Читайте также:
|
13. При размещении исламских сертификатов участия на сумму выпуска организацией осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 1030 "Денежные средства на текущих счетах"
Кт 4030 95 "Выпущенные в обращение исламские сертификаты участия".
14. При инвестировании средств, полученных в результате размещения исламских сертификатов участия, в инвестиционный проект (новый и/или существующий) или финансировании предпринимательской деятельности на основании договора простого товарищества либо с созданием юридического лица в организационно-правовой форме акционерного общества или товарищества с ограниченной ответственностью (далее - инвестиционный проект) осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 1280 95 "Выделенные активы исламской специальной финансовой компании в инвестиционных проектах"
Кт 1030 "Денежные средства на текущих счетах".
15. При передаче акций (долей участия), принадлежащих организации, в доверительное управление оригинатору для участия в инвестиционном проекте осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Приход 8760 "Акции (доли участия), переданные в доверительное управление оригинатору"
16. При получении дохода по инвестиционному проекту осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 1060 91 "Выделенные активы специальной финансовой компании на текущих счетах в банке-кастодиане"
Кт 6120 "Доходы по дивидендам"
6400 "Доля прибыли организаций, учитываемых по методу долевого участия".
17. При выплате дохода по инвестиционному проекту оригинатору согласно условиям проспекта выпуска исламских сертификатов участия осуществляются следующие бухгалтерские записи:
Дт 7310 94 "Расходы, связанные с выплатой дохода по исламским сертификатам участия"
Кт 1060 91 "Выделенные активы специальной финансовой компании на текущих счетах в банке-кастодиане"
и, одновременно, на сумму дохода организации:
Дт 1030 "Денежные средства на текущих счетах"
Кт 1060 91 "Выделенные активы специальной финансовой компании
на текущих счетах в банке-кастодиане".
18. В случае если проспектом выпуска исламских сертификатов участия предусмотрено получение оригинатором комиссионного вознаграждения на сумму выплачиваемого комиссионного вознаграждения осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7470 26 "Комиссионные расходы за услуги по доверительным операциям"
Кт 1060 91 "Выделенные активы специальной финансовой компании на текущих счетах в банке-кастодиане".
19. При возврате средств, полученных в результате размещения исламских сертификатов участия и инвестированных в инвестиционный проект, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 1060 91 "Выделенные активы специальной финансовой компании на текущих счетах в банке-кастодиане"
Кт 1280 95 "Выделенные активы исламской специальной финансовой компании в инвестиционных проектах".
20. При погашении исламских сертификатов участия осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 4030 95 "Выпущенные в обращение исламские сертификаты участия"
7310 94 "Расходы, связанные с выплатой дохода по исламским сертификатам участия"
Кт 1060 91 "Выделенные активы специальной финансовой компании на текущих счетах в банке-кастодиане".
21. При изъятии акций (долей участия), принадлежащих организации, из доверительного управления оригинатора осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Расход 8760 "Акции (доли участия), переданные в доверительное управление оригинатору".
№4. Бухгалтерский учет операций по приему инвестиционных депозитов физических и юридических лиц.16. Бухгалтерский учет банковских заемных операций.
При приеме банком инвестиционного депозита от физического или юридического лица по договору об инвестиционном депозите, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) на балансовых счетах:
Дт 1001 "Наличность в кассе",
1051 "Корреспондентский счет в Национальном Банке
Республики Казахстан",
1052 "Корреспондентские счета в других банках"
Кт 2245 "Инвестиционные депозиты";
2) на внебалансовых счетах:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7861 "Поступление денег от клиента".
5. При использовании банком денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, помимо бухгалтерских записей, предусмотренных настоящей Инструкцией, осуществляется бухгалтерская запись по дебету балансового счета 2245 "Инвестиционные депозиты" и кредиту балансовых счетов 1051 "Корреспондентский счет в Национальном Банке Республики Казахстан", 1052 "Корреспондентские счета в других банках".
Глава 1. Учет денег, принятых по договору об инвестиционном
депозите и размещенных в аффинированные драгоценные металлы
6. При размещении денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, в аффинированные драгоценные металлы, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7802 "Аффинированные драгоценные металлы"
Кт 7801 "Деньги".
7. При проведении переоценки по справедливой стоимости аффинированных драгоценных металлов осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) при превышении справедливой стоимости аффинированных драгоценных металлов над их учетной стоимостью:
Дт 7802 "Аффинированные драгоценные металлы"
Кт 7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости";
2) при превышении учетной стоимости аффинированных драгоценных металлов над их справедливой стоимостью:
Дт 7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости"
Кт 7802 "Аффинированные драгоценные металлы".
8. При начислении вознаграждения по металлическому счету в соответствии с договором металлического счета осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7807 "Вознаграждение"
Кт 7862 "Доходы в виде вознаграждения".
9. При получении начисленного вознаграждения по металлическому счету осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7807 "Вознаграждение".
10. При продаже аффинированных драгоценных металлов, приобретенных за счет денег, полученных в качестве инвестиционного депозита, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) на стоимость продаваемых аффинированных драгоценных металлов:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7802 "Аффинированные драгоценные металлы";
2) при возникновении положительной разницы между ценой продажи аффинированных драгоценных металлов и их учетной стоимостью:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7863 "Доходы от купли-продажи активов";
3) при возникновении отрицательной разницы между ценой продажи аффинированных драгоценных металлов и их учетной стоимостью:
Дт 7883 "Расходы от купли-продажи активов"
Кт 7802 "Аффинированные драгоценные металлы";
4) на сумму реализованных доходов от переоценки аффинированных драгоценных металлов по справедливой стоимости:
Дт 7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости"
Кт 7866 "Реализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости";
5) на сумму реализованных расходов от переоценки аффинированных драгоценных металлов по справедливой стоимости:
Дт 7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7885 "Реализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости"
Кт 7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости".
Глава 2. Учет денег, принятых по договору об инвестиционном
депозите и размещенных в ценные бумаги
11. При размещении денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, в исламские ценные бумаги, на стоимость приобретения с учетом затрат по сделке осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7804 "Исламские ценные бумаги"
Кт 7801 "Деньги".
12. При осуществлении переоценки приобретенных исламских ценных бумаг по справедливой стоимости с периодичностью, установленной учетной политикой банка, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) если справедливая стоимость исламских ценных бумаг выше их учетной стоимости:
Дт 7804 "Исламские ценные бумаги"
Кт 7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости";
2) если учетная стоимость исламских ценных бумаг выше их справедливой стоимости:
Дт 7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости"
Кт 7804 "Исламские ценные бумаги".
13. При начислении причитающегося дохода по исламским ценным бумагам осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7807 "Вознаграждение"
Кт 7862 "Доходы в виде вознаграждения".
4. При получении начисленного дохода по исламским ценным бумагам, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7807 "Вознаграждение".
15. При продаже исламских ценных бумаг, приобретенных за счет денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) на стоимость продаваемых исламских ценных бумаг:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7804 "Исламские ценные бумаги";
2) при возникновении положительной разницы между ценой продажи долговых ценных бумаг и их учетной стоимостью:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7863 "Доходы от купли-продажи активов";
3) при возникновении отрицательной разницы между ценой продажи исламских ценных бумаг и их учетной стоимостью:
Дт 7883 "Расходы от купли-продажи активов"
Кт 7804 "Исламские ценные бумаги";
4) на сумму реализованных доходов от переоценки исламских ценных бумаг по справедливой стоимости:
Дт 7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости"
Кт 7866 "Реализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости";
5) на сумму реализованных расходов от переоценки исламских ценных бумаг по справедливой стоимости:
Дт 7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7885 "Реализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости"
Кт 7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости".
Глава 3. Учет денег, принятых по договору об инвестиционном
депозите и размещенных в операции по финансированию
торговой деятельности в качестве торгового посредника
с предоставлением коммерческого кредита
16. При приобретении товара на деньги, принятые по договору об инвестиционном депозите, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7808 "Запасы",
7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства"
Кт 7801 "Деньги".
17. При передаче товара клиенту по покупной стоимости и заключении с ним договора о коммерческом кредите, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7806 "Требования по операциям финансирования торговой
деятельности"
Кт 7808 "Запасы",
7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства",
7832 "Доходы будущих периодов" (на сумму наценки).
18. При получении платежей по договору о коммерческом кредите осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7806 "Требования по операциям финансирования торговой
деятельности".
19. При отнесении на доходы суммы наценки, числящейся на внебалансовом счете 7832, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7832 "Доходы будущих периодов"
Кт 7870 "Доходы по операциям финансирования торговой
деятельности".
20. При осуществлении финансирования торговой деятельности в качестве торгового посредника с предоставлением коммерческого кредита, предметом которого является товар, подлежащий производству (изготовлению), за счет денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7810 "Строящиеся (устанавливаемые) основные средства"
Кт 7801 "Деньги".
21. При завершении производства (изготовления) товара, на основании всех предоставленных отчетов производителем (изготовителем) товара, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства"
Кт 7810 "Строящиеся (устанавливаемые) основные средства".
22. При заключении договора купли-продажи товара и договора о коммерческом кредите с клиентом (покупателем товара), осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7806 "Требования по операциям финансирования торговой
деятельности"
Кт 7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства",
7832 "Доходы будущих периодов" (на сумму наценки).
23. При получении платежей по договору о коммерческом кредите осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7806 "Требования по операциям финансирования торговой
деятельности".
24. При отнесении на доходы суммы наценки, числящейся на внебалансовом счете 7832, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7832 "Доходы будущих периодов"
Кт 7870 "Доходы по операциям финансирования торговой
деятельности".
Глава 4. Учет денег, принятых по договору об инвестиционном
депозите и размещенных в операции по финансированию
производственной и торговой деятельности путем участия в
уставных капиталах юридических лиц и/или на условиях
партнерства
25. При осуществлении финансирования производственной и торговой деятельности путем участия в уставных капиталах юридических лиц и/или на условиях партнерства за счет денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7805 "Акции (доли участия)"
Кт 7801 "Деньги".
26. При получении дохода (дивидендов) в течение срока договора о партнерстве либо договора простого товарищества с участием исламского банка, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7864 "Дивиденды".
27. При продаже доли участия в уставных капиталах юридических лиц и/или на условиях партнерства, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7801 "Деньги",
7883 "Расходы от купли-продажи активов"
Кт 7805 "Акции (доли участия)",
7863 "Доходы от купли-продажи активов".
Глава 5. Учет денег, принятых по договору об инвестиционном
депозите и размещенных в инвестиционную деятельность
на условиях лизинга (аренды)
28. При осуществлении инвестиционной деятельности на условиях лизинга (аренды) за счет денег, принятых по договору об инвестиционном депозите и приобретении имущества для последующей его сдачи в лизинг (аренду), осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства",
7808 "Запасы"
Кт 7801 "Деньги".
29. При передаче имущества в лизинг (аренду), осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7811 "Основные средства, переданные в лизинг (аренду)"
Кт 7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства",
7808 "Запасы".
30. При амортизации основных средств, приобретенных на деньги, принятые по договору об инвестиционном депозите, и предоставленных в аренду (операционная аренда), осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7888 "Амортизационные отчисления по основным средствам"
Кт 7811 "Основные средства, переданные в лизинг (аренду)".
31. При начислении платежей по договору лизинга (аренды) имущества, приобретенного на деньги, принятые по договору об инвестиционном депозите, и предоставленных в лизинг (аренду), осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) по договорам операционной аренды:
Дт 7820 "Прочие требования"
Кт 7869 "Доходы в виде лизинговых (арендных) платежей";
2) по договорам финансовой аренды:
Дт 7811 "Основные средства, переданные в лизинг (аренду)"
Кт 7869 "Доходы в виде лизинговых (арендных) платежей".
32. При получении платежей по договору лизинга (аренды) имущества, приобретенного на деньги, принятые по договору об инвестиционном депозите, и предоставленных в лизинг (аренду), осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) по договорам операционной аренды:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7820 "Прочие требования";
2) по договорам финансовой аренды:
Дт 7801 "Деньги"
Кт 7811 "Основные средства, переданные в лизинг (аренду)".
33. При продаже имущества арендатору или другому лицу осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 7801 "Деньги",
7883 "Расходы от купли-продажи активов"
Кт 7808 "Запасы",
7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства",
7863 "Доходы от купли-продажи активов".
Глава 6. Учет результатов использования денег, принятых
по договору об инвестиционном депозите
34. В случае изъятия клиентом части денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) на балансовых счетах:
Дт 2245 "Инвестиционные депозиты"
Кт 1001 "Наличность в кассе",
1051 "Корреспондентский счет в Национальном Банке
Республики Казахстан",
1052 "Корреспондентские счета в других банках";
2) на внебалансовых счетах:
Дт 7881 "Изъятие денег клиента"
Кт 7801 "Деньги",
7802 "Аффинированные драгоценные металлы",
7803 "Вклады в других банках",
7804 "Исламские ценные бумаги",
7805 "Акции (доли участия)",
7806 "Требования по операциям финансирования торговой
деятельности",
7807 "Вознаграждение",
7808 "Запасы",
7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства",
7810 "Строящиеся (устанавливаемые) основные средства",
7811 "Основные средства, переданные в лизинг (аренду)".
35. При определении результата использования денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, с периодичностью, предусмотренной учетной политикой банка, или на конец отчетного периода, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) на сумму доходов, начисленных по операциям с деньгами клиентов, принятыми по договору об инвестиционном депозите:
Дт 7861 "Поступление денег от клиента",
7862 "Доходы в виде вознаграждения",
7863 "Доходы от купли-продажи активов",
7864 "Дивиденды",
7865 "Реализованные доходы по курсовой разнице",
7866 "Реализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7867 "Нереализованные доходы по курсовой разнице",
7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7869 "Доходы в виде лизинговых (арендных) платежей",
7870 "Доходы по операциям финансирования торговой
деятельности",
7871 "Прочие доходы"
Кт 7851 "Капитал";
2) на сумму расходов, начисленных по операциям с деньгами клиентов, принятыми по договору об инвестиционном депозите:
Дт 7851 "Капитал"
Кт 7881 "Изъятие денег клиента",
7882 "Расходы по выплате комиссионного вознаграждения",
7883 "Расходы от купли-продажи активов",
7884 "Реализованные расходы по курсовой разнице",
7885 "Реализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7886 "Нереализованные расходы по курсовой разнице",
7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7888 "Амортизационные отчисления по основным средствам",
7889 "Убытки от обесценения активов",
7890 "Прочие расходы".
36. При поступлении доходов от использования денег, принятых по договору об инвестиционном депозите, в течение срока договора, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 1001 "Наличность в кассе",
1051 "Корреспондентский счет в Национальном Банке
Республики Казахстан",
1052 "Корреспондентские счета в других банках"
Кт 2794 "Доходы будущих периодов".
37. При выплате дохода клиенту и получении банком причитающегося ему вознаграждения по инвестиционному депозиту, в том числе в случае если договором предусмотрена выплата доходов до завершения срока договора, осуществляется следующая бухгалтерская запись:
Дт 2794 "Доходы будущих периодов"
(на сумму распределяемого результата)
Кт 2245 "Инвестиционные депозиты" (на сумму дохода клиента),
4618 "Доходы за услуги по операциям с инвестиционными
депозитами" (на сумму вознаграждения банка).
38. При уменьшении денег клиента на сумму понесенного убытка по результатам использования денег по договору об инвестиционном депозите, осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) в случае если ранее клиентом был получен доход:
Дт 2245 "Инвестиционные депозиты"
Кт 2794 "Доходы будущих периодов";
2) в случае если ранее клиенту не был выплачен доход от использования денег, бухгалтерские записи не осуществляются.
39. В случае, когда убытки, связанные с уменьшением стоимости активов, в которые были вложены деньги, принятые по договору об инвестиционном депозите, возникли по вине банка, осуществляется следующая бухгалтерская запись по возмещению убытков клиенту:
Дт 5921 "Прочие расходы от банковской деятельности"
Кт 2245 "Инвестиционные депозиты".
40. При окончании срока действия договора об инвестиционном депозите и возврате денег клиенту осуществляются следующие бухгалтерские записи:
1) на внебалансовых счетах:
на сумму доходов, начисленных по операциям с деньгами клиентов, принятыми по договору об инвестиционном депозите:
Дт 7861 "Поступление денег от клиента",
7862 "Доходы в виде вознаграждения",
7863 "Доходы от купли-продажи активов",
7864 "Дивиденды",
7865 "Реализованные доходы по курсовой разнице",
7866 "Реализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7867 "Нереализованные доходы по курсовой разнице",
7868 "Нереализованные доходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7869 "Доходы в виде лизинговых (арендных) платежей",
7870 "Доходы по операциям финансирования торговой
деятельности",
7871 "Прочие доходы"
Кт 7851 "Капитал";
на сумму расходов, начисленных по операциям с деньгами клиентов, принятыми по договору об инвестиционном депозите:
Дт 7851 "Капитал"
Кт 7882 "Расходы по выплате комиссионного вознаграждения",
7883 "Расходы от купли-продажи активов",
7884 "Реализованные расходы по курсовой разнице",
7885 "Реализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7886 "Нереализованные расходы по курсовой разнице",
7887 "Нереализованные расходы от переоценки активов
по справедливой стоимости",
7888 "Амортизационные отчисления по основным средствам",
7889 "Убытки от обесценения активов",
7890 "Прочие расходы";
на сумму остатков по счетам активов по договору об инвестиционном депозите:
Дт 7881 "Изъятие активов клиента"
Кт 7801 "Деньги",
7802 "Аффинированные драгоценные металлы",
7803 "Вклады в других банках",
7804 "Исламские ценные бумаги",
7805 "Акции (доли участия)",
7806 "Требования по операциям финансирования торговой
деятельности",
7807 "Вознаграждение",
7808 "Запасы",
7809 "Здания, машины, оборудование, транспортные
и другие средства",
7810 "Строящиеся (устанавливаемые) основные средства",
7811 "Основные средства, переданные в лизинг (аренду)",
7820 "Прочие требования";
на сумму остатков по счетам обязательств клиента:
Дт 7831 "Счета к оплате",
7832 "Доходы будущих периодов",
7833 "Прочие обязательства"
Кт 7881 "Изъятие активов клиента";
на сумму остатка по счету капитала:
Дт 7851 "Капитал"
Кт 7881 "Изъятие активов клиента";
2) на балансовых счетах:
Дт 2245 "Инвестиционные депозиты"
Кт 1001 "Наличность в кассе",
1051 "Корреспондентский счет в Национальном Банке
Республики Казахстан",
1052 "Корреспондентские счета в других банках".
№ 5. Дополнительные принципы исламского финансирования.
Рассмотрим дополнительные принципы исламского финансирования. Следует отметить, что не все описанные принципы можно разом встретить в исламских банках, некоторые из них используются лишь некоторыми финансовыми институтами. Кроме того, ряд принципов относительно недавно получил одобрение Шариатского наблюдательного совета.
Итак, вот несколько инструментов, которые можно встретить в исламской банковской системе:
«Бай битаман аджил» -Данный контракт представляет собой торговую сделку с отсроченным платежом, он широко используется в Малайзии и похож на принцип «мурабаха», за исключением того, что при «мурабаха» оплата производится сразу. Этот принцип еще называют «бай муаджал».
«Бай аль-дайн»- «Бай аль-дайн» является продажей долга. В соответствии с этим принципом, осуществляется продажа долга третьему лицу на основании торговых документов. Такой вид финансирования задолженности предоставляется для целей производства, торговли и услуг. Сделки заключаются только если имеется документальное подтверждение торговой операции. По мнению меньшинства ученых, разрешена для случаев товарного кредита (поставка с отсрочкой платежа). По мнению большинства – продажа долга третьему лицу с дисконтом запрещена.
«Бай истиджрар»- Это договор купли-продажи между двумя сторонами: продавцом и покупателем. Согласно договору, продавец обязуется проставлять товар регулярно согласно графику и по оговоренным ценам. После первоначального соглашения для последующих поставок торги уже не требуются.
«Бай салам»- Договор купли-продажи между продавцом и покупателем, на условиях немедленной оплатой, но поставкой в более поздний срок. Данный вид сделки аналогичен сделки с авансовым платежом.
«Истисна»- Договор купли-продажи между двумя сторонами: продавцом и покупателем. Данный продукт призван финансировать продолжительные проекты, т.е. согласно договору покупатель соглашается приобрести несуществующий товар, который должен быть изготовлен или построен по заказу. Расчеты по данному договору осуществляются по цене, установленной на дату заключения соглашения, а выплаты могут производиться либо после подписания договора, либо после завершения работ. Так или иначе, стороны могут договориться между собой о сроках выплат, но сумма контракта должна остаться неизменной. Клиент имеет право назначить для выполнения работ субподрядчика – третью сторону. Договор не может быть прерван, когда товары находятся на стадии производства.
«Мусавама»- Данный вид сделки предполагает куплю-продажу и отличается от принципа «мудараба» лишь тем, что в случае заключения договора, покупатель и продавец договариваются о цене, не рассматривая издержки, которые несет продавец.
«Сарф»- Договор, который заключается на покупку или продажу иностранной валюты. Однако некоторые правовые школы отрицательно относятся к операциям по обмену валюты, если в них присутствуют форвардные сделки, при которых происходит обмен валют по заранее согласованному курсу, но дата валютирования или исполнение договора отложена на определенный срок в будущем.
«Таваррук»- Этот договор еще называют «обратная мурабаха»; фактически его используют для предоставления кредита. Он предполагает, что покупатель не использует приобретенные активы в своем бизнесе, а продает их либо первоначальному поставщику, либо третьим лицам.
№ 6. Законодательная база исламских финансов.
Деятельность исламских финансовых институтов, как и традиционных регулируется законами и законодательными актами той страны, где они осуществляют свою деятельность.
«Исламское законодательство»- законодательство в исламских странах, где основа всех правовых норм является Шариат. Шариат основан на идее обязательств человека, а не на принципе естественных или дарованных государством прав. В Шариате отсутствует четкое деление на отрасли права (конституционное, гражданское, уголовное и административное), присущее иным правовым системам.
На основе экономических положений Корана и сунны исламскими экономистами была разработана исламская экономическая модель.
Исламская экономическая модель исходит из концепции `наместничества` при решении вопроса собственности. В частности, одним из определений исламской экономики является следующее: `исламская экономика - это методология того, как человек использует ресурсы и средства производства для удовлетворения своих мирских потребностей в соответствии с предписаниями Всевышнего, ради достижения высшей справедливости
№7. Инвестиционная СУКУК.
Сукук представляет:
Долю собственности в существующем или планируемом активе.
§ Отношение между эмитентомСукук подтверждает право на собственность в активе или денежных потоках.
§ Периодический поток доходов.
§ Соответствующие активы могут быть материальными и нематериальными.
§ Сукук могут иметь фиксированную или переменную ставку доходности.
§ LIBOR в сути ценообразования. Обеспеченные активами Сукук: Риск на активе.
§ Рейтинговая оценка Сукук.
§ Сукук, основанные на долге, не могут торговаться.
§ Повышение стоимости капитала по Сукук
§ Сукук, основанные на активах, могут торговаться. Стандартизация выпусков Сукук.
§ Основанные на активах Сукук: Риск на эмитенте.
Итак, цель эмиссии сукук – привлечь средства инвесторов для финансирования проекта на возвратной и платной основе. Выпуск должен быть структурирован таким образом, чтобы с одной стороны защитить инвесторов и обеспечить для них согласованную доходность вложений, а с другой стороны – удовлетворять требованиям и запретам шариата.
Сукук называют исламской секьюритизацией. Основанием для этого является связь ценной бумаги (собственно сукук в узком смысле слова) с каким-то активом.
То есть сукук – это не просто облигации, – (что противоречило бы принципам шариата);
они документируют права держателей на определенный актив – например, недвижимость, доходы от аренды, финансовые потоки от торговых операций и т.п. Организация бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений.
В зависимости от актива, лежащего в основании сукук, мы можем говорить о секьюритизации прав аренды/лизинга (сукук аль-иджара),
секьюритизации проектного финансирования (сукук аль-истисна),
секьюритизации партнерства (сукук аль-мушарака) и других видах секьюритизации.
Особенности суверенных и корпоративных Сукук
1) Минфин – оригинатор эмиссии суверенных бумаг
- Арендные сертификаты
- Финансирование дефицита текущего бюджета
- Отсутствие вклада в реальный сектор экономики и индустрию исламских финансов
§ Бэнч-маркинг- От 300 млн. и выше
Любая компания, резидент РК – оригинатор эмиссии
-Все виды Сукук
-Финансирование инфраструктурных проектов
-Реализация конкретных проектов и создание цепочки добавленных стоимостей
- Бэнч-маркинг - От 50 млн.
№9-10. Исламские финансовые инструменты. Основные договорные модели.
• Традиционный банк (conventional), по сути дела, покупает и продает денежные средства, получая выгоду за счет ссудного процента. Исламский же банк переводит кредитную основу финансового бизнеса на инвестиционную. Каким образом? Банк открывает счета, на которых накопляет (аккумулирует) средства вкладчиков. Этими средствами банк финансирует предпринимателей. Однако вместо традиционного процента, предприниматель делит полученную прибыль с банком, а тот в свою очередь с вкладчиком.
• Главный же принцип таков: вознаграждение банка или вкладчика не является изначально гарантированным, а возникает как производное от прибыли бизнеса.
В соответствии с вышеперечисленными принципами допускаются различные формы коммерческого сотрудничества и предпринимательского партнерства. К ним относятся следующие виды:
Партнерство:
Мудараба - Примерный аналог коммандитного товарищества, когда участие одной стороны ограничивается предоставлением капитала, а другой – управлением капиталом. Убытки относятся только на счет стороны, предоставившей капитал (Раббульмаль). Ответственность этой стороны ограничена размером предоставленных средств. С разрешения Раббульмаль управляющий партнер вправе также инвестировать в совместную деятельность.
Мушарака -Соглашение о совместной деятельности. Возможен отказ одного из партнеров от личного управления совместной деятельностью. Возможна выплата вознаграждения управляющему партнеру до раздела прибыли от совместной деятельности.
Дата добавления: 2015-02-16; просмотров: 209 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |