Глава 2. Практические аспекты управления финансовыми рисками российских корпораций

Читайте также:

2.1.Управление финансовыми рисками ОАО «Финансовая Корпорация Уралсиб»

ОАО «Финансовая Корпорация Уралсиб» – одна из крупнейших российских финансовых групп.

В структуру Финансовой Корпорации входят коммерческий банковский, лизинговый, инвестиционно-банковский субхолдинги, управление активами и частный банк. По состоянию на 01.07.2014 г. сеть продаж включает 456 точек продаж в 49 регионах России.

Сегодня ФК «Уралсиб» предлагает своим клиентам все виды корпоративного и индивидуального финансового обслуживания. Услуги коммерческого банка включают все виды кредитования, лизинг, торговое финансирование, факторинг, частное банковское обслуживание. Инвестиционное направление охватывает всю сферу брокерских услуг, управление активами, паевые инвестиционные фонды, депозитарные услуги, корпоративное финансирование и управленческое консультирование. Корпорация имеет лицензии на 95 видов страхования. Работающие активы Корпорации сегодня составляют более $8,5 млрд, интегрированная система продаж ФК «Уралсиб» насчитывает более 1087 офисов в 74 регионах России.

Для управления финансовыми рисками была образована Служба риск-менеджмента Корпорации.

Централизованная служба риск-менеджмента, наряду с банковскими рисками, занимается рисками других видов бизнесов, входящих в ФК «Уралсиб»: банковский бизнес, инвестиционный бизнес, факторинг, лизинг и страхование.

Организационно система управления рисками ФК «Уралсиб» представляет собой матричную структуру, предусматривающую управленческую вертикаль по всем видам риска и аллокацию принимаемых рисков по направлениям бизнеса (структурным подразделениям).

Матричная структура управления рисками в части управленческой вертикали предполагает централизованную иерархическую систему, независимую от бизнесов, генерирующих риски, состоящую из следующих уровней:

- стратегический уровень: стратегию управления рисками определяют Совет директоров, Президент и Правление Финансовой корпорации в форме принятия Стратегической карты управления рисками Корпорации, Политики управления рисками, Кредитной политики, других регламентирующих документов с учетом принципов Базельского Комитета;

- тактическое управление рисками осуществляется в рамках определенных полномочий коллегиальными органами Финансовой корпорации, в том числе по представлению службы управления рисками;

- оперативное управление рисками осуществляется в рамках определенных полномочий службой управления рисками и другими службами в пределах их компетенции.

Контроль за функционированием системы управления рисками осуществляется на постоянной основе Службой внутреннего контроля в порядке, установленном Политикой управления рисками и другими внутренними нормативными документами. Общий контроль системы управления рисками осуществляет Правление корпорации.

Алгоритм организации процесса управления рисками предусматривает:

-идентификацию – выявление рисков корпорации и включение их в карту рисков;

- оценку – определение величины риска осуществляется соответствующими коллегиальными органами корпорации, бизнес-подразделениями, службой риск-менеджмента и другими подразделениями, в рамках своей компетенции;

- правление – производится в соответствии с принятой в корпорации методологией. Управление рисками осуществляют соответствующие коллегиальные органы ФК, бизнес-подразделения, служба риск-менеджмента и другие подразделения корпорации, в рамках своей компетенции;

- мониторинг – контроль над текущим уровнем риска осуществляется службой риск-менеджмента, службой внутреннего контроля, коллегиальными органами и бизнес-подразделениями, в рамках своей компетенции.

Принципы организации процесса управления отдельными видами рисков закрепляются в Политиках и других нормативных документах, регламентирующих управление каждым конкретным значимым для корпорации риском.

В рамках системы управления финансовыми рисками, независимой от бизнес-подразделений и обеспечивающей информирование на регулярной основе коллегиальных органов корпорации и Президента об уровне рисков, создана собственно Служба риск-менеджмента и блок по работе с залогами (Главная исполнительная дирекция по управлению резервами и рисками), непосредственно подчиненная Первому Вице-президенту, ответственному за корпоративное развитие и управление рисками.

Сотрудники Служба риск-менеджмента входят в состав всех комитетов Финансовой корпорации, включая Правление ФК.

Управление кредитным риском осуществляется в соответствии с принципами, лимитами и ограничениями, описанными в Кредитной политике, которая пересматривается и утверждается Правлением Корпорации на ежегодной основе. Управление кредитным риском закреплено за Блоком управления кредитным риском.

Санкционирование кредитных решений проводится тремя способами:

· решением коллегиальных органов (кредитных комитетов);

· совместным решением кредитного менеджера и риск-менеджера в рамках предоставленных полномочий (принцип «4-х глаз»);

· единоличным решением менеджера по стандартизированным продуктам в рамках утвержденных программ.

Оценка кредитного риска проводится на основе внутренней рейтинговой модели. На первом этапе определяется риск заемщика в зависимости от отрасли/рынка, рыночных и нерыночных факторов, управления компанией, надежности компании, кредитной истории, финансового состояния, т.е. определяется способность и желание заемщика погасить кредит. Затем проводится оценка риска сделки в зависимости от вида кредитного продукта (кредитование под оборотный капитал, овердрафт, аккредитив, гарантия, авансирование недропользователей, проектное финансирование и т.д.) и срока кредитования. На следующем этапе проводится корректировка на обеспечение, рейтинг залога складывается из рыночной стоимости, залогового дисконта, ликвидности и собираемости. Оценка залога проводится Блоком по работе с залогами. В результате получается рисковая цена кредита. Данная методология была разработана совместно ФК «Уралсиб» и крупным международным консалтинговым агентством.

В сфере покрытия системы управления рисками находятся такие капитализируемые виды бизнеса как лизинг и факторинг, в целях управления рисками которых служба риск-менеджмента выработает рекомендаций по введению и соблюдению процедур управления рисками, осуществляет разработку предложений по организация процедур контроля за рисками на портфельном уровне, в т.ч. управленческой отчетности по уровню рисков с применением подходов к ее формированию в ОАО «Уралсиб» и его дочерних банков; выработку рекомендаций по другим вопросам системного характера, в т.ч. по организации бизнес-процессов, взаимодействия подразделений с учетом практики организации и функционирования службы риск – менеджмента в ОАО «Уралсиб».

Управление рыночным риском (риски операций на финансовых рынках) закреплено за Блоком управления рыночным риском. Под управлением рисками операций на финансовых рынках попадают: операции со сторонними банками, операции на рынке ценных бумаг (акции, облигации, торгуемые векселя), операции на валютных рынках, операции на товарных рынках (на рынке драгоценных металлов). При оценке и установлении лимитов на подобные операции используется единая методология, несмотря на различия в части выполняемых функций между компаниями корпорации: банки, брокерские, управляющие, лизинговые, страховые компании и т.д. В компетенцию службы риск-менеджмента попадают операции брокерских и управляющих компаний, в части размещения собственных средств Корпорации.

Управление операционным риском осуществляют следующие подразделения: Блок операционных рисков, Служба внутреннего контроля и другие подразделения в рамках своих компетенций.

В части операционных рисков решены следующие задачи: создана и ведется База данных потерь, проводится регламентация всех бизнес-процессов на основании специализированной информационной системы, оценка операционного риска проводится по методу базового индикатора. В будущем планируется внедрение системы оценки операционных рисков на основе внутренней модели.

Риски страхового бизнеса управляются непосредственно подразделением, входящим в структуру Страховой группы. Размещение активов страхового бизнеса в банках и на финансовых рынках осуществляется в рамках общих лимитов (с учетом особенностей пассивов страховых компаний), установленных Службой риск менеджмента, контроль также осуществляет подразделением риск-менеджмента. Основные вопросы, касающиеся рисков страхования (лимиты собственного удержания, методологи проведения актуарных расчетов, введение новых видов страхования и т.п.) проходят обязательное согласование в Службе риск-менеджмента (Блок анализа рисков страхового бизнеса) и Службе внутреннего контроля.

На периодической основе Блоком управления агрегированных рисков (входит в состав Службы риск-менеджмента) составляется агрегированный отчет по рискам Корпорации. Данный отчет предоставляется Правлению ФК. Отчет включает в себя данные обо всех значительных рисках корпорации (кредитном, рыночном, операционном, рискам страхового бизнеса): уровень необходимого капитала для покрытия непредвиденных потерь и сформированных резервах под ожидаемые потери.

2.2.Управление финансовыми рисками ОАО «Сбербанк России»

Сбербанком России для управления финансовыми рисками разработана Политика по управлению рисками разработана в соответствии с требованиями Банка России, с учетом положений Базельского комитета по банковскому надзору.

Цель управления финансовыми рисками, как составной части процесса управления Банком – обеспечение устойчивого развития Банка в рамках реализации стратегического плана.

Задачами управления рисками являются:

- оптимизация соотношения риск/доходность по всем направлениям деятельности;

- минимизация потерь Банка при реализации неблагоприятных для Банка событий;

- снижение величины отклонения фактического финансового результата Банка от запланированного.

Банк определяет следующие основные принципы управления рисками:

1. Осведомленность о риске:

Процесс управления рисками затрагивает каждого сотрудника Банка Принятие решений о проведении любой банковской операции производитсятолько после всестороннего анализа рисков, возникающих в результате такой операции. Сотрудники Банка, совершающие операции, подверженные рискам, осведомлены о риске операций и осуществляют идентификацию, анализ и оценку рисков перед совершением операций.

В Банке действуют нормативные документы, регламентирующие порядок совершения всех операций, подверженных рискам. Проведение новых банковских операций при отсутствии нормативных документов или соответствующих решений коллегиальных органов, регламентирующих порядок их совершения, не допускается.

2. Разделение полномочий:

В Банке реализована управленческая структура, в которой отсутствует конфликт интересов: разделены обязанности подразделений и сотрудников Банка, осуществляющих операции, подверженные риску, учитывающих операции (в бухгалтерском и / или управленческом учете), и осуществляющих функции управления и контроля рисков.

3. Контроль за проведением операций:

За совершением любой операции, подверженной риску, осуществляется предварительный, текущий и последующий контроль.

4. Контроль со стороны руководства и коллегиальных органов:

В Банке действует система лимитов и ограничений, позволяющая обеспечить приемлемый уровень рисков по агрегированным позициям Банка.

Руководство Банка, его коллегиальные органы на регулярной основе рассматривают отчеты об уровне принятых Банком рисков и фактах нарушений установленных процедур, лимитов и ограничений.

5. Использование информационных технологий:

Процесс управления рисками строится на основе использования современных информационных технологий. В Банке применяются информационные системы, позволяющие своевременно идентифицировать, анализировать, оценивать, управлять и контролировать риски.

6. Постоянное совершенствование систем управления рисками:

Банк постоянно совершенствует все элементы управления рисками, включая информационные системы, процедуры и технологии с учетом стратегических задач, изменений во внешней среде, нововведений в мировой практике управления рисками.

7. Сочетание централизованного и децентрализованного подходов управления рисками:

В Банке сочетаются централизованный и децентрализованный подходы управления рисками. Коллегиальные органы утверждают методики расчета лимитов и/или лимиты для территориальных банков. В соответствии с утвержденными методиками расчета лимитов и/или в рамках утвержденных лимитов территориальные банки самостоятельно решением уполномоченного коллегиального органа территориального банка утверждают лимиты для своих подразделений.

Банк выделяет следующие этапы процесса управления финансовыми рисками:

· Идентификация всех основных рисков, возникающих в деятельности Банка.

· Анализ идентифицированных рисков и их оценка, расчет совокупных рисков.

· Принятие решения о проведении или не проведении операций, подверженных риску, ограничение идентифицированных рисков, формирование резервов на возможные потери.

· Контроль соблюдения установленных процедур управления рисками и ограничений уровня принимаемых рисков.

· Постоянный мониторинг и оптимизация установленных ограничений с учетом оценки результатов деятельности Банка, связанных с принятием определенного вида риска.

Банк определяет следующие существенные виды рисков: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск. Перечень существенных видов риска может быть расширен.

Конкретные процедуры и механизм управления существенными видами рисков отражаются в следующих нормативных документах Банка:

- Политика Сбербанка России по управлению кредитными рисками;

- Политика Сбербанка России по управлению рыночными рисками;

- Политика Сбербанка России в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности;

- Политика Сбербанка России по управлению операционными рисками;

- Методика Сбербанка России по расчету совокупных рисков и по стресс-тестированию.

Организация процесса по управлению финансовыми рисками в Сбербанке заключается в следующем.

Наблюдательный совет Банка принимает решения в пределах своей компетенции в соответствии с Уставом Банка, Концепцией развития Банка, одобренной общим собранием акционеров Банка, другими решениями собрания акционеров Банка. К компетенции Наблюдательного совета, в частности, относится:

- определение приоритетных направлений деятельности Банка;

- одобрение крупных сделок и сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

Правление Банка, действующее согласно Положению о Правлении Сбербанка России:

- определяет политику Банка в сфере управления рисками в рамках полномочий, определенных Уставом Банка, целей и задач, поставленных Концепцией развития Банка, одобренной общим собранием акционеров Банка, других решений собрания акционеров Банка и Наблюдательного Совета Банка; определяет максимально допустимое значение капитала, подверженного риску;

- определяет пути реализации приоритетных направлений деятельности Банка с учетом уровня и видов принимаемых Банком рисков;

- организует процесс управления рисками в Банке, включая образование рабочих органов, в том числе Комитетов Банка, определение их компетенции, утверждение положений о них;

- обеспечивает условия для эффективной реализации политики в сфере управления операционным риском;

- определяет подразделения, ответственные за управление отдельными видами рисков.

Правление Банка вправе делегировать вопросы по управлению рисками, отнесенные к его компетенции Уставом Банка, на рассмотрение созданных им рабочих органов, в том числе Комитетов Банка.

Комитет Банка по предоставлению кредитов и инвестиций, действующий согласно Положению о Комитете Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций отвечает за обеспечение условий для эффективной реализации политики в сфере управления кредитным риском, принимает решения в рамках своей компетенции по управлению кредитным риском.

Комитет Банка по процентным ставкам и лимитам, действующий согласно Положению о Комитете Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам, отвечает за обеспечение условий для эффективной реализации политики в сфере управления рыночным риском и риском ликвидности, принимает решения в рамках своей компетенции по управлению рыночным риском и риском ликвидности.

Основными подразделениями Центрального аппарата Банка, ответственными за реализацию и развитие процесса управления финансовыми рисками, являются:

Управление рисков Сбербанка России — за анализ, оценку и прогноз кредитного и операционного рисков, разработку методик управления кредитным и операционным рисками;

Финансовое управление Сбербанка России — за анализ, оценку и прогноз рыночного риска, разработку методик управления рыночным риском;

Финансовое управление и Казначейство – за анализ, оценку и прогноз риска ликвидности, разработку методик управления риском ликвидности.

Управление стратегического планирования, Финансовое управление и Управление рисков Сбербанка России – за проведение сценарного анализа и стресс-тестирования.

Управление внутреннего контроля, ревизий и аудита Сбербанка России – за проверку и оценку полноты применения и эффективности процедур управления рисками, контроль соблюдения установленных ограничений по принимаемым Банком рискам.

Подразделения Банка, осуществляющие операции подверженные риску, проводят идентификацию и всесторонний анализ рисков как при проведении указанных операций, так при разработке новых банковских продуктов, а также осуществляют текущий мониторинг и контроль принятых рисков.

Руководящими органами, ответственными за эффективное управление рисками территориального банка, являются Правление территориального банка, Комитет территориального банка по предоставлению кредитов и инвестиций, Комитет территориального банка по процентным ставкам и лимитам в рамках полномочий, определенных соответствующими нормативными документами.

Заключение

Любая производственная, коммерческая и финансовая деятельность всегда связана с определенным риском, т.е. возможностью непредвиденного изменения результатов работы, как ухудшающих положение организации.

Риск-представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Цель управления риском заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска, и увеличение вследствие этого стоимости бизнеса.

Для управления финансовыми рисками в ФК «Уралсиб» была образована Служба риск-менеджмента Корпорации.

- стратегический уровень;

- тактическое управление рисками;

- оперативное управление рисками.

Банк определяет следующие основные принципы управления рисками:

1. Осведомленность о риске;

2. Разделение полномочий;

3. Контроль за проведением операций;

4. Контроль со стороны руководства и коллегиальных органов;

5. Использование информационных технологий;

6. Постоянное совершенствование систем управления рисками;

7. Сочетание централизованного и децентрализованного подходов управления рисками.