Читайте также:
|
|
На 31.12.11.:
1) Определяется величина запасов и затрат (ЗЗ =28000);
2) Определяются источники финансирования ЗЗ:
2.1) СОС = СС - Внеоборотные активы=122872,32+0-22000=100872,32;
2.2) Величина устойчивых источников финансирования, или капитал функционирующий (КФ):
КФ = СС + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы=122872,32+0-22000=100872,32;
2.3) Общая величина источников (ВИ):
ВИ = СС + Долгосрочные обязательства - Краткосрочные кредиты - В.акт.= 122872,32+0+0-20000-22000=80872,32;
3) Определяется излишек или недостаток источников финансирования ЗЗ:
3.1) СОС: Фсос= СОС - ЗЗ = 100872,32-28000=72872,32;
3.2) КФ: Фкф= КФ - ЗЗ = 100872,32-28000=72872,32;
3.3) ВИ: Фви= ВИ - ЗЗ = ВИ-ЗЗ=80872,32-28000=54872,32.
4) Определяем тип финансового состояния:
ФСОС≥0; ФКФ≥0; ФВИ≥0; S(Ф)={1;1;1}- абсолютная устойчивость
На 31.01.12.:
1) Определяется величина запасов и затрат (ЗЗ =69650);
2) Определяются источники финансирования ЗЗ:
2.1) СОС = СС - Внеоборотные активы=133028,32-46500=86528,32;
2.2) Величина устойчивых источников финансирования, или капитал функционирующий (КФ):
КФ = СС + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы=133028,32+20-46500=86548,32;
2.3) Общая величина источников (ВИ):
ВИ = СС + Долгосрочные обязательства - Краткосрочные кредиты - В.акт.= 133028,32+0+20-15500-46500=71048,32;
3) Определяется излишек или недостаток источников финансирования ЗЗ:
3.1) СОС: Фсос= СОС - ЗЗ = 86528,32-69650=16878,32;
3.2) КФ: Фкф= КФ - ЗЗ = 86548,32-69650=16898,32;
3.3) ВИ: Фви= ВИ - ЗЗ = ВИ-ЗЗ=71048,32-69650=1398,32;
4) Определяем тип финансового состояния:
ФСОС≥0; ФКФ≥0; ФВИ≥0; S(Ф)={1;1;1}- абсолютная устойчивость
Результаты анализа оформляются в виде таблицы (см. табл. 9.1)
Таблица 3.1
Оценка типа финансового состояния организации
Показатели | Значение | |
на 31.12.11 | на 31.12.12 | |
1. Запасы и затраты | ||
2. Собственные оборотные средства | 100872,32 | 86528,32 |
3. Капитал функционирующий | 100872,32 | 86548,32 |
4. Общая величина источников | 80872,32 | 71048,32 |
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | 72872,32 | 16878,32 |
6. Излишек (недостаток) капитала функционирующего | 72872,32 | 16898,32 |
7. Излишек (недостаток) общей величины источников | 54872,32 | 1398,32 |
8. Тип финансового состояния | {1,1,1} | {1,1,1} |
Исходя из данной табл. можно сделать вывод, что в 2012 году в организации сложилось состояние абсолютной устойчивости организации, что означает, что все запасы и затраты сформированы в большей части за счет собственных средств, в небольшой части за счет долгосрочных обязательств и заемных средств. Риск ликвидности минимален, но и прибыльность не высокая. Угроза банкротства предприятию отсутствует.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости дополняется расчетом и оценкой относительных показателей - коэффициентов финансовой устойчивости.
На 31.12.11.:
1. Коэффициент финансовой активности (нормативное значение 1,0):
2. Коэффициент финансовой независимости (нормативное значение >0,5):
3. Коэффициент финансовой устойчивости (нормативное значение 0,8):
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение ˃0,1):
5. Коэффициент маневренности собственных средств (нормативное значение 0,1 - 0,6):
6. Коэффициент обеспеченности ЗЗ собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1):
На 31.01.12.:
1. Коэффициент финансовой активности (нормативное значение 1,0):
2. Коэффициент финансовой независимости (нормативное значение >0,5):
3. Коэффициент финансовой устойчивости (нормативное значение 0,8):
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение ˃0,1):
5. Коэффициент маневренности собственных средств (нормативное значение 0,1 - 0,6):
6. Коэффициент обеспеченности ЗЗ собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1):
По результатам расчета коэффициентов финансовой устойчивости составляется таблица (см. табл. 3.2).
Таблица 3.2
Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование коэффициента | Значение | Изменение | Нормативное значение | |
на 31.12.11 | на 31.12.12 | |||
U1: коэффициент финансовой активности | 0,1627 | 0,1165 | -0,0462 | |
U2: коэффициент финансовой независимости | 0,8031 | 0,665 | -0,1381 | 0,5 |
U3: коэффициент финансовой устойчивости | 0,8031 | 0,6651 | -0,138 | 0,8 |
U4: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,77 | 0,5458 | -0,2242 | 0,1 |
U5: коэффициент маневренности собственных средств | 0,821 | 0,6504 | -0,1706 | 0,1-0,6 |
U6: коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами | 3,6026 | 1,2423 | -2,2603 | 0,1 |
Исходя из данной табл. можно сделать вывод, что значение коэффициента финансовой активности было значительно меньше нормативного значения в 2011 г. (0,1165<1), что связано со значительным увеличением доли заёмных средств в структуре совокупного капитала.
Коэффициент финансовой независимости наиболее выше нормативного значения и составляет 0,665, в связи с ростом собственного капитала.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2011 г. незначительно отличается от нормативного значения и достигает 0,6651.
Коэффициенты обеспеченности собственными капиталами, маневренности собственных средств и обеспеченности запасов и затрат собственных оборотных средств значительно выше нормативов (0,5458, 0,6504, 1,2423 соответственно), что объясняется небольшой величиной запасов в организации.
Дата добавления: 2015-02-16; просмотров: 25 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |