Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Цели, задачи и роль финансового риск-менеджмента.

Главная цель – нахождение оптимального соотношения между риском и доходностью. Управление риском – это нахождение эффективной границы использования капитала (нахождение оптимального соотношения между риском и доходностью).Главные задачи управления финансовыми рисками – это идентификация рисков, оценка всех возможных рисков, соотношение принимаемых на себя рисков и собственного капитала предприятия, определение эффективной границы использования капитала, оптимизация деятельности как всей финансовой структуры предприятия, так и отдельных его звеньев, и, в конечном счёте, принятие с минимальными затратами и значительным снижением риска быстрого и аргументированного решения по дальнейшей деятельности предприятия. Эффективная деятельность предприятия заключается в принятии на себя разумного, оптимального и контролируемого уровня риска при наличии достаточного объема собственных средств для покрытия возможных рисков.

УФР предприятия направлено на решение следующих задач:

1. Выявление сфер повышенного риска финн. деятельности предприятия, генерирующих угрозу его финн. безопасности - реализуется путем идентификации отдельных видов рисков, присущих различным фин. операциям предприятия, определения уровня концентрации фин. рисков в разрезе отдельных направлений его фин. деятельности, постоянного мониторинга факторов внешней финансовой среды, генерирующих угрозу возможного недостижения целей его финансовой стратегии.

2. Всесторонняя объективная оценка вероятности наступления отдельных рисковых событий и связанных с ними возможных финансовых потерь. Реализация этой задачи обеспечивается созданием необходимой достоверности информационной базы осуществления такой оценки; выбором современных методов и средств оценки вероятности наступления отдельных рисковых событий, в наибольшей степени корреспондирующих со спецификой рассматриваемых финансовых рисков; определением размера прямого и косвенного финансового ущерба, наносимого предприятию при возможном наступлении рискового события.

3. Обеспечение минимизации уровня финансового риска по отношению к предусматриваемому уровню доходности финансовых операций. Такая минимизация обеспечивается распределением финансовых рисков среди партнеров по финансовой операции, диверсификацией инвестиционного портфеля, всесторонней оценкой потенциальных дебиторов и диверсификацией портфеля дебиторской задолженности и т.п.

4. Обеспечение минимизации возможных финансовых потерь предприятия при наступлении рискового события. В процессе реализации этой задачи разрабатывается комплекс превентивных мер по предотвращению возможного нарушения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, сокращению объемов его операционной или финансовой деятельности. В систему этих мер входят хеджирование отдельных финансовых операций, формирование внутренних резервных денежных фондов, внешнее страхование финансовых рисков.

Управление финансовыми рисками – это молодая финансовая наука, занимающаяся разработкой, созданием и внедрением комплекса мероприятий, направленных на выявление и определение всех возможных рисков, которым подвергается предприятие в процессе своей деятельности, осуществлением их количественной оценки и определением механизмов по их управлению и минимизации. Таким образом, финансовый риск-менеджмент охватывает все стороны финансовой деятельности предприятия и выступает как инструмент стратегического управления и оптимизации деятельности предприятия с учетом эффективного использования капитала в условиях риска. В основе финансового риск-менеджмента лежит аппарат финансовой математики и финансово-математического моделирования.