Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

Читайте также:
  1. Cпектральный анализ - способ определения химического состава вещества по его спектру.
  2. E) биохимические анализы крови.
  3. I. Дистрибутивный анализ. Дистрибутивная структура языка на фонемном уровне.
  4. II. Метод синтаксического анализа по непосредственно составляющим.
  5. II. Основные теории по анализу международных отношений.
  6. II. Раскрыть методы комплексной оценки хозяйственно-финансовой деятельности
  7. II.1. Оценка финансовой деятельности строительной организации с помощью финансового анализа.
  8. II.1.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
  9. II.1.2.3. Анализ ликвидности
  10. II.1.2.6. Анализ показателей рентабельности

Оценку финансовой устойчивости и ликвидности необходимо начать с анализа обеспеченности материальных активов источниками финансирования.

 

Таблица 11.

Показатели обеспеченности материальных активов источниками финансирования

Показатели Код стр. 2012 г. 2013 г.  
 
  Собственный капитал 1300+1530 8 737 587 10 380 305  
  Внеоборотные активы   7 248 741 8 264 076  
  Собственные оборотные средства (стр. 1-стр. 2)   1 488 846 2 116 229  
  Долгосрочные пассивы   - -  
  Собственные и долгосрочные источники (стр.3+стр.4)   1 488 846 2 116 229  
  Краткосрочные кредиты и займы   - -  
  Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)   1 488 846 2 116 229  
  Общая величина запасов и затрат 1210+1220 150 000 218 835  
  Излишек (+) илинедостаток (-) СОС (стр. 3 - стр.8)   1 338 846 1 897 394  
  Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (стр.5-стр.8)     1 338 846 1 897 394  
  Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (стр.7-стр.8)     1 338 846 1 897 394  

 

В результате проведённого анализа показателей обеспеченности материальных активов источниками финансирования можно сделать вывод, что на предприятии сложилась абсолютная финансовая устойчивость, так как величина собственных оборотных средств (2 116 229 руб.) больше суммы запасов и затрат (218 835 руб.), а значит величина запасов и затрат обеспечена всей совокупностью источников, предназначенной для этой цели (Псквнеоб.).

Финансовая устойчивость предприятия имеет тенденцию к улучшению.

На предприятии имеются излишки СОС в сумме 1 897 394 руб., что является положительным фактом для финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 12.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели 2012 г. 2013 г. Отклонение Нормативное значение  
 
  Коэффициент автономии 0,9 0,95 0,05 >0,5  
  Коэффициент обеспеченности запасов 9,9 9,7 (0,2) >0,6  
  Коэффициент обеспеченности оборотных средств 0,75 0,7 (0,05) >0,1  
  Коэффициент маневренности 0,17 0,2 - >0,3  

 

В результате проведённого коэффициентного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что не все показатели-индикаторы дают однонаправленную оценку финансовой устойчивости предприятия.

Не все расчетные значения удовлетворяют нормативным ограничениям (Коэффициент маневренности<0,3).

Коэффициент автономии равен 0,95, это значит, что на 1 рубль, вложенный в деятельность предприятия приходится 0,95 руб. собственных средств, что отражает абсолютную финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств = 0,7, он показывает, насколько оборотные активы обеспечены собственными оборотными средствами. Данное значение является удовлетворительным.

Коэффициент маневренности равен 0,2, он показывает, что на 1 рубль собственного капитала приходится 20 копеек оборотных средств. Данное значение меньше нормативного, это может означать малую обеспеченность предприятия оборотными средствами.

Предприятие имеет нестабильные показатели финансовой устойчивости, которые в целом имеют отрицательную динамику.

Для оценки ликвидности необходимо данные бухгалтерского баланса перегруппировать по степени срочности обязательств и обеспечению их активами предприятия, данные отразим в таблице 13.

Таблица 13.

Группировка статей баланса для анализа его ликвидности

№   Актив 2012 г. 2013 г. Пассив 2012 г. 2013 г.  
 
  Наиболее ликвидные активы, А нл (1240 + 1250)     1 000 020 1 863 745 Наиболее срочные обязательства, П нс (1520) 481 289 929 482  
  Быстро реализуе­мые активы, А бр (1240) - - Краткосрочные, П кс (1510+1520+1530) 481 289 929 482  
  Медленно реализуемые активы, А мр (1210 + 1220 + 1230) 970 115 1 181 966 Долгосрочные, П дс (1400) - -  
  Трудно реализуемые активы. А тр (1100) 7 248 741 8 264 076 Постоянные пассивы, Пп (1300+) 8 737 587 10 380 305  
 
ИТОГО:   9 218 876 11 309 787 ИТОГО: 9 700 165 12 239 269  

 

Баланс в обеспечении активов соответствующими источниками соблюдаются: наиболее срочные обязательства покрывают наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы, т.е. 1 863 745 руб.> 929 482 руб., таким образом, на покрытие этой части активов нет необходимости изымать часть долгосрочных и постоянных пассивов, что в свою очередь указывает на рациональное использование заемных средств.

Стоит отметить: как денежных средств, так и быстро реализуемых активов, становится больше. Отрицательная тенденция наблюдается в снижении краткосрочных пассивов.

Таблица 14.

Расчет коэффициентов ликвидности

№ п.п. Наименование коэффициента 2012 г. 2013 г. Нормативное значение
  Коэффициент абсолютной ликвидности 1,03   > 0,05
  Коэффициент критической ликвидности 1,03   >=1,0
  Коэффициент текущей ликвидности 2,05 1,6 >=1,5

 

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на от­четную дату 100% текущих долгов могло быть погашено за счет денежных средств. Этот показатель является высоким и положительно характеризует состояние фирмы.

С учетом суммы дебиторской задолженности, срочные обяза­тельства обеспечены ликвидными активами на 100%. Коэффициент текущей ликвидности 1,6 немного выше предельных нормативных ограничений, но стоит отметить, что он понизился по сравнению с предыдущим периодом.

В сложившейся ситуации необходимо рассмотреть возможности оптимизации формально ликвидных активов - дебиторской задолжен­ности покупателей - для повышения их фактической ликвидности, активизировать работу с дебиторами по взысканию задолженности.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженностей составим таблицу 15.

Таблица 15.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Показатели   ДЗ КЗ    
  Сумма предыдущего периода 820 115 481 289
  Сумма отчетного периода 963 131 929 482
  Темп роста, %   17% 93%

 

В результате проведенного сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженностей за отчетный период можно сделать вывод, что суммы дебиторской и кредиторской задолженности примерно равны за отчетный период, что можно считать позитивным фактором для финансовой устойчивости предприятия.

Дебиторская задолженность на предприятии имеет темп роста 17 %. Кредиторская задолженность имеет положительную динамику, т.е. сумма кредиторской задолженности за отчетный период увеличилась по сравнению с предыдущим (93%). Это является очень высоким показателем темпа роста кредиторской задолженности и заставляет обратить на себя особое внимание.

 




Дата добавления: 2015-02-16; просмотров: 41 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2024 год. (0.008 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав