Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Аналитические возможности отчетов о движении денежных средств, выполненных прямым и косвенным методами.

Отчет о движении денежных средств прямым методом, основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия и:

· позволяет определить основные источники притока и направления оттока денежных средств.

· дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, а также осуществления инвестиций.

· устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Отчет о движении денежных средств косвенным методом, основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах и:

· позволяет определить взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия

· устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.

Отчет о движении денежных средств косвенным методом, показывает влияние на чистый денежный поток изменений по счетам бухгалтерского учета, так же позволяет рассчитать чистые денежные потоки по основной, инвестиционной и финансовой деятельностям. (выявление видов деятельности доноров «ЧДП больше 0» и реципиентов «ЧДП меньше 0»).

Таким образом, к виду деятельности донора относится основная деятельность, а к реципиентам – инвестиционная и финансовая деятельности.

11.4. Управление финансовыми потоками в условиях избытка/недостатка денежных средств.

Финансовые потоки – это не только денежные средства на расчетном счету и в кассе предприятия, но и та часть активов и пассивов, которая достаточно быстро может из товарной формы или из формы обязательств перейти в денежную форму.

Управление финансовыми потоками включает:

- их планирование (в бюджете движения денежных средств, платежном календаре)

- организацию денежного оборота (установление правил расчетов с поставщиками и покупателями, назначение ответственных за осуществление выплат и т.д.)

- учет (бухгалтерский и управленческий отражается в отчете №4)

- анализ денежных потоков.

Принципы управления финансовыми потоками:

- поступления должны быть больше либо равны выплатам;

- обороты предприятия должны расти;

- любое направление экономического роста требует либо наличия, либо возможности привлечения денежных средств;

- избыток денежных средств приводит к упущенной выгоде от их возможного прибыльного размещения и инфляцией.

- недостаток денежных средств приводит к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью.

Для того чтобы ситуация предприятия была достаточно стабильной важно точно отслеживать необходимые и имеющиеся объемы денежных средств. А при их недостатке переводить часть финансового потока в денежную форму.

Если у предприятия есть избыток ДС, то с одной стороны диагностируется устойчивое положение в рамках ликвидности и платежеспособности, а с другой это свидетельствует о потери рентабельности (упущенная выгода от прибыльного размещения этих средств). Избыточные средства могут обесцениваться в связи с инфляцией, поэтому предприятию рекомендуется инвестировать денежные средства в запасы, ценные бумаги, недвижимость и приобретение технологий и техники. При этом необходимо доходность по вложениям сопоставлять с уровнем риска.

Вследствие недостатка или избытка ДС происходит:

1. задержки в выплате заработной платы;

2. рост кредит задолженности перед поставщиками и бюджетом;

3. рост доли просроченной доли задолженности по кредитам банков;

4. снижение ликвидности активов;

5. увеличение длительности производственного цикла из-за несвоевременной поставки сырья и комплектующих;

6. использование безналичных форм расчетов (бартеры, взаимозачеты).

Причинами дефицита ДС являются:

1. внутренние: потеря одного или более крупных потребителей; недостатки в управлении ассортиментом продукции; недостатки в системе управления финансами (слабое фин. планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами, отсутствие оптимальной организационной структуры фин. служб, низкая квалификация кадров);

2. Внешние: кризис неплатежей и неденежные формы расчетов; сильная конкуренция; резкий рост цен на энергоносители и услуги п/п монополистов (железные дороги); высокая стоимость заемных средств; налоговое законодательство; инфляция.