборгованості на підприємстві. Працівники фінансового відділу підприємства мають постійно стежити за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості, оскільки значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових коштів, а перевищення кредиторської заборгованості може призвести до неплатоспроможності підприємства.

При аналізі коефіцієнтів, що характеризують дебіторську заборгованість, необхідно дотримуватися наступних принципів:

1) порівнювати їх із середньогалузевими і з коефіцієнтами підприємства цієї ж галузі. Велика розбіжність із вказаними показниками у будь-який бік потребує уваги;

2) враховувати циклічність бізнесу, тобто розраховувати коефіцієнти окремо для періодів зростання і для періодів спаду;

3) порівнювати їх значення при зміні кредитної політики, яка проводиться підприємством, і тим самим визначати ефективність цієї політики;

4) розрізняти продаж в кредит і за готівку. Якщо у підприємства переважає продаж за готівку, а за продажем в кредит мають місце постійні затримки і середній період сплати занадто високий, то можливо варто припинити продаж в кредит взагалі і продавати товари та послуги тільки за готівку;

5) прагнути до балансу між кредиторською заборгованістю і дебіторською, адже кредиторська заборгованість є безкоштовним джерелом фінансування [37].

Важливим етапом аналізу дебіторської заборгованості є факторний аналіз, спрямований на кількісну оцінку впливу різноманітних чинників на рівень дебіторської заборгованості. В його основі лежить використання методичного прийому, який дозволить виділити вплив кожного чинника на зміну результативного показника.

Для оцінки стану дебіторської заборгованості важливо оцінити ймовірність виникнення та розмір безнадійних боргів.

Отож, керівники підприємств мають змогу різносторонньо досліджувати обсяг своєї дебіторської заборгованості. Проте, вони в більшості випадків ігнорують проведенняїї комплексного фінансового аналізу, не розуміючи, яку користь при цьому втрачають. Адже управління дебіторською заборгованістю потребує зваженого наукового підходу.




Дата добавления: 2015-01-05; просмотров: 64 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2024 год. (0.01 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав