Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ПЕНСИОННЫХ СХЕМАХ НПФ

Функционирование любой вычислительной системы обычно сводится к выполнению двух видов работы: обработка информации и операции по осуществлению ее ввода-вывода. С точки зрения операционной системы "обработкой информации" являются только операции, совершаемые процессором над данными, находящимися в памяти на уровне иерархии не ниже чем оперативная память. Все остальное относится к "операциям ввода-вывода", т. е. к обмену информацией с внешними устройствами.

Несмотря на все многообразие устройств ввода-вывода, управление их работой и обмен информацией с ними строятся на относительно небольшом количестве принципов. Основными физическими принципами построения системы ввода-вывода являются следующие: возможность использования различных адресных пространств для памяти и устройств ввода-вывода; подключение устройств к системе через порты ввода-вывода, отображаемые в одно из адресных пространств; существование механизма прерывания для извещения процессора о завершении операций ввода-вывода; наличие механизма прямого доступа устройств к памяти, минуя процессор.

Механизм, подобный механизму прерываний, может использоваться также и для обработки исключений и программных прерываний, однако это целиком лежит на совести разработчиков вычислительных систем.

Для построения программной части системы ввода-вывода характерен "слоеный" подход. Для непосредственного взаимодействия с hardware используются драйверы устройств, скрывающие от остальной части операционной системы все особенности их функционирования. Драйверы устройств через жестко определенный интерфейс связаны с базовой подсистемой ввода-вывода, в обязанности которой входят: организация работы блокирующихся, неблокирующихся и асинхронных системных вызовов, буферизация и кэширование входных и выходных данных, осуществление spooling и монопольного захвата внешних устройств, обработка ошибок и прерываний, возникающих при операциях ввода-вывода, планирование последовательности запросов на выполнение этих операций. Доступ к базовой подсистеме ввода-вывода осуществляется посредством системных вызовов.

Часть функций базовой подсистемы может быть делегирована драйверам устройств и самим устройствам ввода-вывода.

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ПЕНСИОННЫХ СХЕМАХ НПФ

Можно выделить ряд содержательных характеристик понятия "пенсионная схема", общих для подавляющего большинства определений, встречающихся в публикациях.

Под пенсионной схемой понимается порядок внесения взносов, выплаты дополнительной пенсии и наследования пенсионных накоплений.

Порядок внесения взносов и осуществление выплат в общем случае подразумевает определение не только периодичности и временного интервала потока указанных платежей, но и обуславливает отношение к размерам взносов и выплат.

По отношению к размерам пенсионных взносов и выплат пенсионные схемы делятся на три типа (см. рис.1.1):

с установленными (фиксированными) размерами взносов (с установленными взносами);

с установленными (фиксированными) выплатами (фиксированными выплатами);

с установленными взносами и выплатами.

Схемы с установленными взносами определяют размеры и периодичность уплаты вкладчиком или участником взносов. При этом НПФ принимает на себя обязательство начислять на именные пенсионные счета участников пропорциональную часть инвестиционного дохода, полученного от размещения активов Фонда, за вычетом вознаграждения управляющей компании и расходов самого Фонда.

По достижении пенсионного возраста или завершения оговоренного периода накопления пенсионных взносов участник вправе по своему усмотрению распорядиться накопленной суммой. Обычно периодичность изъятия средств с индивидуального пенсионного счета находит отражение в договоре о дополнительном (негосударственном) пенсионном обеспечении или пенсионных выплатах.

Пенсионные схемы с установленными выплатами определяют размеры и периодичность пенсионных выплат участнику НПФ. Для гарантированного обеспечения установленных размеров пенсионных выплат рассчитывается размер пенсионных взносов, исходя из прогнозируемого значения нижней границы нормы доходности операций по размещению активов НПФ, пола и возраста участника.

Уровень доходности в рассматриваемом типе схем обычно принимается минимальным (ставка Сбербанка по срочным вкладам, ставка МБК, LIBOR и т.п).

По срокам накопления пенсионные схемы делятся на "короткие" и "длинные" (рис.1.1). Короткие схемы предполагают срок формирования пенсионных накоплений за период от 2-х до 5-ти лет, длинные - от 5-ти лет и более.

По срокам (по продолжительности периода) пенсионных выплат пенсионные схемы делятся на пожизненные и с фиксированным сроком выплат (рис.1.1). В последнем случае схемы называют срочными.

По отношению к правам собственности на пенсионные накопления пенсионные схемы можно разделить на три группы (см. рис.1.1):

накопительные (трастовые);

страховые;

смешанные.

Накопительные пенсионные схемы предусматривают возможность досрочного расторжения договоров и наследования пенсионных накоплений в случае смерти участника до окончания срока действия договора. Средства вкладчика, перечисляемые им за участника, становятся собственностью участника сразу в момент перечисления, либо спустя некоторое время, в течение которого их владельцем является вкладчик. Пенсионный фонд использует средства участников и вкладчиков на правах доверительного управления.

Страховые пенсионные схемы предполагают солидарную ответственность (пенсионный фонд выполняет свои обязательства общими активами, независимо от того, на чьих пенсионных счетах они находятся) без возможности досрочного расторжения договора. Страховые отношения предполагают, что пенсионные накопления принадлежат пенсионному фонду (к фонду переходят права собственности в обмен на обязательство выплачивать пожизненную пенсию оговоренного размера).

Для страховых схем с установленными взносами предусматривается определение размера пенсионных выплат в зависимости от суммы взносов и начислений на нее инвестиционного дохода. Для страховых схем установленными размерами пенсионных выплат определяется сумма взносов в зависимости от оговоренного размера пенсии. В обоих случаях необходимо проведение соответствующих актуарных расчетов. Суть их сводится к тому, что для каждого платежа рассчитывается вероятность его осуществления на основании демографических данных (таблицы смертности или дожития).

"Короткие" "Длинные" Срочные Пожизненные

Рис. 1.1

Смешанные пенсионные схемы являются трастовыми на этапе накопления и страховыми на этапе пенсионных выплат.

При выборе (обосновании) пенсионных схем приходится решать задачу с противоречивыми исходными данными. С одной стороны, потенциальный участник фонда, естественно, хочет знать размеры и периодичность пенсионных выплат в зависимости от размеров пенсионных взносов и срока накопления. С другой стороны, в условиях экономической нестабильности практически невозможно достоверно спрогнозировать на 3 - 5 лет значения параметров финансового рынка (уровень доходности операций с активами фонда, темпы инфляции), определяющих характеристики конкретных пенсионных схем.

С точки зрения теории в условиях нестабильной экономической обстановки наиболее корректным является подход, при котором параметры предлагаемой или выбранной пенсионной схемы, касающиеся размеров и сроков пенсионных выплат, определяются в конце срока накопления или перед началом пенсионных выплат, исходя из суммы накоплений. Очевидно, что такой подход может быть использован для вкладчиков - юридических лиц, однако, как показывает практика, он не привлекателен для вкладчиков - физических лиц.

Для преодоления этого противоречия на практике расчеты параметров (характеристик) пенсионных схем проводятся в твердой валюте, темпы инфляции для которой значительно меньше по сравнению с рублем. Минимальный уровень доходности операций с активами фонда "закладывается" на уровне, например, ставки LIBOR. Такой подход позволят оговорить нижнюю границу размеров пенсионных выплат для пенсионных схем с фиксированными взносами.

Как уже отмечалось, главным моментом при определении параметров пенсионной схемы (размеров и периодичности взносов и выплат) является задание доходности, которую обеспечивает компания по управлению активами фонда при их размещении. Практически все существующие негосударственные пенсионные фонды не приводят данных о реальной и прогнозируемой доходности операций с активами фондов.

Тем не менее приводимой информации о размерах, сроках и периодичности взносов и выплат достаточно для того, чтобы с помощью известных из финансовой литературы и приведенных ниже математических моделей потоков платежей (аннуитетов) составить соответствующее уравнение баланса. Из этого уравнения можно определить величину доходности, заложенную в конкретную пенсионную схему. Косвенно это позволяет судить о практической реальности предлагаемых пенсионных схем и выполнимости фондом взятых на себя обязательств.

Очевидно, что в условиях экономической нестабильности те негосударственные пенсионные фонды, которые настроены на серьезную и длительную работу на рынке дополнительного пенсионного обеспечения, ориентируются в основном на привлечение вкладчиков - юридических лиц. Это объясняется тем, что взносы, достаточные для обеспечения приемлемых размеров пенсионных выплат, в настоящее время и в обозримом будущем в состоянии оплатить за участника только вкладчик, располагающий значительными финансовыми ресурсами.

Попытаемся теперь сформулировать общие черты пенсионных схем, которые было бы целесообразно использовать при работе с юридическими лицами.

При выборе пенсионных схем необходимо учитывать следующие обстоятельства, которые, конечно, не являются бесспорными.

Будем считать, что дополнительная (негосударственная) пенсия (с 60 или 55 лет) с ежемесячными выплатами в размере 100 и более долларов США (в рублях по курсу ЦБ РФ) является привлекательной для большинства слоев населения России. Достаточно сравнить средние размеры государственных пенсий с этой суммой, чтобы убедиться в справедливости такого допущения.

Дополнительная пенсия должна быть пожизненной. Для большинства людей любая пенсия ассоциируется с пожизненными выплатами. Возникающая в этом случае солидарная ответственность привлекательна для НПФ.

Начало периода пенсионных выплат должно совпадать с возрастом, с которым связывается право на государственную пенсию. Указанное положение соответствует проектам законодательных актов по деятельности НПФ и требованиям Инспекции НПФ.

Доходность операций, используемая при расчете размеров взносов и выплат, должна быть примерно на уровне ставки LIBOR.

Расчеты взносов и выплат должны проводиться в валюте.

Это позволит:

избавиться от проблем, связанных с индексацией платежей;

более корректно решать задачу оценки актуарного дефицита;

упростить работу по учету и контролю поступления взносов.

Минимальный срок накопления пенсионных взносов должен определяться вкладчиком, поскольку наиболее критические условия (размеры взносов) для любой пожизненной пенсионной схемы связаны с выполнением обязательств перед участниками фонда, для которых за окончанием срока накопления сразу следует начало периода пенсионных выплат.С точки зрения интересов НПФ желательно, чтобы этот срок был побольше, но в диапазоне 2-5 лет. Привлекательным для НПФ является и включение в пенсионные схемы разового (единовременного) взноса вкладчика за своих участников, но опять же - не позже 2-5 лет до начала периода пенсионных выплат. Схема с разовым взносом может быть привлекательной для вкладчика, который располагает значительными средствами в данное время, но не уверен, что будет располагать ими и в будущем, либо, если среди потенциальных участников преобладают лица предпенсионного или пенсионного возраста.

При расчетах взносов и выплат желательно не привязываться к размерам должностных окладов, а предложить несколько вариантов размеров взносов и выплат, отражающих уровень доходов различных категорий работников.

В условиях нестабильной экономической ситуации предпочтение следует отдавать пенсионным схемам с фиксированными взносами. Однако это не означает, что совершенно исключаются из рассмотрения размеры пенсионных выплат. Просто в этом случае при заключении договора о дополнительном (негосударственном) пенсионном обеспечении можно оговорить нижнюю границу размеров пенсионных выплат, соответствующую ставке LIBOR (или иному пессимистическому прогнозу уровня доходности операций по размещению активов фонда).

Пенсионные схемы

В НПФ «Персональная пенсия» используются следующие пенсионные схемы.

СХЕМА №1. «С установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся пожизненно».

СХЕМА №2. «С установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся в течение определенного пенсионным договором ряда лет (от 3 до 15 лет)».

СХЕМА №3. «С установленными размерами пенсионных взносов, солидарная».

(используется только для вкладчиков-юридических лиц)

СХЕМА №4. «С установленными размерами пенсионных выплат».

Подробное описание пенсионных схем Вы можете увидеть в Пенсионных правилах НПФ «Персональная пенсия»

1.1. Схема № 1. С фиксированными взносами и именными пенсионными счетами.

1.1.1. Порядок внесения пенсионных взносов

Вкладчик вносит в Фонд пенсионные взносы в пользу Участника (Участников). Участник может выступать Вкладчиком в свою пользу. Размер, периодичность и продолжительность поступления взносов определяются Пенсионными Правилами и устанавливаются пенсионным договором. Фонд принимает в качестве пенсионных взносов исключительно денежные средства. Порядок и условия внесения пенсионных взносов в Фонд установлены Пенсионными Правилами.

1.1.2. Условия возникновения у Участника права требования по пенсионному договору

Порядок возникновения у Участника права требования по пенсионному договору устанавливается пенсионным договором.

1.1.3. Порядок получения негосударственных пенсий

Назначение, оформление и выплата пенсии осуществляются в соответствии с Пенсионными Правилами. Порядок выплат определяется при оформлении пенсии с учётом ограничений, установленных пенсионным договором, из числа следующих вариантов:

пожизненные выплаты пенсии;

пожизненные выплаты пенсии с правопреемством в течение установленного договором срока;

срочные выплаты:

выплата пенсии в течение выбранного срока (не менее пяти лет);

выплата пенсии до исчерпания средств на счёте (при расчетном сроке выплаты пенсии не менее пяти лет).

Основаниями для оформления и выплаты Фондом пенсии являются:

o наличие у Участника права требования по договору;

o заявление Участника;

o возникновение у Участника всех, требуемых по договору, пенсионных оснований.

Размер пенсии определяется на основании актуарных расчетов в соответствии с Пенсионными Правилами, исходя из величины пенсионной суммы, учтённой на именном пенсионном счёте Участника. Размер пенсии не может быть ниже минимального размера пенсии.

1.1.4. Определение размера обязательств Фонда

Обязательства Фонда в период накопления соответствуют сумме учтённой на пенсионном счёте. Обязательства Фонда в период выплат зависят от выбранного порядка выплат и рассчитываются по методике, приведенной в Пенсионных Правилах.

1.1.5. Порядок ведения пенсионных счетов

Пенсионная схема предусматривает именную форму ведения пенсионных счетов. Именной пенсионный счёт Участника открывается Фондом после поступления первого взноса по пенсионному договору на имя данного Участника. На именных пенсионных счетах Участников отражается современная стоимость пенсионных обязательств, ее изменения в результате внесения пенсионных взносов, начисления дохода, полученного от размещения пенсионных резервов, выплат пенсий или перевода пенсионной суммы на солидарный счёт пожизненных пенсий. Пенсионные взносы учитываются на именном пенсионном счёте после осуществления всех предусмотренных Правилами Фонда и пенсионным договором вычетов.

1.1.6. Правопреемство

Участник, после наступления права требования по пенсионному договору, вправе назначить правопреемника, в пользу которого Фонд будет выполнять свои обязательства в случае его смерти. При выборе Участником пожизненных выплат с правопреемством в течение установленного договором срока правопреемство на этапе выплат по истечении установленного договором срока не предусматривается. При выборе Участником пожизненных выплат правопреемство на этапе выплат не предусматривается.

1.2. Схема № 2. С фиксированными взносами и солидарными пенсионными счетами.

1.2.1. Порядок внесения пенсионных взносов

Вкладчик вносит в Фонд пенсионные взносы в пользу Участников. Размер, периодичность и продолжительность поступления взносов определяются Пенсионными Правилами и устанавливаются пенсионным договором. Фонд принимает в качестве пенсионных взносов исключительно денежные средства. Порядок и условия внесения пенсионных взносов в Фонд установлены Пенсионными Правилами.

1.2.2. Условия возникновения у Участника права требования по пенсионному договору

Порядок возникновения у Участника права требования по пенсионному договору устанавливается пенсионным договором.

1.2.3. Порядок получения негосударственных пенсий

Назначение, оформление и выплата пенсии осуществляются в соответствии Пенсионными Правилами. Порядок выплат определяется при оформлении пенсии с учётом ограничений, установленных пенсионным договором, из числа следующих вариантов:

пожизненные выплаты пенсии;

пожизненные выплаты пенсии с правопреемством в течение установленного договором срока;

срочные выплаты:

- выплата пенсии в течение выбранного срока (не менее пяти лет);

- выплата пенсии до исчерпания средств на счёте (при расчетном сроке выплаты пенсии не менее пяти лет).

Основаниями для оформления и выплаты Фондом пенсий являются:

наличие у Участника права требования по договору;

заявление Участника;

возникновение у Участника всех, требуемых по договору, пенсионных оснований.

Размер пенсии определяется на основании актуарных расчетов в соответствии с Пенсионными Правилами, исходя из величины пенсионной суммы, учтённой на именном пенсионном счёте Участника. Размер пенсии не может быть ниже минимального размера пенсии

1.2.4. Определение размера обязательств Фонда

Обязательства Фонда в период накопления соответствуют сумме учтённой на пенсионном счёте. Обязательства Фонда в период выплат зависят от выбранного порядка выплат и рассчитываются по методике, приведенной в Пенсионных Правилах.

1.2.5. Порядок ведения пенсионных счетов

Пенсионная схема предусматривает солидарную и именную форму ведения счетов. На солидарном пенсионном счёте Вкладчика отражаются оплаченная современная стоимость пенсионных обязательств, её изменения в результате внесения пенсионных взносов, начисления дохода, полученного от размещения пенсионных резервов, перевода сумм на именные пенсионные счета Участников или перевода сумм в пользу Участников на солидарный счёт пожизненных пенсий. Пенсионные взносы учитываются на солидарном пенсионном счёте после осуществления всех предусмотренных Правилами Фонда и пенсионным договором вычетов. Именной пенсионный счёт Участника открывается Фондом на основании распорядительного письма Вкладчика о переводе средств с солидарного пенсионного счёта Вкладчика на именные пенсионные счета Участников, при первом перечислении средств на имя данного Участника. Именной пенсионный счёт не открывается в случае распоряжения Вкладчика о переводе средств с солидарного пенсионного счёта Вкладчика в пользу Участника на солидарный счёт пожизненных пенсий. Размер сумм, переводимых с солидарного пенсионного счёта на именные пенсионные счета Участников или в пользу Участников на солидарный счёт пожизненных пенсий, определяются Вкладчиком. Фонд осуществляет перевод средств, перечисленным в распорядительном письме Вкладчика Участникам, на их именные пенсионные счета или в их пользу на солидарный счёт пожизненных пенсий, при условии, что общая сумма средств, требуемых для перевода, не превышает сумму средств, отражённых на солидарном пенсионном счёте Вкладчика. На именном пенсионном счёте Участника отражается современная стоимость пенсионных обязательств, её изменения в результате перечисления средств с солидарного пенсионного счёта, начисления дохода, полученного от размещения пенсионных резервов, выплат пенсий или перевода пенсионной суммы на солидарный счёт пожизненных пенсий.

1.2.6. Правопреемство

Участник, после наступления права требования по пенсионному договору, вправе назначить правопреемника, в пользу которого Фонд будет выполнять свои обязательства в случае его смерти. При выборе Участником пожизненных выплат с правопреемством в течение установленного договором срока на этапе выплат правопреемство по истечении установленного договором срока не предусматривается. При выборе Участником пожизненных выплат правопреемство на этапе выплат не предусматривается.

1.3. Схема № 3. С фиксированными взносами и совместным финансированием пенсии

1.3.1. Порядок внесения пенсионных взносов

Вкладчик - работодатель, вносит в Фонд пенсионные взносы в пользу Участников - работников Вкладчика, заключивших индивидуальные пенсионные договоры с Фондом. Размер, периодичность и продолжительность поступления взносов определяются Пенсионными Правилами и устанавливаются пенсионным договором между Фондом и Вкладчиком - работодателем. Участник - работник Вкладчика, заключивший индивидуальный пенсионный договор с Фондом, вносит пенсионные взносы в свою пользу. Размер, периодичность и продолжительность поступления взносов определяются Пенсионными Правилами и устанавливаются индивидуальным пенсионным договором. Фонд принимает в качестве пенсионных взносов исключительно денежные средства. Порядок и условия внесения пенсионных взносов в Фонд установлены Пенсионными Правилами.

1.3.2. Условия возникновения у Участников права требования по пенсионному договору

Порядок возникновения у Участника права требования по пенсионному договору определяется Пенсионными правилами и устанавливается пенсионным договором. Работник Вкладчика, заключивший индивидуальный пенсионный договор, получает право требования по пенсионному договору Фонда с Вкладчиком - работодателем с момента указания работника в качестве Участника по договору между Фондом и Вкладчиком - работодателем.

1.3.3. Порядок получения негосударственных пенсий

Назначение, оформление и выплата пенсии осуществляются в соответствии Пенсионными Правилами. Порядок выплат определяется при оформлении пенсии с учётом ограничений, установленных пенсионным договором, из числа следующих вариантов:

пожизненные выплаты пенсии;

пожизненные выплаты пенсии с правопреемством в течение установленного договором срока;

срочные выплаты:

выплата пенсии в течение выбранного срока (не менее пяти лет);

выплата пенсии до исчерпания средств на счёте (при расчетном сроке выплаты пенсии не менее пяти лет).

Основаниями для оформления и выплаты Фондом пенсий являются:

наличие у Участника права требования по договору;

заявление Участника;

возникновение у Участника всех, требуемых по договору, пенсионных оснований.

Размер пенсии определяется на основании актуарных расчетов в соответствии с Пенсионными Правилами, исходя из величины пенсионных сумм, учтённых на именных пенсионных счетах Участника. Размер пенсии не может быть ниже минимального размера пенсии

1.3.4. Определение размера обязательств Фонда

Обязательства Фонда в период накопления соответствуют сумме учтённой на пенсионном счёте. Обязательства Фонда в период выплат зависят от выбранного порядка выплат и рассчитываются по методике, приведенной в Пенсионных Правилах.

1.3.5. Порядок ведения пенсионных счетов

Пенсионная схема предусматривает солидарную и/или именную форму ведения счетов. Вкладчик - работодатель, может перечислять пенсионные взносы либо на свой солидарный пенсионный счёт с последующим распределением средств по именным пенсионным счетам Участников, либо сразу на именные пенсионные счета Участников, при этом Вкладчик вправе по своему выбору использовать для перечислений или именные пенсионные счета Участников, открытые в рамках своего договора с Фондом, или именные пенсионные счета Участников, открытые по индивидуальным пенсионным договорам. На солидарном пенсионном счёте Вкладчика отражаются оплаченная современная стоимость пенсионных обязательств, ее изменения в результате внесения пенсионных взносов, начисления дохода, полученного от размещения пенсионных резервов, перевода сумм на именные пенсионные счета Участников. Пенсионные взносы учитываются на солидарном пенсионном счете после осуществления всех предусмотренных Правилами Фонда и пенсионным договором вычетов. Именной пенсионный счёт Участника в рамках пенсионного договора Фонда с Вкладчиком - работодателем, открывается Фондом на основании распорядительного письма Вкладчика о переводе средств с солидарного пенсионного счёта Вкладчика на именные пенсионные счета Участников, при первом перечислении средств на имя данного Участника. На именных пенсионных счетах Участников, открытых в рамках пенсионного договора Фонда с Вкладчиком - работодателем, отражается современная стоимость пенсионных обязательств, ее изменения в результате перечисления средств с солидарного пенсионного счёта, начисления дохода, полученного от размещения пенсионных резервов, выплат пенсий или перевода пенсионной суммы на солидарный счёт пожизненных пенсий. Именной пенсионный счёт Участника по индивидуальному пенсионному договору открывается Фондом после поступления первого взноса. На именных пенсионных счетах Участников, открытых в рамках индивидуальных пенсионных договоров, отражается современная стоимость пенсионных обязательств, ее изменения в результате внесения пенсионных взносов по индивидуальному пенсионному договору, перечисления средств с солидарного пенсионного счёта Вкладчика - работодателя, начисления дохода, полученного от размещения пенсионных резервов, выплат пенсий или перевода пенсионной суммы на солидарный счёт пожизненных пенсий. Пенсионные взносы по индивидуальному пенсионному договору учитываются на именном пенсионном счёте после осуществления всех предусмотренных Правилами Фонда и пенсионным договором вычетов. Размер сумм, переводимых с солидарного пенсионного счёта на именные пенсионные счета Участников, определяются Вкладчиком. Фонд осуществляет перевод сумм на именные пенсионные счета Участников, перечисленных в распорядительном письме, при условии, что общая сумма средств, требуемая для перевода, не превышает сумму средств, отражённых на солидарном счёте Вкладчика.

1.3.6. Правопреемство

Участник, после наступления права требования по пенсионному договору, вправе назначить правопреемника, в пользу которого Фонд будет выполнять свои обязательства в случае его смерти. При выборе Участником пожизненных выплат с правопреемством в течение установленного договором срока правопреемство по истечении установленного договором срока не предусматривается. При выборе Участником пожизненных выплат правопреемство на этапе выплат не предусматривается.

1.4. Схема № 4. С фиксированными взносами, с неполным фондированием пенсий.

1.4.1. Порядок внесения пенсионных взносов

Вкладчик вносит в Фонд пенсионные взносы в пользу Участников. Размер, периодичность и продолжительность поступления взносов определяются Пенсионными Правилами и устанавливаются пенсионным договором. Договором должна быть предусмотрена обязанность Вкладчика обеспечить фондирование пенсий на установленный договором минимальный срок фондирования. Фонд принимает в качестве пенсионных взносов исключительно денежные средства. Порядок и условия внесения пенсионных взносов в Фонд установлены Пенсионными Правилами.

1.4.2. Условия возникновения у Участника права требования по пенсионному договору

Порядок возникновения у Участника права требования по пенсионному договору устанавливается пенсионным договором.

1.4.3. Порядок получения негосударственных пенсий

Назначение, оформление и выплата пенсии осуществляются в соответствии с Пенсионными Правилами. Основаниями для оформления и выплаты Фондом пенсий являются:

наличие у Участника права требования по договору;

заявление Участника;

возникновение у Участника всех, требуемых по договору, пенсионных оснований.

По данной пенсионной схеме может применяться только порядок выплат пенсии до исчерпания средств на счёте. Размер пенсии определяется на основании актуарных расчетов в соответствии с Пенсионными Правилами и/или пенсионным договором. Размер пенсии не может быть ниже минимального размера пенсии. Фонд осуществляет выплаты пенсий Участникам с солидарного пенсионного счёта Вкладчика. Фонд производит очередную выплату пенсий Участникам, перечисленным в распорядительном письме Вкладчика, при условии, что общая сумма предусмотренная к выплате этим Участникам, не превышает сумму средств, отраженных на солидарном пенсионном счёте Вкладчика.

1.4.4. Определение размера обязательств Фонда

Обязательства Фонда соответствуют сумме учтённой на пенсионном счёте.

1.4.5. Определение размеров выкупных сумм

Выкупная сумма при расторжении пенсионного договора выплачивается Вкладчику, исходя из размера пенсионной суммы, отражённой на солидарном пенсионном счёте. При переводе денежных средств в другой негосударственный пенсионный фонд выкупная сумма равна пенсионной сумме, отражённой на солидарном пенсионном счёте. При перечислении денежных средств на счет Вкладчика выкупная сумма равна 80% суммы, отражённой на солидарном пенсионном счёте.

Выкупная сумма Участнику по данной пенсионной схеме не выплачивается.

1.4.6. Порядок ведения пенсионных счетов

Пенсионная схема предусматривает солидарную форму ведения счетов. На солидарном пенсионном счете Вкладчика отражаются оплаченная современная стоимость пенсионных обязательств, ее изменения в результате внесения пенсионных взносов, начисления дохода, полученного от размещения пенсионных резервов, и выплат пенсий. Пенсионные взносы учитываются на солидарном пенсионном счёте после осуществления всех предусмотренных Правилами Фонда и пенсионным договором вычетов.

1.4.7. Правопреемство

Правопреемство по данной пенсионной схеме не предусматривается.

Требования к пенсионным схемам, применяемым для негосударственного пенси онного обеспечения населения, определяются Правительством Российской Федерации.

(О негосударственных пенсионных фондах: Федер. закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ.-В ред. от 06.12.2007.-Ст. 3)

Пенсионная схема фонда определяет условия негосударственного пенсионного обеспечения и служит основой для заключения фондом и вкладчиком фонда в пользу участника фонда договора о негосударственном пенсионном обеспечении.

Наименования пенсионных схем фондов должны отражать основные отличительные особенности этих схем.

Применяемые фондами пенсионные схемы должны определять:

а) порядок внесения пенсионных взносов вкладчиками фонда, их размеры, периодичность и продолжительность внесения;

б) порядок получения участниками фонда негосударственных пенсий, их размеры, периодичность и продолжительность выплат;

в) методику актуарных расчетов обязательств фонда перед его вкладчиками (участниками);

г) методику расчета размеров выкупных сумм;

д) порядок ведения именных и солидарных пенсионных счетов;

е) возможность или невозможность наследования пенсионных накоплений участников фонда.

Обязательным условием применения пенсионной схемы фонда является получение участником фонда пенсии в размере не менее 0,5 минимальной государственной пенсии по старости при общем трудовом стаже, равном требуемому для назначения полной пенсии, установленной законодательством Российской Федерации на момент заключения пенсионного договора.

Не допускается предусматривать в пенсионных схемах единовременного получения участником фонда пенсионных накоплений, учтенных на его пенсионном счете.

Перечень видов применяемых фондом пенсионных схем и их описание указываются в пенсионных правилах фонда.

(Требования к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного обеспечения населения: Утв. постановлением Правительства РФ от 13.12.1999 № 1385.-ПП. 2-7)

В общем случае пенсионная схема определяется в Правилах НПФ и содержит сведения об условиях и порядке временного и количественного внесения пенсионных взносов, правила, по которым последние зачисляются на индивидуальные пенсионные счета, конкретные условия распределения инвестиционного дохода и количественного соотношения между размерами взносов и выплат, возможности выкупных сумм и правила наследования накоплений.

Кроме того, в пенсионной схеме определены другие важные стороны деятельности негосударственных пенсионных фондов — обязательства фонда по уровню доходности, формирование расходования страхового резерва и прочие условия, влияющие на размер взносов и выплат.

Пенсионное обеспечение в Негосударственном пенсионном фонде приобретает индивидуальный характер. Это не означает, что для каждого отдельного клиента — вкладчика-работодателя или гражданина — меняются правила, которых придерживается тот или иной фонд. Индивидуальность проявляется в том, что каждый клиент может выбрать для себя фонд, пенсионные схемы и программы которого в наибольшей степени соответствуют его интересам и предпочтениям. В то время как система государственного пенсионного обеспечения строится на принципах обязательности и в расчете на усредненные государством требования участника, дополнительная добровольная негосударственная система пенсионного обеспечения эластична и пытается всякий раз в каждом конкретном случае учесть интересы клиентов.

Этим обстоятельством и объясняется большое разнообразие применяемых пенсионных схем и корпоративных программ. Пенсионная схема (или пенсионный план) есть система взаимоотношений между тремя субъектами вкладчик—фонд—участник. Разделение пенсионных схем на схемы с установленными выплатами и схемы с установленными взносами пришло к нам с Запада. Любой участник фонда может иметь оба вида пенсионных схем (схемы с установленным размером пенсионных взносов для физических лиц при взносах без участия работодателя (defined contribution — DC) и схемы с установленными выплатами при взносах работодателя (defined benefit — DB)).

Эти базовые пенсионные схемы имеют существенные отличия в правовом и налоговом регулировании. Это имеет не только исторические корни, но и глубокий экономический смысл.

В схемах с установленными взносами — DC работодатель или иное лицо берет на себя обязательство по уплате взносов, которые можно (нужно) установить с самого начала, и не более того. Работодатель не берет на себя обязательства по определенному размеру и индексации пенсии. Он не знает, сколько будет пенсия составлять процентов от последней заработной платы работника, и не гарантирует, что работник со стажем 25 лет будет получать больше работника со стажем 10 лет. Эта схема может быть доведена до полного снятия рисков с работодателя и фонда (примеры: Чили, США).

Провалы в инвестиционном доходе могут отражаться в виде уменьшении пенсий, а таблица смертности в расчетах не участвует (даже в пожизненных схемах). В силу указанных особенностей (изначальной определенности обязательств работодателя и безрисковости для фонда) эта схема становится все более популярной в мире. Правда, она подается как наиболее выгодная и для работника, которому зачастую в рамках данной схемы дается право выбора инвестиционного портфеля и объясняется, что он получит все свои деньги сполна, а не будет делиться ими с другими (отсутствие страхования).

Пенсионные схемы с установленными взносами варьируют в зависимости от того, какова форма поступления средств в НПФ. Выделяются при таком подходе корпоративные программы, предусматривающие выплаты работниками или работодателями отчислений в НПФ в абсолютных или относительных процентах от заработной платы или минимального размера пенсии в стране; схемы, основанные на системе участия работников в прибылях фирмы. К наиболее распространенным

следует отнести накопительные схемы, по которым участники фонда отчисляют в НПФ суммы, строго определенные в абсолютном или относительном размерах (например, в процентах к заработной плате).

Предприятия, где рабочие и служащие участвуют в прибылях, денежные платежи могут дополняться аккумуляцией в виде акций предприятий, передаваемых работодателями в НПФ для выплаты работникам после выхода на пенсию.

Наконец, встречаются схемы, которые построены с учетом того, что предприятия-вкладчики «доплачивают» к пенсии своим работникам, дотируя пенсионные отчисления участников фонда по определенной шкале, установленной в процентном отношении к размеру взносов.

Немаловажное значение при использовании пенсионных схем с установленными взносами имеет временной порядок их уплаты. В реальной практике аккумулирования пенсионных платежей по времени уплаты выделяются: единовременные взносы, периодические и по усмотрению вкладчика. В этом особенно отчетливо прослеживается гибкий характер негосударственной системы. НПФ, применяя свободную по времени форму платежей вкладчиков, учитывают их экономическое положение, платежеспособность и интересы, которые чаще всего связаны с поступлениями выручки и других доходов.

В настоящее время вкладчики — физические лица отдают предпочтение схеме с установленными взносами.

Во-первых, объясняется это простотой расчета пенсионных резервов, так как схема с установленными выплатами требует качественной, достоверной, а следовательно, трудоемкой и дорогостоящей демографической информации.

Во-вторых, опасность: чем длиннее временной период, тем больше представляет собой инфляция и связанное с ней обесценение денежных выплат. В современных условиях инвестирование пенсионных накоплений ненадежно и возможности НПФ по капитализации пенсионных накоплений ограничены.

В-третьих, простота и доступность в понимании клиентами фонда механизма наращивания средств.

Вкладчики-работодатели, у которых на предприятиях реализуются серьезные социальные программы, отдают предпочтение схемам с установленными выплатами.

Схемы с установленными выплатами — DB строятся по иным правилам. В соответствии с ними работнику гарантируется пенсия, рассчитываемая по утвержденному алгоритму с учетом стажа работы, заработной платы, возраста, должности и других параметров. Отдельно устанавливаются правила индексации пенсии. Очевидно, что данная пенсия является социально более значимой, так как дает большие гарантии социальной защиты старости и устанавливает неограниченную ответственность работодателя. В условиях нестабильности финансовых рынков и риска резкого увеличения продолжительности жизни учреждение таких схем для работодателя может быть рискованно и должно четко просчитываться. Кроме того, по требованиям международного бухгалтерского учета пенсионные обязательства работодателя отражаются в виде задолженности в его балансе. При реализации DB-схемы проводится регулярное актуарное оценивание, после чего устанавливаются новые (очередные) тарифы текущих взносов. Причем за счет этих тарифов (при неблагоприятном развитии событий) происходит ликвидация инвестиционных и демографических просчетов. Единственным утешением может быть то, что в отличие от DC-схем здесь возможно уменьшение тарифов при благоприятном (для работодателя) стечении обстоятельств (высокий инвестиционный доход и высокая смертность).

При использовании пенсионных схем с определенными выплатами НПФ берет на себя обязательство заранее определенной выплаты. Технология в рассматриваемом случае строится с таким расчетом, чтобы клиент мог выбрать из предлагаемых ему нескольких схем, различающихся размером платежей, сроками и уровнем пенсии.

В конечном счете, если потенциальный клиент и фонд придут к принципиальному согласию, клиент исходя из удовлетворяющих его сроков и размеров выплат получает возможность избрать сумму взносов и период накопления. Размер будущей пенсии участника фонда устанавливается в процентах от заработной платы или другого минимального «пенсионного тарифа».

На Западе в большинстве пенсионных схем размер выплат зависит от последней зарплаты, а не от средней взвешенной на протяжении всего срока службы. Объяснение этому следует искать в естественном желании участника фонда сохранить уровень своего дохода и благосостояния после того, как он достигнет пенсионного возраста, зафиксированного в договоре, и получит право на получение пенсии. Пенсионная схема с установленными твердыми выплатами возможна и требует большей взаимной ответственности вкладчика и НПФ. Вкладчик обязан строго выполнять свои обязательства по уплате взносов в соответствии с условиями заключенного договора, а НПФ, в свою очередь, выплачивать участнику фонда пенсию, размер которой зависит от степени выполнения условий договора. Существенное отличие схемы с установленным размером пенсии от пенсионной схемы с установленным размером взносов заключается в том, что размер пенсии зависит только от суммы, которую вкладчик накопит.

Пенсионные схемы с установленными выплатами — это пенсионные схемы, в соответствии с которыми вкладчик несет ответственность перед участниками за размер пенсии наряду с фондом, в связи с чем размер его текущих взносов может быть увеличен или уменьшен в зависимости от фактического "положения дел в фонде (соответствия пенсионного резерва пенсионным обязательствам).

В частности, к таким схемам относятся все не полностью фондируемые схемы. В данных схемах могут легко применяться для установления размера и индексации пенсий различные условные (специальные) величины: курсы валют, минимальный размер пенсии по старости и прочие.

Все прочие схемы будем называть пенсионными схемами с установленными взносами. В них вкладчик вправе (но не обязан) зафиксировать заранее размеры взносов и не обязан увеличивать их при неблагоприятном стечении обстоятельств. В частности, к таким схемам относятся все схемы, рассчитанные на работу с вкладчиками — физическими лицами, а также схемы с «хаотичным» внесением взносов.

Одним из значимых критериев классификации пенсионных схем является метод финансирования. По этому критерию все используемые пенсионные схемы подразделяются на два типа: распределительные и накопительные. Для первых, как уже было отмечено, финансирование пенсионных выплат осуществляется из текущих поступлений без образования резерва (фондирования), для вторых — взносы и поступления предварительно накапливаются для создания необходимого и достаточного резерва для выплаты пенсий.

Негосударственные пенсионные фонды, как правило, применяют накопительные пенсионные схемы. В отдельных случаях, когда это по некоторым соображениям экономически и социально целесообразно, НПФ сочетают распределительные и накопительные схемы. Последние ставят размер пенсионных выплат в зависимость от количества участников и общей суммы поступлений взносов в НПФ, а также от приращения взносов на индивидуальных счетах участников фонда в результате инвестирования пенсионных резервов.

Целью актуарного оценивания деятельности НПФ является определение фактического соотношения накоплений, взносов, выплат и обязательств НПФ: то есть соотношение имеющихся резервов и прогнозируемых поступлений к текущим и предстоящим выплатам (актуарный баланс).

При этом должен выполняться принцип эквивалентности обязательств (определение) — поток пенсионных взносов, поступлений от инвестирования пенсионных резервов и расхода части пенсионных резервов на любой момент времени должен соответствовать текущим выплатам пенсий и выкупных сумм.