Читайте также:
|
Ликвидность (текущая платежесп-ть) – это:
1. способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства;
2. готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства (чем меньше требуется времени для того, чтобы определенный актив обрел денежную форму, тем выше его ликвидность).
Коэф. абсолютной ликвид. показывает, какая часть КО может быть погашена наиболее ликвидными А-ми в самое ближайшее время по отношению к дате составления баланса. При Ка.л. ³ 1 орг-ция имеет безукоризненную, полную денежную ликвид. (платежесп-ть), но она представляется избыточной и в хоз-ой практике явл. редким явлением. Нормативное значение: Ка.л. (0,2 – 0,35). Min-о допустимое знач.: Ка.л. (0,1 – 0,15).
Ка.л. = (ДС + КФВ) / (КО – (Д + ДБП + РПП))
КФВ – краткосрочные финансовые вложения; Д – дивиденды; ДБП – доходы буд. периодов; РПП – резервы предстоящих платежей
Коэф. общей (текущей) ликвид. показывает, какая часть текущих КО может быть погашена текущими ОбА-ми. Хар-ет принципиальные платежные возможности орг-ии, т.е. платежесп-ть при условии не только погашения дебиторами своих долгов перед орг-ей, но и мобилизации ср-тв, вложенных в запасы. Нормат. знач.: Ко.л. = 2,0. Min-о допустимое знач.: Ко.л. = 1. Превышение ОбА-ов над КО более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предпр-ем своих ср-тв и неэффективном их исп-ии.
Коэф. срочной (быстрой) ликвид. показывает, какая часть КО может быть погашена быстро-ликвидными А-ми в прогнозируемом периоде при условии своевременного погашения ДЗ. Нормат. знач.: Кс.л. (0,8 – 1,0). Min-о допустимое знач.: Кс.л. (0,6 – 0,7).
Кс.л. = (ДС + КФВ + ДЗ) / (КО – (Д +ДБП + РПП))
Чистый оборотный капитал (рабочий капитал) выступает в качестве меры ликвид. и представляет собой превышение текущих А-ов над текущими обязательствами.
ЧОК = ТА – ТП = ОбА – КО
Показатель нормы денежных резервов изучается во взаимосвязи с коэф. абсолют. ликвид. Чем больше этот показатель, тем выше уровень ликвид. текущих А-ов.
Нд.р. = (ДС + КФВ) / ОбА
Коэф. текущей платежной готовности показывает возможность своевременного погашения КЗ и исп-ся для оценки текущей платежесп-ти. При этом КЗ в первую очередь должна покрыть ДЗ, а в недостающей части – ДС на расч. счете и в кассе предпр-ия.
Кт.п.г. = Расч.сч. / КЗ – ДЗ
По уровню ликвидности все активы делятся на 4 группы в порядке убывания ликвидности:
А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения
А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность; прочие активы
А3 – медленно реализуемые активы: запасы, долгосрочная дебиторская задолженность; НДС по приобретенным ценностям
А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы
По степени срочности оплаты все пассивы делятся на 4 группы в порядке возрастания срочности:
П1 – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность; дивиденды; прочие краткосрочные обязательства
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банков и займы
П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков и займы
П4 – постоянные пассивы: собственный капитал; доходы будущих периодов; резервы предстоящих платежей
Баланс будет считаться абсолютно ликвидным, если соблюдаются идеальные неравенства:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4
Если одно или несколько соотношений не соответствуют идеальному, то ликвидности баланса будет недостаточной.
Дата добавления: 2015-01-07; просмотров: 37 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |