Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ финансовых показателей

Читайте также:
  1. D) выявления направлений наиболее эффективного использования финансовых ресурсов
  2. D. обобщение, сравнение анализ ,синтез
  3. I -одноименных показателей
  4. I -одноименных показателей
  5. I Анализ состояния и эффективности методической работы
  6. I) Однофакторный дисперсионный анализ .
  7. I)Однофакторный дисперсионный анализ (выполняется с применением программы «Однофакторный дисперсионный анализ» надстройки «Анализ данных» пакета Microsoft Excel).
  8. I. Духовный кризис и значение психоанализа
  9. Ii) Двухфакторный дисперсионный анализ
  10. II. Анализ деятельности педагога

Основой для проведения финансового анализа ООО "РЫБМОРЕПРОДУКТ" стали данные:

1. Бухгалтерский баланс.

2. Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках).

Все данные приведены в приложение №1.

Анализ финансовых результатов деятельности ООО "РЫБМОРЕПРО-ДУКТ".

Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице № 5 «Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом».

Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице № 6 «Изменение показателей финансово – хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом».

Таблица 5. Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.

Изменение отчета о финансовых результатах
Наименование 31.12.2011 31.12.2012 В абсолютном выражении, тыс. руб. Темп прироста Удельного веса
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка 15 873,00 14 321,00 -1 552,00 -9,78 % 0,00%
Себестоимость продаж -14 820,00 -13 350,00 1 470,00 -9,92 % 0,15%
Валовая прибыль (убыток) 1 053,00 971,00 -82,00 -7,79 % 0,15%
Коммерческие расходы -609,00 -444,00 165,00 -27,09 % 0,74%
Управленческие расходы 0,00 0,00 0,00   0,00%
Прибыль (убыток) от продаж 444,00 527,00 83,00 18,69% 0,88%
Прочие доходы и расходы
Доходы от участия в других организациях 0,00 0,00 0,00   0,00%
Проценты к получению 0,00 0,00 0,00   0,00%
Проценты к уплате 0,00 0,00 0,00   0,00%
Прочие доходы 3 161,00 1 960,00 -1 201,00 -37,99 % -6,23 %
Прочие расходы -3 259,00 -2 096,00 1 163,00 -35,69 % 5,90%
Прибыль (убыток) до налогообложения 346,00 391,00 45,00 13,01% 0,55%
Изменение отложенных налоговых активов 0,00 0,00 0,00   0,00%
Изменение отложенных налоговых обязательств 0,00 0,00 0,00   0,00%
Текущий налог на прибыль -69,00 -78,00 -9,00 13,04% -0,11 %
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 276,00 105,00 -171,00 -61,96 % -1,01 %
Справочно
Совокупный финансовый результат периода 276,00 105,00 -171,00 -61,96 % -1,01 %
Базовая прибыль (убыток) на акцию 0,00 0,00 0,00   0,00%
Разводненная прибыль (убыток) на акцию 0,00 0,00 0,00   0,00%

 

Таблица 6. Изменение показателей финансово – хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.

Изменение показателей финансово – хозяйственной деятельности
Наименование 31.12.2011 31.12.2012 В абсолютном выражении, тыс. руб. Темп прироста
1. Объем продаж 15 873,00 14 321,00 -1 552,00 -9,78 %
2. Прибыль от продаж 444,00 527,00 83,00 18,69%
3. Амортизация 0,00 0,00 0,00  
4. EBITDA 444,00 527,00 83,00 18,69%
5. Чистая прибыль 276,00 105,00 -171,00 -61,96 %
6. Рентабельность продаж, % 2,80% 3,68% 0,88% 31,56%
7. Чистые активы 2 638,00 2 743,00 105,00 3,98%
8. Оборачиваемость чистых активов, % 601,71% 522,09% -79,61 % -13,23 %
9. Рентабельность чистых активов, % 10,46% 3,83% -6,63 % -63,41 %
10. Собственный капитал 2 630,00 2 735,00 105,00 3,99%
11. Рентабельность собственного капитала, % 11,08% 3,91% -7,16 % -64,66 %
12. Кредиты и займы 694,00 3 649,00 2 955,00 425,79%
13. Финансовый рычаг 113,80% 406,98% 293,18% 257,62%
14. Реинвестированная прибыль 0,00 0,00 0,00  
15. Коэффициент реинвестирования 0,00 0,00 0,00  
16. Экономический рост предприятия 0,00 0,00 0,00  
17. Сумма процентов за кредиты 0,00 0,00 0,00  
18. Средневзвешенная стоимость капитала 0,00% 0,00% 0,00%  

Из таблицы №4 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно уменьшилась (с 15 873,00 тыс. руб. на 31.12.2011 до 14 321,00 тыс. руб. на 31.12.2012). За анализируемый период изменение объема продаж составило -1 552,00 тыс. руб. Темп прироста составил -9.78%.

Валовая прибыль на 31.12.2011 составляла 1 053,00 тыс. руб. За анализируемый период она снизилась на 82,00 тыс. руб., что следует рассматривать как отрицательный момент, и на 31.12.2012 составила 971,00 тыс. руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2011 составляла 444,00 тыс. руб. За анализируемый период она, в отличие от валовой прибыли, возросла на 83,00 тыс. руб. и на 31.12.2012 прибыль от продаж составила 527,00 тыс. руб.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп снижения себестоимости по отношению к снижению выручки, который составил -9.92 % по сравнению со снижением выручки (-9.78 %).

Отрицательным моментом является наличие убытков по разделу «Прочие доходы и расходы». На 31.12.2012 сальдо по разделу установилось на уровне -136,00 тыс. руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период с 31.12.2011 по 31.12.2012 сальдо по разделу «Прочие доходы и расходы» снизилось на 38,00 тыс. руб.

Как видно из таблицы № 4, чистая прибыль за анализируемый период сократилась на 171,00 тыс. руб. и на 31.12.2012 она установилась на уровне 105,00 тыс. руб. (темп падения чистой прибыли составил -61.96%).

Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО "РЫБМОРЕПРОДУКТ", особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО " РЫБМОРЕПРОДУКТ ", приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной.

Показатели рентабельности

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

В таблице № 7 представлены изменение показателей рентабельности за период с 31.12.2011 по 31.12.2012.

Таблица 7. Изменение показателей рентабельности за период с 31.12.2011 по 31.12.2012.

Изменение показателей рентабельности
Наименование 31.12.2011 31.12.2012 В абсолютном выражении, тыс. руб. Темп прироста
Общая рентабельность, % 2,18% 2,73% 0,55% 25,25%
Рентабельность продаж, % 2,80% 3,68% 0,88% 31,56%
Рентабельность собственного капитала, % 11,08% 3,91% -7,16 % -64,66 %
Рентабельность акционерного капитала, % 0,00% 0,00% 0,00%  
Рентабельность оборотных активов, % 6,39% 0,79% -5,60 % -87,62 %
Общая рентабельность производственных фондов, % 15,73% 25,69% 9,96% 63,33%
Рентабельность всех активов, % 4,90% 0,76% -4,15 % -84,56 %
Рентабельность финансовых вложений, % 0,00% 0,00% 0,00%  
Рентабельность основной деятельности 6,63% 6,78% 0,15% 2,21%
Рентабельность производства, % 7,11% 7,27% 0,17% 2,37%

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 2,18%, а на конец периода – 2,73 % (изменение в абсолютном выражении за период: 0,55%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Снижение рентабельности собственного капитала с 11,08% до 3,91% за анализируемый период было вызвано увеличением собственного капитала на 105,00 тыс. руб. и снижением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 171,00 тыс. руб.

Как видно из таблицы № 7, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

Анализ ликвидности

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации.

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность – способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности – показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

В таблице № 8 представлен Анализ ликвидности баланса по относительным показателям.

Таблица 8. Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Наименование 31.12.2010 г. 31.12.2011 г. 31.12.2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,08 0,40 0,85
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 1,12 1,15 1,57
Коэффициент текущей ликвидности 1,12 1,44 1,69
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования 0,11 0,31 0,41
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности   0,80 0,90

Как видно из таблицы №8, коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2011 – 31.12.2012) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода – на 31.12.2012 значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,4. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0,85. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6–0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60–80 % за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2011), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 1.15. На 31.12.2012 значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 1,57.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2011 – 31.12.2012) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода – на 31.12.2011 значение показателя текущей ликвидности составило 1,44. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 1,69.

Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.




Дата добавления: 2015-01-29; просмотров: 119 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2024 год. (0.008 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав