Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оборотных активов.

Читайте также:
  1. a. Общая итоговая оценка воздействия
  2. D. обобщение, сравнение анализ ,синтез
  3. I) Однофакторный дисперсионный анализ .
  4. I)Однофакторный дисперсионный анализ (выполняется с применением программы «Однофакторный дисперсионный анализ» надстройки «Анализ данных» пакета Microsoft Excel).
  5. I. Оценка недвижимости
  6. I. Оценка обеспеченности предприятия основными средствами
  7. I. Понятие МПЗ, классификация и оценка материалов.
  8. II категория. Проблемные кредитные организации
  9. Ii) Двухфакторный дисперсионный анализ
  10. II. Анализ деятельности педагога

Платежеспособность – это способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства. Анализ платеж-ти проводится на конкретную дату. Для подтверждения платеж-ти проверяют наличие свободных ден. средств и краткосрочных фин. вложений. Низкая платеж-ть может быть случайной и длительной. Причины низкой платежеспособности: 1. недостаточное обеспечение фин. ресурсами 2.нерациональная структура средств оборотных активов 3.несвоевременное поступление средств от покупателей. Платежеспособность делится на долгосрочную и краткосрочную (ликвидность). Под ликвидностью какого-либо актива понимается его способность превращаться в ден. средства. Степень ликвидности – это период в теч. которого активы превращаются в ден. средства. Ликвидность организации – это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока их погашения. Активы предприятия условно объединяются в 4 группы в зависимости от степени ликвидности. А1 – наиболее ликвидные активы (относят краткосрочные фин.вложения и ден. средства). А2 – быстрореализуемые активы (Дт задолженность сроком погашения до 1 года и прочие ОА). А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям). А4 – трудно реализуемые активы (ВА, долгосрочная Дт задолженность). Организация считается ликвидной, если ее ОА превышают краткосрочные обязательства. А1 больше или равно П1 (срочные обязательства); А2 больше или равно П2 (краткосрочные обязательства); А3 больше или равно П3 (долгосрочные обязательства); А4 меньше или равно П4 (постоянные пассивы).

 

30. Финансовый коэффициент ликвидности. Методы расчета. Сфера применения. Возможности использования результатов анализа. Ликвидность организации – это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока их погашения. Организация считается ликвидной, если ее ОА превышают краткосрочные обязательства. Для проверки реальной степени ликвидности проводится анализ ликвидности бух баланса, для чего производится сопоставление по каждой группе активов и пассивов. Баланс организации признается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняется 4 след. условия: А1 больше или равно П1 (срочные обязательства); А2 больше или равно П2 (краткосрочные обязательства); А3 больше или равно П3 (долгосрочные обязательства); А4 меньше или равно П4 (постоянные пассивы). Количественная ликвидность оценивается с помощью следующих показателей: 1. Коэффициент абсолют. ликвидности. Наиболее жесткий критерий платеж-ти, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в текущий момент времени за счет имеющейся наличности. (Коэф.абс.ликв. = А1 / П1+П2) больше или равно 0,2. 2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности, покащывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков. (Коэф.крит.ликв. = (А1+А2) / (П1+П2)) больше или равно 0,7. 3. Коэффициент текущей ликвидности, показывает, в какой степени ОА покрывают краткосрочные обязательства. (Коэф.тек.ликв. = (А1+А2+А3) / (П1+П2)) больше или равно 2.

 

31. Особенности анализа финансового состояния организации в условиях ее неплатежеспособности. Выявление причин кризисного финансового положения организации. Платежеспособность – это способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера. Для подтверждения платежеспособности первоначально проверяют наличие свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Низкая платежес-ть может быть случайной и длительной. Причинами неплтежеспоб-ти являются: 1. недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами. 2. снижение объемов реализации продукции. 3. несвоевременное поступление средств от покупателей. В финансовом анализе плтежесп-ть делится на долгосрочную и краткосрочную (ликвидность). Ликвидность организации – это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока их погашения. Кризисное финансовое положение организации может возникнуть по следующим причинам: 1. несовершенство финансовой, денежной и кредитной систем. 2. высокий уровень инфляции. 3. снижение объемов производства и продаж. 4. снижение качества и цен на продукцию. 5. длительный производственный цикл. 6. большие долги и не платежи. Для оценки состояния неплатежесп-ти прежде всего проверяют степень удовлетворительности структуры баланса. Структура баланса признается неудовлетворительной, если не выполняется хотя бы одно из требований: Коэффициент текущей ликвидности>=2 и Коэффициент обеспеченности собственными средствами >0,1. В случае невыполнения хотя бы одного из условий, прогнозируется способность предприятия восстановить свою платежесп-ть в течение ближайших 6 месяцев. С этой целью рассчитывается коэффициент восстановления платежесп-ти. Квос пл-ти=(Ктек ликв на конец периода+(6 месяцев/длительность периода в месяцах)*(Ктек ликв-ти на конец месяца – Ктек ликв-ти на начало месяца))/2 и все это должно быть >=2. Коэффициент утраты плтежеспособ-ти рассчитывается точно также, только вместо 6 месяцев берутся 3 месяца.

 

32. Критерии оценки структуры бух баланса. Факторный анализ как инструмент изыскания резервов повышения финансовой устойчивости организации. Основной целью анализа баланса является раскрытие инфо о фин. состоянии организации, о перспективе ее развития необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями. К основным задачам относят: 1. оценка имущества, 2. анализ ликвидности, 3. изучение состава и структуры источников формирования имущества 5. оценка возможности сохранения и наращивания капитала. Анализ баланса проводят в 3 этапа: 1.визуальное ознакомление с данными бух. баланса. а). имущественное состояние организации, характеризуется наличием НМА, ОС и МПЗ. б).инвестиционная направленность фин.политики. в). финансовую результативность деятельности г). платежеспособность организации, т.е. свобода ден. средств и состояние расчетов с кредиторами, банком. 2.изучается состав, структура и динамика актива и пассива организации. Рассматриваются в динамике следующие показатели: а). изменение доли в итоге баланса НМА, ОС и МПЗ. б). Изменения доли в итоге баланса имущества вложенного в основную инвестиционную, фин. деятельность. в) изменение доли внеоборотных активов и оборотных активов. г). изучение изменения в итоге баланса отдельных видов оборотных активов. д.) изучение изменения в итоге баланса доли капитала и резервов. 3. производится сопоставление абсолютных показателей и темпов роста. В ходе данного этапа производится: а). сравниваются внеоборотные активы (ВА) с разделом капиталы и резервы (КиР) или оборотные активы(ОА) с долгосроч. и краткосрочными обязательствами(КО и ДО). если ВА мешьше КиР или ОА меньше ДО+КО, то существует наличие собственного капитала в обороте и является одним из основных условий фин. устойчивости. Б). если доля ВА меньше доли КиР и ДО, это свидетельствует об инвестиционной деятельности организации. В). если доля краткосрочных кредитов больше доли кредиторской задолженности, то фин. политика не рациональна, что ведет к потери чист. прибыли и снижение фин. устойчивости. Г). превышение дебит. задолженности над кредиторской является фактором неплатежеспособности. Д.) если темп роста выручки больше темпа роста активов – это может привести к повышению фин. Устойчивости. Факторный анализ (ФА) проводится: а) составляется исходная факторная модель. К основным моделям ФА относят: 1. аддитивная (сложение), 2. мультипликативная (умножение), 3. кратная (деление), 4. комбинированная (смешанная). б) определяют изменения результативных показателей за анализируемый период; в) расчет и оценка влияния факторов на изменение результативного показателя. Расчет может производиться с помощью следующих методов: 1. индексный метод; 2. метод цепных подстановок; 3. интегральный метод.

33. Система показателей (абсолютных и относительных); оценка финансовой устойчивости организации; порядок их расчета и сравнения с установленными и нормативными значениями. Финансовая устойчивость (ФУ) – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами. Внешним проявлением ФУ является платежеспособность, а высшей формой служит кредитоспособность. ФУ оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Типы финансовой устойчивости 1) Абсолютное фин состояние – если организации для формирования МПЗ было достаточно своих собственных средств, т.е. МПЗ<=Собственные оборотные ср-ва. 2) Нормальное фин состояние – если недостающая часть средств компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов, т.е. МПЗ<=Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы. 3) Неустойчие фин состояние – для формирования МПЗ используются средства поставщиклов и подрядчиков, т.е. МПЗ<= Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. 4)Кризисное фин состояние – финансирование части МПЗ осуществляется за счет краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам, государству, работникам по зарплате, т.е. МПЗ>= Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. К относительным показателям относят: 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала (СК), = (СК+Долгосрочные обязательства – Внеобор активы)/Оборотные активы. 2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает долю формирования запасов за счет СК, = (СК+Долг обязат – ВА)/Запасы. 3. Коэффициент маневренности СК показывает мобильность собственных средств; чем он больше, тем устойчивее финанс-ое состояние, =(СК+Долг обязат – ВА)/СК. 4. Коэффициент постоянного актива показывает долю ВА в общей стоимости собственных средств, =(ВА-Долгсроч обязат-ва)/СК.

 

34. Оценка динамики финансового положения организации по абсолютным данным баланса и коэффициентам финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость (ФУ) – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами. Внешним проявлением ФУ является платежеспособность, а высшей формой служит кредитоспособность. ФУ оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Типы финансовой устойчивости 1) Абсолютное фин состояние – если организации для формирования МПЗ было достаточно своих собственных средств, т.е. МПЗ<=Собственные оборотные ср-ва. 2) Нормальное фин состояние – если недостающая часть средств компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов, т.е. МПЗ<=Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы. 3) Неустойчие фин состояние – для формирования МПЗ используются средства поставщиклов и подрядчиков, т.е. МПЗ<= Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. 4) Кризисное фин состояние – финансирование части МПЗ осуществляется за счет краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам, государству, работникам по зарплате, т.е. МПЗ>= Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю источников средств, которые организация может использовать длительный период времени. Он равен (СК+Долгосрочные Обязательства)/Активы>=0,7.

35. Расчет и оценка по данным отчетности коэффициентов финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость (ФУ) – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами. Внешним проявлением ФУ является платежеспособность, а высшей формой служит кредитоспособность. ФУ оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Типы финансовой устойчивости 1) Абсолютное фин состояние – если организации для формирования МПЗ было достаточно своих собственных средств, т.е. МПЗ<=Собственные оборотные ср-ва. 2) Нормальное фин состояние – если недостающая часть средств компенсируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов, т.е. МПЗ<=Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы. 3) Неустойчие фин состояние – для формирования МПЗ используются средства поставщиклов и подрядчиков, т.е. МПЗ<= Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. 4)Кризисное фин состояние – финансирование части МПЗ осуществляется за счет краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам, государству, работникам по зарплате, т.е. МПЗ>= Собственные оборот ср-ва + Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам. К относительным показателям относят: 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала (СК), = (СК+Долгосрочные обязательства – Внеобор активы)/Оборотные активы. 2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает долю формирования запасов за счет СК, = (СК+Долг обязат – ВА)/Запасы. 3. Коэффициент маневренности СК показывает мобильность собственных средств; чем он больше, тем устойчивее финанс-ое состояние, =(СК+Долг обязат – ВА)/СК. 4. Коэффициент постоянного актива показывает долю ВА в общей стоимости собственных средств, =(ВА-Долгсроч обязат-ва)/СК.

36. Значение, функции и роль отчета о прибылях и убытках, раскрытие его аналитических возможностей. Анализ состава и структуры доходов и расходов организации, оценка динамики и факторов их формирования. Под доходами организации понимают увеличение экономической выгоды связанные с поступлением активов и др. имущества или погашения обязательств приводящие к увеличению капитала организации. Все доходы делятся на 2 группы: 1. доходы по обычным видам деятельности 2. прочие доходы. Под расходам организации понимается уменьшение экономической выгоды связанная с выбытием активов или возникновение обязательств приводящие к уменьшению капитала организации. Все расходы делятся на 2 группы: 1 расходы по обычным видам деятельности (состав: 1. себестоимость проданной продукции, 2. коммерческие расходы, 3 управленческие расходы). 2. прочие расходы (состав: 1. проценты к уплате, 2. прочие расходы 3. текущий налог на прибыль). При анализе доходов особое внимание уделяют выручки от продаж которая при нормальных условиях деятельности должна занимать наиболее удельный вес в общей сумме доходов. В случае если прочие доходы получают приобладающий характер в структуре доходов, данный факт должен быть объяснен.резкое снижение доходов в первую очередь по обычным видам деятельности всегда оценивается критически, т.к. свидетельствует о снижении масштабах деятельности. Если рост расходов по обычным видам деятельности связан с увеличением доходов по обычным видам деятельности вследствие, чего увеличивается прибыль от продаж, то данную тенденцию можно оценивать положительно. Но необходимо осуществлять контроль за расходами. В случае если рост расходов по обычным видам деятельности приносит понижение доходов и прибыли, то данная ситуация рассматривается негативно, т.к. недостаточна грамотная политика по управлению затратами. Рост прочих расходов всегда рассматривается отрицательно и входе анализа необходимо выявить с чем связаны расходы, кто является виновником их возникновения.

37. Показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации и их аналитическое значение. Показатель рентабельность характеризует финансовый результат и эффективность деятельности предприятия. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д. Все показатели рентабельности условно разделяют на следующие группы: 1. показатели рентабельности которые формируются как отношение прибыли к различным показателям авансируемых средств. (1. рентабельность активов = (чистая прибыль \ среднегодовая величина активов)*100%, 2. рентабельность СК = (чистая прибыль \ среднегодовая величина капитала)*100%, 3. рентабельность инвест. Капитала = (чистая прибыль \ среднегодовая величина долгосрочных обязательств)*100%. 2. показатели рентабельности характеризующие эффективность деятельности предприятия. (1. рентабельность продаж = (чистая прибыль \ выручка от продаж)*100% - выручка от продаж может быть рассчитана как по общему объему продукции так и по отчетным сегментам или по отдельным видам продукции. 2.рентабельность расходов = (чистая прибыль \ расходы)*100% - данный показатель может быть рассчитан по расходам по обычным видам деятельности, прочие расходы или по отдельным элементам расходов. 3.показатели рентабельности рассчитанные на основе чистого денежного потока. (1. рентабельность активов = (чистый денежный поток \ среднегодовую величину Активов)*100%, рентабельность СХ(?) = (чистый денежный поток \ среднегодовую величину СК))*100%.

38. Расчет и оценка показателей доходности организации. Использование методов факторного анализа для выявления результатов роста доходности. Доходность характеризует отношение дохода к авансированному капиталу или его элементам, источникам средств или их элементам, общей величине текущих расходов или их элементам. Доходность показывает, сколько дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и.т.д. каждый показатель доходности представляет собой двухфакторную модель у=х1\х2 которая с помощью методики «du pont» преобразуется в многофакторные аддитивные, кратные или мультипликативные модели. Показатели доходности: 1. Коэффициент доходности (Кд) активов = общая величина доходов \ средняя балансовая величина активов (отражает величину дохода, приходящегося на каждый рубль вложений в ее активы) 2.Кд собственного капитала = общая величина доходов \ средняя балансовая величина собственного капитала (отражает величину дохода, приходящегося на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы) 3.Кд заемного капитала = общая величина доходов \ средняя балансовая величина заемного капитала (отражает величину дохода, приходящегося на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы). 4. Кд производства = выручка от продаж \ себестоимость проданной продукции (отражает величину выручки, приходящегося на каждый рубль себестоимости проданной продукции). 5. Кд расходов по обычным видам деятельности = выручка от продаж \ расходы по обычным видам деятельности (отражает величину выручки, приходящегося на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности). 6. Кд совокупных расходов = общая величина доходов \ общая величина расходов (отражает величину дохода, приходящегося на каждый рубль велечины совокупных расходов).

39. Значение, функции и роль отчета об изменениях капитала в оценке состава, структуры и динамики собственного капитала организации. Собственный капитал (СК) – это вложение средств собственников и прибыль накопленная за всю деятельность организации. В составе собственного капитала учитывают: уставный, добавочный, резервный, нераспределенная прибыль и прочие резервы. СК характеризуется простатой привлечения обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижение роста банкротства. Особенность СК заключается в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается риску. Т.е. чем выше доля СК в общей сумме капитала и меньше доли заемных средств, тем лучше он защищает кредиторов от возможных убытков и риск их потерь. Основным информационным источников СК является форма №3, где приводиться по статейная информация об основных изменениях произошедшие с капиталом в отчетный и предыдущий период. В данной форме приводится инфо о резервах. Справочно в данной форме приводиться инфо о чистых активах за отчетный и прошлый год. Основные цели: 1.выявление источников его формирования и установление их изменений для организации. 2. определяется способность организации сохранности капитала. 3. оценка возможности наращивания капитала 4. определение различных ограничений в расположении как в текущей так и накопленной нераспределенной прибыли.

40. Анализ движения уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли.ьУставной капитал (УК) – это первоначальный собственный капитал организации, который формируется в момент регистрации за счет средств учредителей. УК может изменяться: 1) при дополнительном выпуске акций или уменьшении их кол-ва; 2) при изменении номинальной стоимости акций; 3) при реорганизации предприятия. Изменение УК (увеличение, уменьшение) проводится по решению общего собрания учредителей. Анализ УК в зависимости от поставленных целей может проводится для выявления неоплаченной доли УК, категорий акций и связанных с ними прав владельцев. В ходе анализа оценивают полноту формирования УК, определяя при необходимости кто из учредителей не выполнил свои обязательства по вкладам. Дальнейшая процедура анализа зависит от организационно-правовой формы собственности предприятия. Добавочный капитал (ДК) состоит из: суммы прироста стоимости ВА в результате их до оценки; курсовых разниц, образовавшихся при внесении вкладов в УК в иностранной валюте; эмиссионного дохода, который возникает при продажи акций по цене, превышающей их номинальную стоимость. При анализе ДК особое внимание уделяют увеличению ДК в результате переоценки ВА. Резервный капитал (РК) формируется в соответствии с установленным законом порядке и имеет строго целевое назначение. В современных условиях РК выступает в качестве страхового фонда, который создается для целей возмещения убытков и обеспечении интересов 3-х лиц при недостаточности у предприятия прибыли. Формирование РК может быть обязательным (акционерные общества, совместные предприятия) и добровольным. Информация о величине РК имеет важное значение для внешних пользователей, которые рассматривают данный капитал как запас финансовой прочности организации. Отсутствие РК или его недостаточная величина рассматриваются как фактор дополнительного риска вложения средств.

 

41. Информационно-аналитические возможности отчета о движении денежных средств. Анализ денежных потоков и оценка эффективности использования денежных средств. Денежные средства (ДС) – наиболее ликвидная часть активов, представляет собой наличные и безналичные платежные средства в российско-иностранной валюте. Поступление ДС называют положительным денежным потоком, выбытие – отрицательным. Разница между положительным и отрицательным называется Чистым денежным потоком (ЧДП). Целью анализа ДС является получение необходимой информации об основных направлениях притоков и оттоков ДС как в целом по предприятию, так и по отдельным видам ее деятельности. Основным источником информации для анализа служит форма №4. Анализ проводится в следующей последовательности: 1. Рассматривается динамика объемов формирования притоков ДС по отдельным источникам. 2. Изучается динамика объема оттока ДС, а также его структура по направлению расходования.3. Проводится анализ сбалансированности притоков и оттоков по общему объему. 4. Формирование ЧДП и влияние на него различных факторов. Особое внимание обращают на качество ЧДП, т.е. на источники его формирования. 5. Коэффициентный анализ денежного потока, в ходе которого рассчитываются показатели, характеризующие эффективное использование ДС. К ним относят: а) Коэффициент платежеспособности=(Остаток ДС за наступивший период+Приток ДС за предыдущий период)/Отток ДС за предыдущий период. б) Коэффициент текущей платежеспособности=Приток ДС по тек дея-ти/Отток ДС по тек дея-ти. в) Коэффициент эффективности денежных потоков=ЧДП/Отток ДС за период. г) Коэффициент рентабельности денежных потоков=(Чистая прибыль/Приток ДС)*100%.

42. Методика проведения анализа денежных потоков косвенным методом с использованием данных баланса. Денежный поток (ДП) – совокупность распределенных во времени объемов поступлений и выбытия денежных средств. Приток – положительный ДП, отток – отрицательный. Чистый денежный поток (ЧДП)=Положит ДП-Отрицател ДП. Анализ ДП может проводится прямым и косвенным методом. При косвенном методе фин результат преобразуется с помощью ряда корректировок. Эти корректировки можно разделить на 3 вида: 1. корректировки, связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов, с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям (выручка от продажи с отсрочкой платежа). 2. корректировки, связанные с операциями, которые не влияют на финансовый результат, но вызывают движение денежных средств. 3. корректировки, связанные с операциями, которые влияют на финансовый результат, но не вызывают движением денежных средств (начисление амортизации). Этапы проведения анализа: на первом этапе устанавливают соответствие между финан­совым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления амортизации и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов. На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации. Такие корректировочные операции проводятся по всей текущей деятельности организации. Косвенный метод позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты.

43. Сводная и консолидированная бух отчетность. Принципы консолидации. Информационно-аналитические возможности консолидированной отчетности. Сводная отчетность (СвО) составляется по унитарным предприятиям и по акционерным обществам, часть акций которых закреплена в федеральной собственности. СвО составляется для оценки результатов деятельности находящихся в подчинении организаций. Принципы подготовки СвО: 1) единая дата составления между головной организацией и дочерними обществами; 2) единое денежное измерение; 3) единая учетная политика; 4) полнота инфо – объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головной организации и дочерних обществ. Основная цель составления консолидированной отчетности (КО) – представить деятельность материнской и дочерних компаний как деятельность единого хозяйствующего субъекта и исключение повторного счета в итоговом отчете группы. Принципы подготовки КО – те же самые, что и у сводной. Различие между ними: 1. КО рассчитывается построчным суммированием. 2. КО составляется не юр. лицом (группа компаний не может выступать юр. лицом). 3. В КО отражено финансовое положение организации как единого целого. Чтобы составить КО специалисты проверяют единство учетной политики по группам компаний, получают акты-сверки по кредитам и займам, а также по кредиторской и дебиторской задолжности по группам компаний. Затем построчно суммируются показатели отчетности всей группы. Значение КО: 1. выполняет контрольную функцию для материнской компании. 2. характеризует экономическую взаимосвязь и взаимодействие членов группы. 3. является основой для принятия управленческих решений.

44. Сегментарная отчетность и ее информационно-аналитические возможности. Виды сегментов. Методика анализа сегментарной отчетности. Сущность формирования сегментарной отчетности (СегО) состоит в отражении инфо по филиалам и внутренним подразделениям. Сегмент – часть деятельности в определнных хозяйственных условиях, которая должна быть раскрыта в бух отчетности. Выделяют 2 вида сегмента: 1) операционный сегмент – часть деятельности организации по производ-ву определенного вида товара, работ, услуг, которая подвержена рискам и получению прибылей отличным от рисков и прибылей по др. товарам. 2) географический сегмент – это производство товаров в определенном географическом районе, которое подвержено рискам и получению прибылей отличных от рисков и прибылей в др. регионах. Сегмент считается отчетным, если одновременно выполняются 2 требования: 1) более 50% выручки сегмента получено от продажи внешним покупателям; 2) выручка от продажи, финансовый результат или активы сегмента составляют не менее 10% суммарного показателя. Если на долю сегментов придется менее 70% общей выручки, то предприятие должно выделить дополнительный сегмент, даже если он не отвечает требованиям. По каждому сегменту предоставляют следующую инфо: 1) общая величина выручки; 2) фин результат; 3) балансовая величина активов; 4) общая величина обязательств (кред задолж); 5) общая величина капитальных вложений в ОС и НМА; 6) общая величина амортизационных отчислений. Методические подходы к проведению СегО определяется целями его проведения. Основная цель анализа – удовлетворение потребностей внутренних и внешних пользователей. Основная задача внешнего анализа – выявление сегментов бизнеса наиболее выгодных для внешнего инвестирования. Основная задача внутреннего анализа – выявление перспективных сегментов бизнеса, которые необходимо развивать в первую очередь.

 

45. Информационно-аналитические возможности отчета по форме №5. Форма №5 – «Приложение к бух балансу» рекомендована для отражения инфо, детализирующей отчетные данные и позволяющей более полно охарактеризовать финансово-хозяйственную деятельность организации. По ней можно делать: 1. анализ нематериальных активов. Увеличение динамики НМА всегда оценивается положительно, т.к. свидетельствует об инновационной направленности вложенных средств. Следует отметить что НМА в балансе отражаются по остаточной стоимости, а в ф.№5 – по первоначальной. 2. анализ ОС. При анализе ОС рассчитывают следующие показатели: 1. Коэффициент износа=Амортизация/Первоначальную стоимость ОС. 2. Коэффициент годности=1-Коэффициент износа. 3. Коэффициент поступления=ОС поступившие за период/ОС на конец периода. 4. Коэффициент выбытия=ОС выбывшие за период/ОС на начало периода. Так же как и НМА, ОС в балансе отражаются по остаточной стоимости, а в ф.№5 – по первоначальной. 3.Анализ долгосрочных фин.вложений. – этот раздел отражает затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций, приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Анализ позволяет судить о возможности получения дохода организацией в настоящий момент или в будущем. 4. анализ краткосрочных финансовых вложений. – при этом анализе анализируют затраты на приобретение акций и облигаций на срок до одного года, а так же кредиты и займы. Обычно фин. Вложения на краткосрочной основе быстро обращаются в денежные средства, однако следует иметь в виду их различную ликвидность. 5. анализ дебит. и кредит. задолженности. В ходе анализа Дт задолженности актуальным является вопрос ее сопоставления с Кт задолженностью. Теоретически считается, что если Кт задолженность превышает Дт задолженность, то организация эффективно использует свои средства, т.е. привлекает в оборот больше средств, чем извлекает из него. Начинается анализ Дт задолженности с рассмотрения ее абсолютной и относительной величины по данным ф.1 и ф.5. В ходе анализа Дт задолженности проводят ее оценку по срокам образования и погашения. Так же по ф.№5 делают анализ: расходов по обычным видам деятельности, анализ расходов на научно – исследовательские раобы и анализ расходов на освоение природных ресурсов.

46. Анализ состава, структуры, динамики нематериальных активов. Статья бух. Баланса «НМА» отражает инфо о вложения в нематериальные объекты, используемы в течение долгосрочного периода. Нематериальными считаются активы, которые не имеют материально вещественной структуры; могут быть отделены от другого имущества; В состав НМА включаются объекты интеллектуальной собственности. К ним относятся лицензии, патенты, деловая репутация и другие права на интеллектуальную промышленную собственность. НМА принимаются к учёту в сумме фактических затрат на их приобретение или создание и расходование по доведению их до состояния, в котором они пригодны к использованию в за планируемых целях. Они, как и ОС, переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства в течение срока их службы путем начисления амортизации. Срок полезного использования НМА определяется организацией самостоятельно, Источниками информации при анализе НМА являются: бух. баланс, приложение к бух. балансу, пояснительная записка. В бух. учете НМА отражаются по первоначальной стоимости, а в балансе – по остаточной стоимости. Рассчитывают следующие показатели: 1. Коэффициент износа = Амортизация/Первоначальную стоимость НМА. 2. Коэффициент годности=1-Коэффициент износа. 3. Коэффициент поступления = НМА поступившие за период/НМА на конец периода. 4. Коэффициент выбытия = НМА выбывшие за период/НМА на начало периода. Увеличение динамики НМА всегда оценивается положительно, т.к. свидетельствует об инновационной направленности вложенных средств.

 

47. Анализ и оценка эффективности использования кредитных ресурсов. Обоснование целесообразности привлечения краткосрочного кредита. Заемный капитал (ЗК) представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другим кредиторам деньги либо ценности, эквивалентные стоимости этого имущества. В состав ЗК входят: долгосрочные и краткосрочные обязательства. ЗК=ДО+КО. Краткосрочный кредит является основным источником дополнительных средств предприятия на временные нужды до года. К ним относятся кредиты под запасы товарно-материальных ценностей, на временное пополнение оборотных средств, на капитальный ремонт ОС и др. При анализе капитала особое внимание уделяют соотношению собственных и заемных средств. При анализе капитала рассчитывают следующие показатели: 1. Коэффициент финансовой независимости (автономности)=СК/А>=0,5, который показывает долю собственных средств, вложенных собственниками в имущество. Теоретически считается, что если значение данного показателя больше 0,5, то риск кредиторов минимален. 2. Коэффициент финансовой устойчивости = (СК+ДО)/А>=0,7, который характеризует долю источников средств, которые организация может использовать длительный период времени. 3. Коэффициент финансирования=СК/ЗК>=1, показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. 4. Коэффициент финансового рычага («Левериджа»)=ЗК/СК<=1, отражает соотношение заемных и собственных средств и характеризует уровень финансовой устойчивости и повышение эффективности деятельности за счет привлечения заемных средств. Часто встречается, что Коэф.фин.рычага больше 1. Это означает, что кредиторы обеспечивают больше финансовых ресурсов для работы компании, чем акционеры.

 

48. Анализ влияния учетной политики организации на формирование показателей финансовой отчетности. Учетная политика – выбранные организацией способы ведения бух. учета. В ходе анализ необходимо выяснить, какие способы учета организация применяла в отч. периоде, и было ли изменение учетной политики в сравниваемых периодах. Основные показатели которые используются для целей анализа в учетной политике: 1. Способ оценки МПЗ при их использовании. 2. Метод начисления амортизации по ОС, НМА. 3. Определение срока полезного использования при принятии к учету ОС и НМА. Влияние перечисленных методов на фин состояние и фин результат деятельности: 1. Определение срока полезного использования и методы начисления амортизации по ОС и НМА. Оказывает влияние на остаточную стоимость этих объектов и величину будущих расходов. 2. метод оценки МПЗ при их выбытии, влияет на размер производственных запасов и величину себестоимости. 3. Метод оценки незавершенного производства. Влияет на их балансовую величину и фактическую себестоимость выпущенной продукции. 4. Создание резервов предстоящих расходов, также позволяет сбалансировать себестоимость в течение отчетного периода. Если организация планирует внести изменение в учетную политику, то должна быть определена причина этих изменений и дана оценка их последствий в стоимостном выражении, это позволит заинтересованным пользователям отчетности сравнить показатели за несколько отчетных периодов и определить тенденции их изменения.

49. Виды статистической отчетности; их назначение и информационно-аналитические возможности. Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Предоставляется в органы государственной статистики. На основании этих данных проводят анализ развития отраслей, районов народного хозяйства. В зависимости от назначения отчетность предприятия может быть внешней и внутренней. Внешняя служит средством информирования внешних пользователей — заинтересованных физ и юр лиц, государственных органов о характере деятельности, доходности, имущественном положении предприятия. Для предприятий, созданных в форме ОАО обязательно ежегодное опубликование отчетности, поэтому их внешняя отчетность именуется публичной. Внутренняя отчетность предприятия разрабатывается организацией для целей внутреннего управления. Ее содержание, состав, сроки и адреса представления регулируются в учетной политике организации. Содержание данных этого вида бух отчетности является коммерческой тайной. БФО представляет собой комплекс показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Форма отчетности может быть в виде отчета, таблицы, сводки. Информация, содержащаяся во внутренней и внешней финансовой отчетности должна быть: 1. уместной (инфо, которая способна оказывать некоторое влияние на управленческие решения). 2. носить надежный характер. 3. носить возможность сравнивать показатели с различными периодами времени для определения динамики финансового положения организации.

50. Анализ данных форм статистической отчетности и их использование в оценке состояния и развития деятельности хозяйствующих субъектов. Статистическая отчетность составляется по данным статистического, бухгалтерского и оперативного учета и отражает сведения по отдельным показателям хозяйственной деятельности организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Предоставляется в органы государственной статистики. На основании этих данных проводят анализ развития отраслей, районов народного хозяйства. К основным формам отчетности относятся: 1. Форма № П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг». Содержит сведения о выпуске товаров и услуг в фактических ценах, инфо об отгрузке продукции. Сопоставление этих показателей позволяет сделать выводы об эффективности работы предприятия. 2. Форма № П-2 «Сведения об инвестициях». Инвестиционная деятельность – это приобретение ресурсов, способных обеспечить получение доходов в будущем. В зависимости от типа приобретаемых активов инвестиции подразделяются на финансовые вложения (акции, облигации) и инвестиции в нефинансовые активы (здания, машины). Финансовые инвестиции могут быть определены как валовые и чистые инвестиции, т.е. с учетом и без учета принятых финансовых обязательств. 3. Форма № П-3 «Сведения о финансовом состоянии предприятия». На основе сведений, содержащихся в ней, рассчитывают финансовые показатели, в том числе показатель рентабельности. Увеличение этого показателя свидетельствует о росте эффективности затрат, осуществленных на производство продукции. 4. Форма № П-4 «Сведения о численности, з/пл и движении работников». Численность работников приводится с разбивкой по категориям: работники списочного состава, внештатные работники. Приводятся данные о фонде начисленной з/пл и выплатах соц. характера. 5. Форма №5-з «Отчет о затратах на производство продукции». Нужна для анализа структуры затрат на производство продукции, материалоемкости производства.

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru. ID работы:9650

 

 

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru. ID работы:9650

 

 




Дата добавления: 2015-01-07; просмотров: 78 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2024 год. (0.012 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав