Читайте также:
|
I. Методические положения по оценке ФСП и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
1. Оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей:
- коэффициента текущей ликвидности – Кт.л.;
- коэффициента обеспеченности собственными средствами – К о.с.с.
(норма 2)
ТА - стр. 290
КО - стр. 690 – (стр. 640+650).
(норма 0,1)
2. Оценка реальных возможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия
(норма 1)
ТА - стр. 290
КО - стр. 690 – (стр. 640+650).
(норма 1)
II. Методические указания по проведению анализа ФСО. Приказ ФСФО от 23 января 2001 г. № 16.
Показатели платежеспособности:
1) Степень платежеспособности общая – К4:
,
где К1 - среднемесячная выручка,
К1 = [валовая выручка организации по оплате] / Т,
где Т - кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
2) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам – К5
3) Коэффициент задолженности другим организациям –К6
4) Коэффициент задолженности фискальной системе –К7
5) Коэффициент внутреннего долга – К8
6) Степень платежеспособности по текущим обязательствам – К9
7) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами – К10
III. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367. «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Ка.л. = [наиболее ликвидные оборотные активы] / [текущие обязательства должника (ТО)]
2. Коэффициент текущей ликвидности:
Кт.л. = [ликвидные активы] / [ТО должника]
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами:
Кобесп. = [ликвидные активы + скорректированные внеоборотные активы (ВАскор)] / [обязательства должника]
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:
Кп.л. = [текущие обязательства]/[среднемесячная выручка]
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости):
где СК - собственный капитал;
ВБ - валюта баланса.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах:
4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.
1. Рентабельность активов:
2. Норма чистой прибыли:
Неофициальные методики.
1. Рейтинговое число Сайфулина-Кадыкова:
где Х1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Х2 – коэффициент текущей ликвидности;
Х3 – коэффициент оборачиваемости выручки от реализации к активами;
Х4 – коэффициент рентабельности выручки от продаж по операционной прибыли;
Х5 – коэффициент рентабельности собственного капитала по налогооблагаемой прибыли
Если R<1 - организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние.
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
| Показатель | 1 кл, балл | 2 кл, балл | 3 кл, балл | 4 кл., балл | 5 кл., балл | 6 кл., балл |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,25 и выше -20 бал. | 0,2 -16 бал. | 0,15 – 12 бал | 0,1 -8 бал. | 0,05 -4 бал. | Менее 0,05 – 0 бал. |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 1 и выше – 18 бал. | 0,9 – 15 бал | 0,8 – 12 бал | 0,7 – 9 бал. | 0,6 – 6 бал. | Менее 0,5 – 0 бал. |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2 и выше – 16,5 бал | 1,9 ÷ 1,7 – 15 ÷ 12 бал | 1,6 ÷ 1,4 – 10,5 ÷ 7,5 бал | 1,3 ÷ 1,1 – 6 ÷ 3 бал | 1,0 – 1,5 бал | Менее 1,0 – 0 бал. |
| Коэффициент независимости | 0,6 и выше – 17 бал. | 0,59 ÷ 0,54 – 15 ÷ 12 бал. | 0,53 – 0,43 – 11,4 ÷7,4 бал. | 0,42 ÷ 0,41- 6,6 ÷ 1,8 бал. | 0,4 – 1 бал | Менее 0,4 -0 бал. |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,5 и выше – 15 бал. | 0,4 – 12 бал. | 0,3 -9 бал. | 0,2 -6 бал. | 0,1 -3 бал. | Менее 0,1 -0 бал. |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом | 1,0 и выше – 15 бал. | 0,9 -12 бал. | 0,8 – 9 бал. | 0,7 – 6 бал. | 0,6 – 3 бал. | Менее 0,5 – 0 бал. |
| Минимальное значение границы | 100 бал. | 85-64 бал | 63,9 -56,9 бал. | 41,6 -28,3 бал. | 18 бал. | - |
1 класс – организации с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.
2 класс – организации, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные.
3 класс – проблемные организации. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.
4 класс – организации с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.
5 класс – организации высочайшего риска, практически несостоятельные.
Дата добавления: 2015-01-12; просмотров: 13 | Нарушение авторских прав