Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ структуры рынка накопительных пенсионных фондов Казахстана

Читайте также:
  1. A” доля рынка – 47,5%, относительную долю рынка – 1,4; „B” доля рынка – 34%, относительную долю рынка – 0,7; „C” доля рынка – 18,5%, относительную долю рынка – 0,4
  2. C.) Анализ современной среды и деятельности человека показывает, что она может быть названа
  3. F) Всестороннее изучение и анализ учебно-воспитательного процесса в целях координирования целостного педагогического процесса
  4. FMEA – АНАЛИЗ (FAILURE MODE AND EFFECTS ANALYSIS).
  5. I. Историко-философский анализ понятий «виртуальность» и «виртуальная реальность» с античного периода до XX века.
  6. I. КАРДИОТОНИЧЕСКИЕ средства ГликозиднОЙ СТРУКТУРЫ
  7. II. КАРДИОТОНИЧЕСКИЕ СРЕДСТВА НегликозиднОЙ СТРУКТУРЫ
  8. II. Метод анализа оперы
  9. II. Начала математического анализа
  10. II. Определение географических границ товарного рынка

Крупные банки страны создают пенсионные фонды, где аккумулируют свою денежные средства вкладчики этих фондов. Так, например, Банк "ТуранАлем" (БТА) и финансово-промышленный холдинг Resmi Group (RG) объявили об успешном окончании реализации совместного инвестиционного проекта - становления и развития трех страховых компаний и пенсионного фонда[6].

Два крупных банка Казахстана “Казкоммерцбанк” и “БанкТуранАлем” удерживают лидирующие позиции в рамках деятельности своих страховых и пенсионных организаций. Однако, несмотря на то, что Народный Банк Казахстана не находится в тройке лидеров, но на рынке пенсионных активов его фонд остается пока самым крупным[7].

Также Национальная страховая гильдия (НСГ) и российское представительство Национального банка Казахстана (ПНБК) заключили соглашение о сотрудничестве. Документ подписали президент НСГ и глава ПНБК. Об этом говорится в распространенном 16 марта 2005 года сообщении НСГ со ссылкой на Агентство страховых новостей.

В соответствии с соглашением, ПНБК будет содействовать членам НСГ в выходе на страховой рынок Казахстана. Кроме того, стороны будут обмениваться законодательными нормативными актами в области страхования, кредитно-финансовых организаций и налогообложения, действующими в России и Казахстане. Также ПНБК и НСГ намерены проводить совместные деловые встречи, конференции, семинары, выставки и другие мероприятия, способствующие сближению страховых рынков двух государств.

Инвестиционную деятельностьпо размещению пенсионных активов АО "НПФ "YларYмiт" осуществляет Организация по управлению пенсионными активами "Жетысу" на основе инвестиционной декларации, одобренной Фондом. Все решения ООУПА по размещению инвестиций принимаются в соответствии с нормативными ограничениями, установленными соответствующими уполномоченными органами и Правительством РК. Инвестиционный портфель пенсионных активов фонда более чем на 59,01% (данные на 1 октября 2003 года) состоит из ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. На 1 октября 2003 года инвестированно пенсионных активов 56 864 323 млн. тенге.

Накопительный пенсионный фонд (НПФ) "УларУмит" планирует к 2008 году довести свою долю на рынке пенсионных активов Казахстана с нынешних 17,61% до 25%.

Страховая компания "Казкоммерц-Полис" также является аффилированным лицом АО “ККБ” и была организована в 1996 г. и сразу заняла место в первой пятерке на страховом рынке Казахстана. Со времени своего образования наша компания значительно выросла и окрепла.

Одним из основных показателей надежности страховой компании и ее финансовой устойчивости является наличие страховых резервов, которые служат источником выплат по страховым случаям, а также сформированный собственный капитал. На сегодняшний день уставный капитал СК "Казкоммерц-Полис" составляет 100 млн. тенге, страховой резерв - более 908 млн. тенге, активы - 1330 млн. тенге. Обороты компании ежегодно увеличиваются. По объему обязательств и поступлению страховых премий СК "Казкоммерц-Полис" входит в число ведущих страховых компаний Республики Казахстан. За 2001 г. объем поступивших страховых премий составил более 1200 млн. тенге, за 1-2 кв. 2003 г. - более 897 млн. тенге[8].

Далее рассмотрим работу банков на рынке пенсионных активов. НПФ не боится конкуренции с ГНПФ. Даже если в ГНПФ придет крупный иностранный инвестор, конкуренции с ним не боятся в АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана". Об этом заявил на пресс-конференции в понедельник первый заместитель председателя правления НПФ Алимухамедов Н.

Напомним, что на начало этого года ГНПФ контролировал 28,05% всех пенсионных активов. Доля "НПФ Народного банка Казахстана", по словам зампреда, составляет 22,5% (на начало года 60,8 млрд. тенге). И увеличить ее планируется до 25-27%. Г-н Алимухамбетов объяснил, что "у ГНПФ активов сейчас больше исторически", а свой прогноз о грядущем укреплении позиций его фонда на рынке обосновал опережающим абсолютным приростом вкладов, которое наблюдалось на протяжении последнего полугодия.

Его слова подтверждают в какой-то степени и данные Национального банка. Например, в декабре прирост активов этого НПФ составил 2 млрд. 750,8 млн. тенге, тогда как у ГНПФ — 2 млрд. 318,7 млн. тенге. С ним конкурирует фонд "УларУмiт", контролирующий порядка 17,2% пенсионных активов.

Сейчас количество вкладчиков "НПФ Народного Банка Казахстана", которому исполнилось 5 лет, достигло 914 тысяч человек. Поскольку ежемесячный прирост числа вкладчиков этого пенсионного фонда составляет более 10 тысяч человек, то уже в этом году здесь готовятся чествовать миллионного вкладчика. Инвестиционный доход, начисленный вкладчикам фонда, составил 15 млрд. тенге, пенсионные выплаты — 3,3 млрд. тенге. Количество специалистов фонда составляет 240 человек, кроме того, насчитывается 360 внештатных сотрудников.

Второе место после ГНПФ по объему управляемых активов на пенсионном рынке занимает "Компания Народного Банка Казахстана по управлению пенсионными активами" — 23,5%. Ее глава Алмат АЛИСУЛТАНОВ отметил, что реальная доходность по пенсионным активам в нынешних условиях, безусловно, будет снижаться, так как высокие цены на нефть способствуют исполнению бюджета и росту экспортной выручки. Кроме того, нужно учесть, что активы инвестируются в инструменты, номинированные в долларах, а тенге против американской валюты в последнее время укрепляется[9].

В целом, по мнению Алимухамбетова Н., накопительная пенсионная система в Казахстане состоялась, и теперь уже казахстанский опыт интересует не только страны СНГ, в первую очередь Россию, но и развитые государства мира. Финансовые потоки этой системы, которую в первые годы "приходилось подталкивать", теперь стали подталкивающим фактором развития производства и фондового рынка.

Пенсионные взносы на 01 октября 2004 г. по НПС составили 349 443 млн. тенге (нарастающим итогом), в начале года – 276 172 млн. тенге. Прирост за девять месяцев составил 73 272 млн. тенге, что в среднем в месяц поступления 8 142 млн. тенге. По ННПФ на 01 сентября 2004 г. 242 835 млн. тенге, в начале года –183 166 млн. тенге. Прирост за восемь месяцев 2004 г. 59 670 млн. тенге, что в среднем в месяц – 6 630 млн. тенге. Набольший прирост с начала года у НПФ “Народного Банка Казахстана” в среднем в месяц 2 396 млн. тенге, у ГНПФ – 1 556 млн. тенге, НПФ “Улар Умит” 1 631 млн. тенге. Доля в приростах пенсионных взносов у НПФ “Народного Банка Казахстана” в среднем в месяц 26.10%, ГНПФ – 18.46%, НПФ “Улар Умит” 17.94%. Только у трех НПФ (смотри выше) доля составила 62.51%.

 

Таблица 3. Темпы прироста пенсионных взносов по НПФ за 2005 г.

 

№ п/п Наименование НПФ Темпы прироста в % Темпы прироста в % Темпы прироста в % Темпы прироста в % Темпы прироста в % Темпы прироста в % Среднее в месяц значение темпов прироста
    январь февраль март апрель май июнь
АО "НПФ "УларУмит" 102.30 103.49 104.02 103.84 103.10 107.73 104.08
АО "ННПФ "Валют-Транзит Фонд" 102.62 104.55 105.61 105.03 103.92 109.67 105.23
АО "ННПФ имени Д. А. Кунаева" 101.28 101.77 103.17 102.74 101.94 108.85 103.29
АО ОНПФ "Народный пенсионный фонд" 102.72 103.28 103.98 103.81 103.00 107.00 103.96
АО "ГНПФ" 100.95 101.45 101.87 101.75 101.32 103.60 101.82
АО "ННПФ "Казахстан" 102.59 102.76 103.75 103.06 103.06 106.20 103.57
АО "НПФ Народного Банка Казахстана" 101.98 103.01 103.58 103.42 102.99 106.59 103.59
АО "НПФ Казахмыс" 102.21 102.15 102.13 102.16 102.07 103.83 102.43
АО "НПФ "Нефтегаз - ДЕМ" 102.58 103.01 103.49 103.38 102.83 106.87 103.69
АО "ННПФ "Курмет" 102.99 102.76 104.00 103.47 102.86 106.28 103.73
АО "ОНПФ "СЕНИМ" 102.28 102.45 102.64 103.17 102.18 104.98 102.95
АО НПФ "Коргау" 101.12 103.78 105.22 103.39 102.42 107.66 103.93
АО "Корпоративный НПФ Филип Моррис Казахстан" 102.58 104.00 103.17 102.99 103.39 106.78 103.82
АО "АБН АМРО-КаспийМунайГаз" НПФ" 102.41 102.85 102.77 103.14 102.86 105.85 103.31
АО "ОНПФ "Отан" 107.07 106.15 106.05 106.44 106.52 112.76 107.50
АО "НПФ "Капитал" 106.61 108.27 109.50 110.47 109.82 119.16 110.64
  Всего ННПФ 102.33 103.15 103.70 103.56 103.02 106.88 103.77
  Всего 101.87 102.58 103.10 102.97 102.47 105.83 103.14

По таблице видно у всех НПФ положительный темп. Темпы роста по ННПФ выше чем по всей НПС. Средние ежемесячные значения темпов прироста ниже чем по НПС – НПФ “Сеним”, ГНПФ, “Казахмыс”. Средние ежемесячные темпы прироста превышающие средние месячные темпы прироста по республике у таких НПФ: “Капитал”, “Отан”, “ВТФ”, “Улар Умит”, “Народный”, “Коргау”, “ФМК”, “Курмет”, “Нефтегаздем”, “Народного Банка Казахстана”, “Казахстан”, “имени Д. А. Кунаева”. По основным конкурентам (ГНПФ, НПФ “Улар Умит”) НПФ “Народного Банка Казахстана” уступает только НПФ “Улар Умит” по относительному приросту.

Переводы пенсионных накоплений из других НПФ на 01 августа 2004 г. составили 88 566 млн. тенге (нарастающим итогом), переводы в другие фонды – 76 042 млн. тенге (нарастающим итогом).

Растет число вкладчиков, заключивших договора по пенсионному обеспечению, по ННПФ. На начало 2004 г. доля по ННПФ составляла 62.15%, на конец отчетного периода 64.05%. По росту вкладчиков за период является НПФ “Народного Банка Казахстана” 98 011 человек. В основном вкладчики заключили договора на пенсионное обеспечение с тремя фондами доля которых составила 68.37% от всех вкладчиков по республике[10].

Располагая данными Национального Банка Казахстана и опираясь на методику Бостонской Консалтинговой Группы, можно сделать выводы о рыночной позиции каждого пенсионного фонда. Для этого необходимо рассчитать доли рынка и темпы роста каждого пенсионного фонда.

Таким образом, на нижеприведённом графике продемонстрированы позиции пенсионных фондов. При этом величина окружности на графике демонстрирует количество вкладчиков в фонде. Проделанный анализ позволил выделить 4 стратегические группы конкурентов, где:

I группа (высокая доля рынка при темпе роста ниже среднерыночного) - Народный Банк Казахстана и Улар Умит

II группа (высокий темп роста при доле рынка ниже среднерыночной) - Капитал и Отан

III группа (средний темп роста и средняя доля рынка) - Курмет, Валют-транзит фонд

IV группа (темп роста и доля рынка ниже среднерыночных показателей) - Народный пенсионный фонд, Сеним, НефтеГаз-ДЕМ, Казахстан, АБН АМРО-КаспийМунайГаз, Казахмыс, Коргау, ПФ им. Д.А.Кунаева, Филипп Моррис Казахстан

 

 

 

Рисунок 1. Позиции пенсионных фондов Казахстана по официальным данным

Теперь дополним официальные данные о рынке услуг пенсионных фондов данными маркетингового исследования, проведённого исследовательской компанией "КОМКОН-2 Евразия", и проанализируем, как изменятся позиции пенсионных фондов.

До начала введения в анализ данных исследования обратимся к скептически настроенным компаниям, высказывающим недоверие к данным маркетинговых исследований, и предоставим в защиту этого источника следующего рода информацию.

Таблица 4. Сравнение официальных данных о рынке услуг пенсионных фондов и данных маркетингового исследования[11]

Наименование накопительных пенсионных фондов Казахстана Данные исследования Данные Национального Банка Казахстана Абсолютное отклонение данных исследования от официальных данных
Народного банка Казахстана 14,1 17,1 -2,9
УларУмит 13,0 14,7 -1,7
Народный пенсионный фонд 6,2 3,3 2,9
Валют-транзит фонд 5,2 6,4 -1,2
Курмет 5,1 4,9 0,1
Сеним 1,8 2,7 -0,9
АБН АМРО-КаспийМунайГаз 1,3 2,3 -1,0
Казахмыс 1,0 1,6 -0,6
НефтеГаз-ДЕМ 1,0 2,6 -1,5
Казахстан 0,9 2,0 -1,1
Отан 0,7 1,0 -0,3
Коргау 0,6 1,3 -0,8
Капитал 0,3 0,8 -0,4
ПФ имени Д.А. Кунаева 0,3 0,5 -0,2
Филип Моррис Казахстан 0,0 0,0 0,0

По приведённым выше данным можно отметить, что абсолютное отклонение данных маркетингового исследования от официальных данных не превышает 3%. Если исследователь данное отклонение полученных результатов признаёт как допустимое, то можно обратиться ко всему массиву данных как к достоверному источнику, характеризующему не только количественные характеристики рынка, но и реакцию вкладчиков на деятельность пенсионных фондов, которая не фиксируется данными Нацбанка. Такими характеристиками выступают, в частности, известность пенсионных фондов и оценка удовлетворённости их услугами. Включим данные показатели в дополнение к показателю доли рынка, с помощью опроса экспертов оценим важность каждого показателя и объединим в интегральный показатель, отражающий конкурентоспособность каждого пенсионного фонда. Далее, основываясь на методике Дженерал Электрик, сделаем перерасчёт позиций пенсионных фондов.

 

Рисунок 2. Позиции пенсионных фондов Казахстана по официальным данным и данным маркетингового исследования

В ходе пересчёта количество стратегических групп сохранилось, однако изменился состав этих групп:

I группа - Народный Банк Казахстана, Улар Умит, Курмет, Валют-транзит фонд, Народный пенсионный фонд

II группа - Капитал и Отан

III группа - НефтеГаз-ДЕМ, Сеним

IV группа - Казахстан, АБН АМРО-КаспийМунайГаз, Казахмыс, Коргау, ПФ им. Д.А.Кунаева, Филипп Моррис Казахстан.

Так, состав первой группы пополнился пенсионными фондами. Изменение позиций было достигнуто за счёт введения новых показателей, которые также влияют на конкурентоспособность пенсионных фондов. В частности, позиции Курмета изменились за счёт введения показателей известности фонда и удовлетворённости его услугами, по которым данный фонд имеет благоприятные позиции. Такая же ситуация по Валют-транзит фонду и Народному пенсионному фонду.

Пенсионные фонды НефтеГаз-ДЕМ и Сеним улучшили свои позиции за счёт благоприятных оценок по одному показателю - удовлетворённость их услугами[12].

Таким образом, включив в анализ рынка услуг пенсионных фондов дополнительные показатели, построенные не только на официальных открытых данных, но и полученные в ходе маркетинговых исследований, определены более точные позиции каждого из конкурентов на этом рынке. Это в свою очередь позволяет разработать более целенаправленную стратегию конкурентной борьбы, а также определить основные сферы конкуренции, сильные и слабые стороны каждого из конкурентов.

Помочь реализовать анализ рыночной ситуации любой отрасли с опорой на данные открытых источников и данные маркетинговых исследований Вам могут специалисты исследовательской компании "КОМКОН-2 Евразия".

Анализ показывает, что сегодня объем банковских услуг конкретного предпринимателя по обслуживанию кредитов несколько раз превышает сумму налогов, отдаваемых предпринимателем в бюджет. Парадоксально, не правда ли?!

Продолжает оставаться насущной такая проблема, как внесение изменений в тарифы комиссионного вознаграждения на услуги, оказываемые банками для юридических лиц, в раздел - "переводные операции в иностранной валюте".

Исходя из данных изменений, следует, что любые переводы в иностранной валюте облагаются комиссионными вознаграждениями от 200 до 700 USD за каждый перевод в случае, если комиссионное вознаграждение берет на себя отправитель. Если оплата комиссионного вознаграждения производится за счет бенефициара (поставщика), то комиссионное вознаграждение удерживается как обычно - до 50 USD.

Следствием данной тарифной политики банков является повышение цен на приобретаемый товар и, как результат - повышение цен на отечественную продукцию. Если учесть, что количество участников внешнеэкономической деятельности достигает 12-15 тысяч по г. Алматы, то можно представить себе какие дополнительные непроизводственные расходы несут предприниматели с введением этого новшества[13].

Видимо, эту непростую ситуацию должен разрешить Нацбанк, приняв срочно инструкцию, согласно которой расходы за перевод финансовых средств несет не плательщик, а получатель, как это принято в США.


Дата добавления: 2015-04-11; просмотров: 10 | Нарушение авторских прав

1 | 2 | 3 | <== 4 ==> | 5 |


lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2021 год. (0.018 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав