Читайте также:
|
В практиці аудиту велике значення має задоволення інтересів власників, акціонерів, інвесторів підприємства не лише в отриманні достовірної інформації про бухгалтерську звітність і дотримання облікової політики підприємства, але й про володіння відповідною аналітичною інформацією про її фінансово-господарську діяльність з метою прийняття різних управлінських рішень.
Перш ніж користуватись інформацією бухгалтерської звітності, аудитору необхідно переконатись в її достовірності, впевнитись у правильності заповнення і точності виконаних арифметичних підрахунків при обчисленні окремих показників. Узгодженість показників різних форм звітності перевіряють в основному способом зіставлення. Деякі показники відображаються в різних звітних формах, а отже, при правильному складанні звіту обов’язково повинні співпадати. Необхідно пам’ятати, що будь-який висновок та найбільш ефективна рекомендація, зроблені за результатами аналізу, можуть бути поставлені під сумнів, якщо документи не перевірені та не підготовлені належним чином.
Перед аналізом фінансового стану підприємства поставлені певні завдання, серед яких основними є:
Ä визначення поточного фінансового стану;
Ä визначення змін у фінансовому стані в структурно-часовому аспекті;
Ä визначення факторів, що призвели до таких змін;
Ä прогнозування основних тенденцій у фінансовому стані.
Аналіз фінансової звітності не дає можливості робити категоричні висновки, а лише орієнтує користувача інформації в оцінці фінансового стану підприємства та визначенні його вузьких місць.
На підставі аналізу показників фінансового стану аудитор може зробити висновок про реальність та перспективи фінансового стану підприємства і оцінити вірогідність його безперервного функціонування як суб’єкта господарювання, у тому числі ймовірність можливого банкрутства.
Для проведення аналізу використовуються облікові, планові, позаоблікові джерела економічної інформації, серед яких основними є стандартні форми квартальної та річної фінансової звітності, а саме: “Баланс” (ф. 1); “Звіт про фінансові результати” (ф. 2); “Звіт про рух грошових коштів” (ф. 3); “Звіт про власний капітал” (ф. 4) та Примітки до фінансової звітності (ф. 5). Окрім перерахованих форм необхідно мати додаткову інформацію про підприємство, яку не завжди можна виділити з бухгалтерського звіту. Зміст та обсяг інформації визначається характерними особливостями галузі або конкретного підприємства.
Технологія проведення аналізу є уніфікованою та передбачає наступні етапи:
Ä попередній етап: звітність готують до подальшої аналітичної роботи – оцінюють правильність її складання, ступінь достовірності отриманих даних, групують окремі статті активу і пасиву балансу, Звіту про фінансові результати, складають аналітичні таблиці та відбирають певні показники. Потім на підставі опрацьованої первинної інформації відбирають абсолютні та відносні показники, які адекватно характеризують ту чи іншу сторону діяльності підприємства, і визначають порядок їх розрахунків. Всі показники зводять в аналітичні таблиці відповідно до запланованих напрямів досліджень;
Ä аналітичний етап: визначають вид та необхідну кількість аналітичних таблиць, обирають методичні прийоми аналізу, форми відображення динаміки та структури досліджуваних показників, проводять необхідні розрахунки;
Ä заключний (інтерпретаційний) етап аналізу: описують отримані результати розрахунків, формують висновки, готують аналітичні записки, коментарі, доповіді. Слід зазначити, що результати виконаних аналітичних процедур не є єдиними і безумовними критеріями для остаточного висновку щодо фінансового стану підприємства.
Логіка аналітичної роботи передбачає:
Ä експрес-аналіз фінансового стану підприємства;
Ä деталізований аналіз фінансового стану підприємства.
Мета експрес-аналізу полягає у простій та наочній оцінці фінансового стану господарюючого суб’єкту. В рамках експрес-аналізу доцільно використовувати наступну послідовність взаємопов’язаних та нескладних за структурою та кількістю показників таблиць:
Ä господарські засоби підприємства та їх структура (містить такі показники, як величина господарських засобів в оцінці “нетто”, основні засоби, нематеріальні активи, оборотні засоби, власні оборотні засоби);
Ä основні засоби підприємства (наводиться вартісна оцінка основних засобів, в тому числі активної їх частини за первісною і залишковою вартістю, частка орендованих основних засобів, коефіцієнти зносу та оновлення);
Ä структура і динаміка оборотних засобів підприємства (наводиться укрупнене групування статей другого розділу балансу, а також ряд специфічних показників, таких як величина власних оборотних засобів, їх частка в покритті товарних запасів тощо);
Ä основні результати фінансово-господарської діяльності підприємства (обсяг товарообороту, прибуток, рентабельність, рівень валового доходу, рівень витрат обігу, фондовіддача, виробіток, показники оборотності);
Ä ефективність використання фінансових ресурсів (містить показники загального обсягу фінансових ресурсів, в тому числі власних, залучених ресурсів, рентабельність авансованого капіталу, рентабельність власного капіталу тощо).
Експрес-аналіз може завершуватись висновком про доцільність чи необхідність більш глибокого і детального аналізу фінансових результатів і фінансового стану.
Деталізований аналіз фінансового стану є більш детальною характеристикою майнового та фінансового стану підприємства, результатів діяльності у звітному періоді, а також прогнозування його розвитку на перспективу. Він конкретизує, доповнює та розширює окремі процедури експрес-аналізу, при цьому ступінь деталізації залежить від потреб користувачів. У загальному вигляді програма поглибленого аналізу відповідає представленій схемі.
Приблизнасхема проведення аналізу та оцінки фінансового стану підприємства
| Напрями аналізу | Завдання аналізу |
| 1. Порівняльний аналіз складу та динаміки балансу, структури балансу | 1.1. Аналіз структури балансу |
| 1.2. Аналіз динаміки балансу | |
| 1.3. Аналіз структурної динаміки балансу 1.3.1. Виявлення динаміки “негативних” статей балансу 1.3.2. Оцінка різких змін окремих статей балансу | |
| 2. Аналіз фінансової стійкості | 2.1. Аналіз загальної величини основних джерел формування запасів і затрат. Визначення: Ä абсолютної стійкості Ä нормальної стійкості Ä передкризового стану Ä кризового стану |
| 2.2. Аналіз джерел, що послаблюють фінансову напруженість | |
| 2.3. Аналіз неплатежів | |
| 3. Аналіз ліквідності балансу | 3.1. Аналіз ліквідності активів за строком реалізації 3.1.1. Високоліквідні активи 3.1.2. Швидколіквідні активи 3.1.3. Повільноліквідні активи 3.1.4. Низьколіквідні активи |
| 3.2. Аналіз пасивів за терміновістю оплати 3.2.1. Найбільш термінові пасиви 3.2.2. Короткострокові пасиви 3.2.3. Довгострокові пасиви 3.2.4. Постійні пасиви | |
| 3.3. Комплексна оцінка ліквідності 3.3.1. Абсолютна ліквідність 3.3.2. Критична ліквідність 3.3.3. Поточна ліквідність | |
| 4. Аналіз платоспроможності (фінансової спроможності) підприємства | 4.1. Аналіз можливості погашення боргових зобов’язань в строк та в повному обсязі |
| 4.2. Порівняльний аналіз показників платоспроможності 4.2.1. Аналіз динаміки показників платоспроможності 4.2.2. Порівняльна характеристика щодо конкурентів або з нормативними значеннями | |
| 5. Аналіз ділової активності | 5.1. Загальні показники ділової активності підприємства 5.2. Оцінка ефективності використання основних засобів 5.3. Оцінка ефективності використання оборотних засобів 5.4. Оцінка ефективності використання капіталу в цілому |
| 6. Аналіз рівня ефективності господарської діяльності | 6.1. Аналіз показників рентабельності: Ä підприємства Ä активів Ä діяльності Ä виробництва Ä доходу |
| 7. Аналіз інвестиційної привабливості підприємства | 7.1. Аналіз ринкової активності |
| 7.2. Аналіз імовірності банкрутства | |
| 7.3. Аналіз стійкості економічного зростання |
Обов’язково в аудиторському висновку розраховуються та наводяться показники ліквідності підприємства.
Ліквідність підприємства в короткостроковому періоді визначається його можливістю покрити свої короткострокові зобов’язання. Ліквідність означає здатність перетворити активи на готівку або отримати грошові кошти. Короткостроковим періодом умовно визначається строк до одного року, хоча іноді він також ототожнюється з операційним циклом.
Аудитор вивчає стан ліквідності поточних активів у формі матеріальних запасів, незавершеного виробництва, готової продукції і товарів (частина їх може бути просто неліквідною, не мати попиту на ринку тощо). При цьому підвищення або зниження рівня ліквідності встановлюється за зміною обсягів оборотного капіталу.
Проводячи аналіз балансу підприємства, насамперед здійснюють класифікацію активів підприємства за їх ліквідністю та пасивів за терміновістю оплати (табл. 9.12).
Таблиця 9.12. Класифікація активів та пасивів підприємства
| Групи активів | Умовне позначення | Характеристика | Група пасивів | Умовне позначення | Характерис-тика |
| Високолік-відні | А1 | Грошові кошти | Найбільш термінові | П1 | Кредиторська заборгованість |
| Швидко-ліквідні | А2 | Дебіторська заборгованість | Короткос-трокові | П2 | Короткостро-кові кредити та позикові кошти |
| Повільно-ліквідні | А3 | Матеріальні активи | Довгостро-кові | П3 | Довгострокові кредити та позикові кошти |
| Низьколік-відні | А4 | Основні засоби | Постійні | П4 | Джерела власних коштів |
Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому можна визначити загальний показник ліквідності за формулою:
(А1 х ВА1 + А2 х ВА2 + А3 х ВА3) / (П1 х ВП1 + П2 х ВП2 + П3 х ВП3),
де ВА та ВП – питома вага відповідних груп активів та пасивів в їх загальному підсумку.
Порядок розрахунку показників ліквідності наведений в таблиці.
Аналіз показників ліквідності підприємства
| № з/п | Назва показника | Порядок (формула) розрахунку | Нормативне (рекомендоване) значення |
| Чистий оборотний капітал (тис. грн.) | ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620) | >0 (збільшення) | |
| Коефіцієнт покриття | ф. 1 ряд. 260 / ф. 1 ряд. 620 | >1 | |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 100 – ряд. 110 – ряд. 120 – ряд. 130 – ряд. 140) / ф. 1 ряд. 620 | 0,6–0,8 | |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | ф. 1 (ряд. 220 + ряд. 230 + ряд. 240) / ф. 1 ряд. 620 | >0 (збільшення) |
Фінансова стійкість – це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарської діяльності, а отриманий прибуток – забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
При здійсненні аналізу фінансової стійкості використовуються показники, наведені в таблиці.
Аналіз фінансової стійкості підприємства
| № з/п | Назва показника | Порядок (формула) розрахунку | Нормативне (рекомендоване) значення |
| Коефіцієнт (платоспроможності) автономії | ф. 1 ряд. 380 / ф. 1 ряд. 640 | >0,5 | |
| Коефіцієнт фінансування | ф. 1 (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630) / ф. 1 ряд. 380 | <1 (зменшення) | |
| Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами | ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620) / ф. 1 ряд. 620 | >0,1 | |
| Коефіцієнт маневреності власного капіталу | ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620) / ф. 1 ряд. 380 | >0 (збільшення) |
1) абсолютна стійкість фінансового стану: запаси та затрати (З) менше суми власного оборотного капіталу (ВКоб) та кредитів банку під товарно-матеріальні активи (КРтмц)
З < ВКоб + КРтмц,
а коефіцієнт забезпеченості запасів та затрат джерелами коштів (Кзз) більше одиниці
Кзз = (ВКоб + КРтмц) / З > 1.
2) нормальна стійкість, при якій гарантується платоспроможність підприємства, якщо
З = ВКоб + КРтмц,
Кзз = (ВКоб + КРтмц) / З = 1
3) передкризовий фінансовий стан: порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновити рівновагу платіжних засобів та платіжних зобов’язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів (Двр) в оборот підприємства (резервного фонду, фонду накопичення та споживання), кредитів банку на тимчасове поповнення оборотних засобів, перевищення нормальної кредиторської заборгованості над дебіторською тощо.
З = ВКоб + КРтмц + Двр
Кзз = (ВКоб + КРтмц + Двр) / З = 1
При цьому фінансова стійкість вважається допустимою, якщо виконуються наступні умови:
Ä вартість виробничих запасів плюс вартість готової продукції дорівнюють або перевищують суму короткострокових кредитів та залучених коштів, що беруть участь у формуванні запасів;
Ä вартість незавершеного виробництва плюс витрати майбутніх періодів дорівнюють або менше суми власного оборотного капіталу.
Якщо ці умови не виконуються, то спостерігається тенденція погіршення фінансового стану.
4) кризовий фінансовий стан підприємства (підприємство знаходиться на грані банкрутства), при якому
З > ВКоб + КРтмц + Двр
Кзз = (ВКоб + КРтмц + Двр) / З <1
Рівновага платіжного балансу в даній ситуації забезпечується за рахунок прострочених платежів з оплати праці, по кредитам банку, постачальникам, до бюджету тощо.
Платоспроможність, фінансова стійкість і стабільність фінансового стану в певній мірі обумовлюється його діловою активністю.
Критеріями ділової активності є рівень ефективності використання капіталу, стійкість економічного зростання, ступінь виконання завдання по основних показниках діяльності, забезпечення заданих темпів економічного зростання.
Основними показниками оцінки фінансової діяльності є обсяг реалізованої продукції (робіт, послуг), прибуток, розмір активів (авансованого капіталу).
Аналіз показників ділової активності підприємства
| № з/п | Назва показника | Порядок (формула) розрахунку | Нормативне значення |
| Коефіцієнт оборотності активів | ф. 2 ряд. 035 / (ф. 1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280 (гр. 4)) / 2) | збільшення | |
| Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | ф. 2 ряд. 035 / (ф. 1 (Σ ряд. 520 / ряд. 600) гр. 3 + Σ (ряд. 520 / ряд. 600) гр. 4) / 2) | збільшення | |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | ф. 2 ряд. 035 / (ф. 1 (Σ ряд. 150 / ряд. 210) гр. 3 + Σ (ряд. 150 / ряд. 210) гр. 4) / 2) | збільшення | |
| Строк погашення дебітор-ської заборгованості (днів) | Тривалість періоду / Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | зменшення | |
| Строк погашення кредитор-ської заборгованості (днів) | Тривалість періоду / Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | зменшення | |
| Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів | ф. 2 ряд. 040 / (ф. 1 (Σ ряд. 100 / ряд. 140) гр. 3 + Σ (ряд. 100 / ряд. 140) гр. 4) / 2) | збільшення | |
| Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) | ф. 2 ряд. 035 / (ф. 1 (ряд. 031 (гр. 3) + ряд. 031 (гр. 4)) / 2) | збільшення | |
| Коефіцієнт оборотності власного капіталу | ф. 2 ряд. 035 / (ф. 1 (ряд. 380 (гр. 3) + ряд. 380 (гр. 4)) / 2) | збільшення |
При розрахунку показників рекомендується наводити в аудиторському висновку як результати, так і порядок розрахунку показників фінансового стану.
Аналіз рентабельності займає основне місце у фінансовому аналізі, який здійснюється аудиторською фірмою за договором про надання супутніх аудиту послуг.
Інформаційною базою для проведення аналізу рентабельності є бухгалтерська звітність і дані бухгалтерського обліку. В процесі контролю показників бухгалтерського обліку і звітності, що приймають участь в розрахунку коефіцієнтів рентабельності, застосовують наступні аналітичні прийоми та способи.
Ä порівняння фактичних показників бухгалтерської звітності з даними за минулий звітний період;
Ä порівняння показників бухгалтерської звітності і пов’язаних з ними коефіцієнтів рентабельності звітного періоду і минулого року з нормативними значеннями чи критеріальними, що свідчать про позитивні або негативні тенденції в зміні рентабельності підприємства;
Ä аналіз змін з плином часу показників бухгалтерської звітності і відносних коефіцієнтів рентабельності при вивченні впливу факторів на ці показники.
Основні показники аналізу рентабельності наведені в таблиці
Аналіз рентабельності підприємства
| № з/п | Назва показника | Порядок (формула) розрахунку | Нормативне значення |
| Коефіцієнт рентабельності активів | ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225 / (ф. 1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280 (гр. 4)) / 2) | >0 (збільшення) | |
| Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225 / (ф. 1 (ряд. 380 (гр. 3) + ряд. 380 (гр. 4)) / 2) | >0 (збільшення) | |
| Коефіцієнт рентабель-ності діяльності | ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225 / ф. 2 ряд. 035 | >0 (збільшення) | |
| Коефіцієнт рентабельності продукції | ф. 2 ряд. 100 (або ряд. 105) + ряд. 090 – ряд. 060 / ф. 2 (ряд. 040 + ряд. 070 + ряд. 080) | >0 (збільшення) |
Показники рентабельності підприємства – це відносні коефіцієнти, що виражають економічну залежність інших показників фінансово-господарської діяльності підприємства. Аудит передбачає побудову різних факторних моделей аналізу коефіцієнтів рентабельності.
Методологія факторного аналізу показників рентабельності передбачає розкладання вихідних формул за всіма якісними і кількісними характеристиками інтенсифікації виробництва та підвищення ефективності господарської діяльності. В економічній літературі рекомендуються різні факторні моделі аналізу тих чи інших показників рентабельності, починаючи з простих двофакторних і закінчуючи багатофакторними. За їх допомогою розкривають причинно-наслідкові зв’язки між фінансовими результатами і показниками фінансового стану.
Для аналізу загальної рентабельності (рентабельності активів) підприємства можна використовувати 3- або 6-факторні моделі.
Рентабельність активів тим вище, чим вище прибутковість продаж, ефективність використання необоротних активів і оборотність оборотних активів, і чим менші загальні витрати на 1 грн. продажу і питомі витрати за економічними елементами (засобами праці, матеріалами праці). Числова оцінка впливу окремих факторів на рівень рентабельності визначається, як правило, методом ланцюгових підстановок або за інтегральним методом оцінки факторного впливу.
Результати аудиту рентабельності підприємства знаходять відображення в аудиторському висновку. Якщо аудиторська перевірка проводиться за спеціальним аудиторським завданням, тоді при складанні аудиторського висновку необхідно керуватись правилами (стандартами) аудиторської діяльності.
* Детально про це див.: Організація бухгалтерського обліку. Підручник для студентів спеціальності “Облік і аудит” вищих навчальних закладів. / За редакцією проф. Ф.Ф. Бутинця. – 3-є вид., доп. і перероб. – Житомир: ПП “Рута”, 2002. – 608 с.
Дата добавления: 2015-01-05; просмотров: 113 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |