Читайте также:
|
Методы определения: качественный и количественный а-з. Качественный а-з имеет целью определить факторы, области и виды рисков. Количественный а-з рисков - численно определить размеры отдельных рисков и риска предприятия в целом.
Статистический, аналитический, экспертных оценок, аналогий, оценки платежеспособности и фин.устойчивости, а-з целесообразности затрат, расчет интегрального показателя риска. (7 шт.)
Статистический: изучение динамики потерь и прибылей, имевших место на предприятии для определения вероятности события (величины риска). Считают: среднее ожидаемое значении выбранного показателя→ колеблемость(дисперсия) →коэф.вариации(до 10% низкий риск, 10-20% умеренный риск,25% высокий риск)
σ2=∑(x-e)2*A/∑A, где дисперсия – отклонение от средней; x – ожидаемое значение для каждого варианта; е – среднее ожидаемое значение; А – частота вариантов
Kвар=σ/e*100%, где коэф.вариации – относительная величина риска
Аналитический: Позволяет определить вероятность возникновения потерь на основе матем. моделей и use в основном для а-за риска и.п.
А) А-з чувствительности - определяют зависимость некоторого результирующего показателя от вариации значений показателей, участвующих в его определении.
Б) Метод корректировки ставки дисконта с учетом риска: осуществляется корректировка минимальной (безрисковой) ставки дисконта и одновременно с этим прибавление требуемой премии за риск.
Имеется в виду, что норма (ставка) дисконта берется = приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Норма дохода на капитал (норма прибыли) = величина дохода (прибыли)/капитал предприятия.
В) Метод сценариев
Экспертных оценок: обобщение мнения специалистов-экспертов о вероятностях риска.
А) Метод Дельфи: цель - с помощью серии последовательных действий – опросов, интервью, мозговых штурмов – добиться max консенсуса при определении правильного решения. А-з в несколько этапов: подбор группы из независимых экспертов→ постановка и детализация проблемы→рассылка опросника, его улучшение, рерассылка→выявление и столкновение мнений→достижение согласия→проверка, выводы, рекомендации.
Б) Метод снежного кома: опрос производится так, что каждый из первоначально отобранных участников также сам ищет респондентов.
В) Метод дерева целей: графическое, структурированное изображение целей с их дроблением на «подцели»(Стратегич.карта в контроллинге)
Аналогий: проецирование полученных данных по одному объекту на новый объект. № в отношении ж/ц и.п. анализируют каждый этап(разработка, выведение на рынок, рост, зрелость, упадок) и находят зону риска.
Оценки платежеспособности и фин.устойчивости: use 3 основных коэффициента –
- К. обеспеченности собственными обор.ср-ми = СОС/обор.активы = (собств.капитал – внеоб.активы)/обор.активы =
= (обор.активы – краткоср.обяз-ва)/обор.активы
- К.текущей ликвидности = обор.активы/краткоср.обяз-ва
- К. утраты (восстановления) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
,где х=3(6) месяцам для у(в) соответственно. Это нормативы по утрате и восстановлению; T – отчетный период в месяцах; 2 – норматив Ктл
Если коэф.утраты<1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность
Если коэф.восстановления<1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Целесообразности затрат: Этот метод позволяет определить критический объем производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.
Критич.объем продаж = Зпост/МПед = Зпост/(Цед-Зпер.ед)
Интегральный показатель риска: Risk= ∑уд.вес×значение показателя К(10штук) + ∑уд.вес/значение показателя L(3штуки)
Методы управления рисками: методы уклонения, локализации, диверсификации, компенсаци
Дата добавления: 2015-01-30; просмотров: 206 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |