Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

ЛЕКЦІЯ 1

В пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ установлено освобождение от на­логообложения операций по реализации:

• долей в уставном (складочном) капитале организаций;

• ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, сертификатов);

• финансовых инструментов срочных сделок (ФИСС), за ис­ключением базисного актива ФИСС, подлежащего обложе­нию НДС.

Освобождение от налогообложения не распространяется на посреднические и брокерские операции.

Операции реализации сходны с обращением ценных бумаг, под которым в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг понима­ется движение ценных бумаг, сопровождаемое изменени­ем права собственности на эти ценные бумаги. В соответствии с ГК РФ основными договорами, отражающими изменение права собственности на ценную бумагу, считаются: купля-продажа, мена, дарение (в налоговом законодательстве — безвозмездная передача, сопровождаемая актом приемки-передачи).

Вместе с тем организации проводят операции с ценными бу­магами, оборот по которым подлежит обложению налогом. Это, прежде всего, посреднические и брокерские услуги по ценным бумагам, за которые юридические лица получают комиссион­ные вознаграждения. Посреднической деятельностью признает­ся выполнение агентских функций при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

Указанный порядок распространяется на операции со всеми видами ценных бумаг, в том числе с государственными, а также на всех участников фондового рынка, в том числе на официаль­ных дилеров на организованном рынке ценных бумаг (по ГКО, ОФЗ и другим государственным ценным бумагам).

Подлежит налогообложению оказание услуг депозитарного обслуживания клиентов. К операциям, осуществляемым депо­зитариями, относятся: открытие и ведение счетов депо, обеспе­чение правильного документооборота по многочисленным опе­рациям с ценными бумагами, хранение ценных бумаг. В указан­ных случаях обороты облагаются НДС.

Важнейшей, относительно новой для нашей страны, разно­видностью агентской деятельности юридических лиц выступают услуги по управлению пакетом ценных бумаг клиента, в том числе выполнение функций инвестиционного консультанта, до­верительное управление ценными бумагами клиента. Доходы, полученные организацией, оказывающей такого рода услуги, облагаются НДС.

Поручительство за третьих лиц считается посреднической де­ятельностью. К выдаче поручительств за третьих лиц относится, в частности, вексельное поручительство — аваль. Операция по авалированию векселя по вексельному законодательству при­знается вексельным посредничеством. Налог взимается с суммы комиссии за предоставление аваля. Исключение составляют банки, у которых указанная операция вошла в число льготируе­мых как операция по поручительству за третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.

Подлежат обложению НДС также и доходы по следующим операциям:

• оказание услуг по ведению реестра акционеров;

• оказание услуг по оформлению и регистрации сделок по цен­ным бумагам;

• выполнение агентских функций (платежный агент: начисле­ние и выплата дивидендов: агент по организации размещения ценных бумаг);

• оказание услуг по изготовлению бланков ценных бумаг;

• оказание услуг по хранению (активному и пассивному) ценных бумаг, в том числе сдача в аренду ячеек для хранения ценных бу­маг, отслеживание тиражей и сроков выплаты купонных доходов. Из перечня видно, что в основе всех перечисленных операций в той или иной мере лежит посредничество в широком смысле.

1 Государственные краткосрочные облигации.

2 Облигации федеральных займов.

В НК РФ для целей обложения НДС финансовые инструменты срочного рынка, в том числе с ценными бумагами и валютой, рас­сматриваются как ценные бумаги. Под реализацией финансового инструмента срочных сделок (ФИСС) пони­маются реализация его базисного актива, уплата суммы премий по контракту, суммы вариационной маржи, иные периодические ра­зовые выплаты сторон финансовых срочных сделок, которые не являются в соответствии с условиями ФИСС оплатой базисного актива. Однако следует обратить внимание на то, что если базисным активом будут выступать товары (работы, услуги), являющиеся объектом обложения НДС, то доходы, отно­сящиеся к оплате базисного актива, будут включаться в налоговую базу по НДС. Если же базовым активом являются ценные бумаги и валюта, доходы по заключенным с ними срочным сделкам (фор­вардные, фьючерсные контракты, опционы) не облагаются НДС как по необлагаемым объектам.

До вступления в действие НК РФ опцион в отличие от форвардных и фьючерсных контрактов не освобождался от НДС. Поскольку не рассмат­ривался в качестве инструмента срочного рынка с ценными бумагами как базовый актив. Действительно, опцион представляет собой документ, в со­ответствии с которым один из его участников приобретает право покупки или продажи ценностей по оговоренной цене в пределах определенного периода либо на указанную дату.

Однако и ранее была возможность в судебном порядке отстоять иную по­зицию. Так, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России) определяла, что опционное свидетельство на куплю-продажу ценных бумаг признается ценной бумагой и также эмитируется. Следовательно, доход по опционам на ценные бумаги как базовые активы, не должен был облагаться НДС и ранее.

Ценные бумаги могут служить средством платежа, но при этом они не признаются расчетными документами. Поэтому если рассчитываются ценными бумагами за налогооблагаемые това­ры (работы, услуги), то обороты по этим товарам (работам, ус­лугам) облагаются НДС, так как к обращению ценных бумаг они не имеют отношения. В настоящее время (с 1 января 2006 г.) уплата (расчет) налога производится в момент отгрузки товаров (выполнения работ, оказания услуг). В случае если налогопла­тельщик имеет право применения кассового метода расчетов по НДС, то момент начисления налогов наступает при погашении долгового обязательства или его перепродаже (учете).

Если через российскую таможенную границу провозятся блан­ки ценных бумаг, то под обложение НДС они подпадают как товарно-материальные ценности, импортируемые в Россию.

Если на ввозимые ценные бумаги подтверждается право соб­ственности, что следует либо из записей на самой бумаге, либо из иных сопроводительных документов, то этот оборот ценных бумаг НДС не облагается.

4. С налогом на прибыль организаций тесно связаны доходы, которые могут получить собственники ценных бумаг в результа­те владения ими или их обращения, а также расходы юридиче­ских лиц, выпустивших ценные бумаги, в процессе их выпуска, обращения и управления ими.

Доходы (расходы) по ценным бумагам можно условно разде­лить на три группы в зависимости от причины и источника их получения:

1- я группа: доходы (расходы) от размещения ценных бумаг;

2- я группа: доходы (расходы) от владения ценными бумагами;

3-я группа: доходы (убытки) от операций с ценными бумагами.

Налогообложение доходов от размещения ценных бумаг

Доходы от размещения ценных бумаг могут быть получены организациями при размещении как собственных ценных бумаг (например, акций), так и ценных бумаг другого субъекта по его поручению.

Доходы от размещения собственных ценных бумаг могут иметь место, прежде всего, при выпуске и размещении акций. По действующему законодательству по решению акционерного со­брания акции при первичном размещении должны продаваться по номиналу или выше номинала.

Одновременно действует правило бухгалтерского учета, со­гласно которому уставный капитал акционерных обществ от­ражается в балансе по номинальной стоимости размещенных акций.

Таким образом, если акция продана (размещена) по цене выше номинала, то образуется эмиссионный доход от размеще­ния собственных акций. Эмиссионный доход относится к до­бавочному капиталу и может использоваться только на цели на­копления, в том числе на увеличение уставного капитала путем капитализации при последующих выпусках акций. В связи с этим эмиссионный доход не признается объектом обложения налогом на прибыль организаций. Вместе с тем при реализации долговых обязательств (облигаций) по цене выше номинала до­ход облагается по обычной ставке 20%.

Другим видом доходов, связанным с размещением ценных бу­маг, являются доходы за выполнение агентских функций по размещению ценных бумаг других эмитентов. Доходы в виде комиссии получают, как правило, или специализированные компании, или банки.

При размещении ГКО на фондовом рынке дилеры получают от своих клиентов комиссию. Комиссию взимает и биржа. При раз­мещении ОГСЗ (посредством проведения Минфином России аукциона) участники фактически приобретают у Минфина Рос­сии ОГСЗ по цене ниже номинала, а продают по цене выше но­минала. Таким образом, их доход от размещения равен разнице между ценой продажи (без учета купона) и ценой приобретения на аукционе. Такой доход облагается по основной ставке.

Доходы, получаемые организациями (как правило, банками) за выполнение услуг по размещению ценных бумаг других эми­тентов, считаются комиссионным вознаграждением. Нередко эти же организации получают комиссионные за выполнение для своих клиентов функций платежного агента по выплатам диви­дендов. Перечисленные доходы включаются в общую сумму до­ходов от реализации продукции (работ, услуг) и облагаются на­логом по общей ставке.

Размещение собственных ценных бумаг имеет и расходную сто­рону. Прежде всего в отношении собственных ценных бумаг рас­ходами, учитываемыми при исчислении налоговой базы по налогу на прибыль организаций, признаются расходы на организацию вы­пуска и размещение собственных ценных бумаг. К последним, в частности, относятся расходы на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление или приобретение бланков, регист­рацию ценных бумаг. Для целей налогообложения учитываются также расходы, связанные с обслуживанием собственных ценных бу­маг, в том числе расходы по услугам реестродержателя, депозита­рия, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам и, наконец, расходы, связанные с предоставлением информации акционерам в соответствии с законодательством Российской Фе­дерации, и иные аналогичные расходы (п. 3 ст. 265 НК РФ). Рас­ходы на оплату аудиторской проверки целесообразности выпуска, например долговых обязательств банка, относятся на затраты в случае ее обязательности.

Однако основные расходы по собственным долговым ценным бумагам — начисленные и выплачиваемые проценты. После вступления в действие гл. 25 НК РФ все организации, а не толь­ко банки, относят уплачиваемые проценты по долговым обяза­тельствам в виде ценных бумаг (облигациям, векселям, сертификатам) на уменьшение налоговой базы. Проценты по долговым обязательствам принимаются в размере первоначальной доход­ности, установленной эмитентом (ссудодателем) в условиях эмиссии (выпуска, договора), но не выше фактической. Дивиденды по акциям всеми субъектами (акционерными об­ществами) выплачиваются из прибыли после налогообложения.

При выкупе собственных ценных бумаг соблюдаются общие правила, касающиеся приобретения ценных бумаг сторонних эмитентов. При этом в налоговом учете выделяют выкуп:

• до наступления срока погашения с последующим размещени­ем (продажей);

• по рыночной стоимости (уставный капитал не изменяется, а акции учитываются как неоплаченные).

При погашении долговых обязательств выделяют досрочное и в объявленный срок.

Сумма погашения основного долга не признается расходами, уменьшающими налоговую базу, а осуществляется за счет обо­ротных средств как погашение дебиторской задолженности. К расходам относятся проценты (дисконт), включаемые в рас­ходную часть налоговой базы с установленными в законода­тельстве ограничениями (ст. 269 НК РФ).

Налогообложение доходов от владения ценными бумагами

Доходы от владения ценных бумаг включают:

а) дивиденды по акциям или проценты от долевого участия;

б) проценты и дисконт по долговым обязательствам;

в) прочие.

Доходы (дивиденды), связанные с долевым участием в уставном капитале других организаций и подлежащие получению в соответ­ствии с учредительными документами, для целей налогообложе­ния включаются в состав внереализационных доходов. Исключе­ние составляет доход, направляемый на оплату дополнительных акций (долей), размещаемых среди акционеров (участников) орга­низации (с 1 января 2005 г.). В налоговой базе доходы от долевого участия отражаются на дату получения таких доходов.

Дивиденды — это доходы на вложенный капитал (управление имуществом). Существует специфика налогообложения данного вида доходов у резидентов и нерезидентов. Согласно НК РФ различают также источник выплаты дивидендов — российская организация или иностранное лицо.

Налогообложение дивидендов

В случае получения резидентом дивидендов от иностранной организации, в том числе через постоянное представительство иностранной организации в Российской Федерации, налоговую базу налогоплательщик-резидент определяет самостоятельно исходя из полученной суммы дивидендов и ставки налога 9%. При этом налогоплательщик не вправе уменьшать сумму налога на величину налога, исчисленную и уплаченную по местона­хождению источника дохода, если иное не предусмотрено соот­ветствующими международными договорами об избежании двойного налогообложения.

При получении налогоплательщиком-резидентом дивидендов от российской организации последняя признается налоговым агентом. Налоговый агент сначала рассчитывает налог на при­быль организаций, подлежащий уплате в бюджет, по всей сумме выплат. Налоговая база вычисляется как разница между суммой дивидендов, подлежащей распределению между акционерами (участниками, в том числе физическими лицами — резидентами Российской Федерации), и суммой дивидендов, полученной са­мим налоговым агентом за текущий отчетный (налоговый) пери­од. У налогового агента не возникает обязанности по уплате на­лога, если полученная разница отрицательна. Положительная раз­ница облагается налогом на прибыль организаций по ставке 9%:

НБ - (Z1 - Z2) – Z3

Z н= НБ (положительная) • 9%,

где НБ — налоговая база;

Z1 — сумма дивидендов к распределению;

Z2 — сумма дивидендов, подлежащая распределению иностранно­му акционеру;

Z3 — сумма дивидендов, полученная от других акционерных об­ществ;

ZH — сумма налога на прибыль организаций, подлежащая взносу в бюджет.

Таким образом рассчитывается общая сумма налога на при­быль организаций, подлежащая уплате акционерным обществом в бюджет по выплачиваемым дивидендам. Затем налоговый агент (акционерное общество) определяет сумму налога, кото­рую необходимо удержать из доходов акционера как налогопла­тельщика — получателя дивидендов. Расчет проводится из об­щей суммы налога, исчисленной в установленном порядке, и доли каждого акционера в общей сумме дивидендов:

Zн1=Zн×(1/Аобщ)

где Zн1 — сумма налога, приходящаяся на одну акцию;

Аобш — общее количество акций.

Срок уплаты в бюджет составляет 10 дней с момента угверждения решения о выплате дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ).

Россия, как и зарубежные страны, разрабатывает комплекс мер по совершенствованию налогового законодательства и на­логового администрирования в целях противодействия утечке капитала через оффшорные зоны. Одним из направлений явля­ется налоговая политика в отношении налогообложения диви­дендов. В 2008 г. НК РФ была установлена налоговая ставка 0% в отношении дивидендов, полученных так называемыми страте­гическими акционерами. Были определены следующие условия ее применения к доходам, полученным российскими организа­циями в виде дивидендов:

• срок непрерывного владения на праве собственности акциями на день принятия решения о выплате дивидендов составляет не менее 365 календарных дней;

• доля в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачиваю­щей дивиденды организации или депозитарные расписки, дающие право на получение дивидендов, составляет не менее чем 50%;

• доля выплачиваемых дивидендов, приходящаяся на получаю­щую организацию, также составляет не менее 50% общей сум­мы выплачиваемых организацией дивидендов;

• стоимость приобретения и (или) получения в соответствии с законодательством Российской Федерации в собственность вклада (доли) в уставном (складочном) капитале (фонде) вы­плачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превы­шает 500 млн руб.

Проценты и дисконт по долговым обязательствам в форме ценных бумаг как доходы от владения ценными бумагами для целей налогообложения также рассматриваются в качестве вне­реализационных доходов.

В налоговом законодательстве различают порядок налого­обложения процентных и дисконтных доходов по ценным бума­гам в зависимости от эмитента долговых ценных бумаг, а имен­но по государственным и корпоративным ценным бумагам.

По корпоративным ценным бумагам доходы в виде процен­тов, подлежащих получению налогоплательщиками-резидента­ми, для которых операции с такими долговыми обязательствами признаются операциями реализации в соответствии с уставной деятельностью, облагаются по основной ставке (20%). Указан­ные доходы включаются в общую базу по налогу на прибыль организаций как внереализационные. При этом доходы от по­гашения ценных бумаг и расходы по предоставлению займа пу­тем покупки долговой ценной бумаги учитываются по отдель­ной позиции.

По договорам, срок действия (погашения) которых не превы­шает одного отчетного периода, проценты учитываются на дату признания дохода в соответствии с условиями договора. По до­говорам сроком действия более одного отчетного периода, не предусматривающим ежеквартальной (ежемесячной) выплаты процентов, доход признается полученным на последний день каждого отчетного периода. Однако если выплата дохода по долговому обязательству была осуществлена до окончания от­четного периода, то датой получения дохода является дата такой выплаты (п. 6 ст. 271, ст. 328 НК РФ).

Сумма причитающихся к уплате процентов по долговым цен­ным бумагам определяется условиями эмиссии, а по неэмисси­онным ценным бумагам (векселям, депозитным сертификатам и т.д.) — условиями выпуска или передачи (продажи).

При досрочном погашении долгового обязательства проценты рассчитывают исходя из предусмотренной условиями договора процентной ставки и фактического времени пользования заем­ными средствами. Размер дохода определяется на основании справки бухгалтера или иного ответственного лица, на которое возложено ведение учета таких операций.

Особенности исчисления доходов по государственным и муниципальным ценным бумагам и порядок их налогообло­жения подробно изложены далее.

В прочих доходах в части владения ценными бумагами ранее выделялись:

• безвозмездное получение (передача) ценных бумаг, обуслов­ленное владением аналогичными ценными бумагами;

• результаты переоценки ценных бумаг, в том числе ценных бу­маг, номинал которых выражен в иностранной валюте.

Возможны два случая реализации полученных безвозмездно ценных бумаг.

Первый случай. Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала ак­ционерного общества, определяет доход как разницу между це­ной реализации и первоначально оплаченной стоимостью ак­ции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.

Д = Цреал - Zоплач: Кн

где

Д - доход от реализации акции;

Цреал - цена реализации (курсовая стоимость);

Zоплач - оплаченная при приобретении стоимость акций;

Кн - новое количество акций, т.е. с учетом акций, полученных в результате увеличения уставного капитала.

Второй случай. Опенка акций, полученных в результате реор­ганизации хозяйствующего субъекта, имеет определенные осо­бенности в зависимости от формы его проведения: слияния, присоединения и преобразования; выделения, разделения.

Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами

К доходам от операций с ценными бумагами можно отнести две принципиально различающиеся группы доходов. Во-первых, это комиссионные (брокерские) вознаграждения, во-вторых, доходы от реализации и иного выбытия ценных бумаг, находя­щихся на балансе организации.

Комиссионные вознаграждения получают организации — профес­сиональные участники фондового рынка. Профессиональные участники фондового рынка выполняют разного рода поручения своих клиентов по купле-продаже ценных бумаг за счет клиентов, в том числе в порядке оказания брокерских услуг, услуг по довери­тельному управлению клиентским портфелем ценных бумаг. К ор­ганизациям, осуществляющим подобные операции, относятся бро­керские и дилерские фирмы, коммерческие банки, инвестицион­ные компании. Все они должны иметь выдаваемые в установленном порядке лицензии на соответствующие виды деятельности.

По экономическому и правовому содержанию брокерские операции, доверительные операции с ценными бумагами отно­сятся к группе посреднических операций. Однако поскольку перечисленные субъекты осуществляют их в рамках своей ос­новной деятельности, комиссионные вознаграждения включа­ются в доходы от реализации этих налогоплательщиков и обла­гаются по основной ставке, установленной для них налоговым законодательством

ЛЕКЦІЯ 1