Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной систе­мой, а также с другими предприятиями постоянно возникает необ­ходимость в проведении анализа кредитоспособности заемщика. Кре­дитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособно­сти проводят и банки, выдающие кредиты, и предприятия, стремя­щиеся их получить.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по оп­ределению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необхо­димому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени пона­добится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги со­ответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса до­стигается установлением равенства между обязательствами предпри­ятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их лик­видности и группы расположены в порядке ее убывания, а обяза­тельства – по срокам их погашения и расположены в порядке возра­стания сроков уплаты.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А₂) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А_З) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А₄) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П_З - долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить прове­денные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс счита­ется ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обя­зательств:

А₁ ³ П₁;

А₂ ³ П₂;

А₃ ³ П₃;

А₄ £ П₄;

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пасси­вы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту прове­дения анализа время.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно-реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показыва­ет перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформ­ления его результатов составляется таблица анализа ликвидности баланса.