Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Официальные методики анализа ФСО.

I. Методические положения по оценке ФСП и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

1. Оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей:

- коэффициента текущей ликвидности – Кт.л.;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами – К о.с.с.

(норма 2)

ТА - стр. 290

КО - стр. 690 – (стр. 640+650).

(норма 0,1)

2. Оценка реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия

(норма 1)

ТА - стр. 290

КО - стр. 690 – (стр. 640+650).

(норма 1)

II. Методические указания по проведению анализа ФСО. Приказ ФСФО от 23 января 2001 г. № 16.

Показатели платежеспособности:

1) Степень платежеспособности общая – К4:

,

где К1 - среднемесячная выручка,

К1 = [валовая выручка организации по оплате] / Т,

где Т - кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

2) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам – К5

3) Коэффициент задолженности другим организациям –К6

4) Коэффициент задолженности фискальной системе –К7

5) Коэффициент внутреннего долга – К8

6) Степень платежеспособности по текущим обязательствам – К9

7) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами – К10

III. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367. «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л. = [наиболее ликвидные оборотные активы] / [текущие обязательства должника (ТО)]

2. Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. = [ликвидные активы] / [ТО должника]

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами:

Кобесп. = [ликвидные активы + скорректированные внеоборотные активы (ВАскор)] / [обязательства должника]

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:

Кп.л. = [текущие обязательства]/[среднемесячная выручка]

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника.

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости):

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах:

4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.

1. Рентабельность активов:

2. Норма чистой прибыли:

Неофициальные методики.

1. Рейтинговое число Сайфулина-Кадыкова:

где Х1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Х2 – коэффициент текущей ликвидности;

Х3 – коэффициент оборачиваемости выручки от реализации к активами;

Х4 – коэффициент рентабельности выручки от продаж по операционной прибыли;

Х5 – коэффициент рентабельности собственного капитала по налогооблагаемой прибыли

Если R<1 - организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние.

Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния

1 класс – организации с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.

2 класс – организации, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс – проблемные организации. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.

4 класс – организации с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

5 класс – организации высочайшего риска, практически несостоятельные.