Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Пассивные операции

Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения.

Назначение операций коммерческого банка состоит в следующем:

§ обеспечение ресурсами деятельности банка;

§ формирование дополнительных источников средств для производительного использования в экономике;

§ увеличение доходов физических и юридических лиц, получающих банковские проценты по вкладам;

§ рост собственного капитала банка;

§ создание резервных фондов страхования банковских операций.

Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) — одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

Основные пассивные операции коммерческого банка — депозитные.

Депозитные операции — это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей — наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов — срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.

К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).

К пассивным операциям коммерческого банка можно отнести:

§ создание и увеличение собственного капитала за счет отчислений от прибыли;

§ эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке;

§ депозитные операции;

§ межбанковские займы на внутреннем и внешнем рынке (рис. 74).

Среди депозитных операций выделяют следующие группы:

§ депозиты до востребования;

§ срочные и сберегательные депозиты.

64 вопрос

Активные операции коммерческого банка — это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

Активные операции коммерческого банка — это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.).

Активные операции банков — это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.

Активные операции, которые банк может совершать для своих клиентов:

· Операции с наличностью;

· Учетно-ссудные операции;

· Агентские услуги банка;

· Межбанковский рынок и межбанковские операции;

· Валютные операции;

· Фондовые операции;

· Банковские консалтинговые операции;

· Банковские операции по обслуживанию населения.

65 вопрос

3. Активно-пассивные операции банков - комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату - комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами. Различают расчетные услуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и прочие.

КОМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ - операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.

К данной категории операций относятся:

• операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов);

• переводные операции;

• торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов; факторинговые, лизинговые и др.);

66 вопрос

Ссудные операции – это операции по представлению средств заемщику на определенный срок и за определенную плату.

Ссудные операции как одна из форм осуществления кредитных операций банков подразделяются на активные и пассивные.
Активные ссудные операции представляют собой операции по кредитованию клиентов и предоставлению кредита другим банкам (межбанковский кредит).
Пассивные ссудные операции - это операции по получению межбанковского кредита в Центробанке или в других банках.
Отношения кредитного обслуживания банком клиента строятся на договорной основе.
На основании условий заключенного кредитного договора между банком
(заимодавцем) и клиентом (заемщиком) осуществляется кредитование заемщика.

Ссудные операции банков осуществляются на основании заключения кредитного договора, в котором фиксируются все основные условия предоставления ссуды. Условия кредитного договора зависят в каждый конкретный момент от кредитной политики, проводимой коммерческим банком, и следующих факторов: наличия и стоимости кредитных ресурсов; соотношения степени рискованности и прибыльности кредитования каждого конкретного проекта; стабильности и масштабов депозитной базы банка; установок экономической и денежно-кредитной политики государства; сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе; квалификации и профессионализма банковских работников и т.д

67 вопрос

В настоящее время банки придают большое значение управлению пассивами, так как они влияют на объем доходных операций банка и играют определяющую роль по сравнению с активами. Анализируя ликвидность банка, в первую очередь, производится анализ пассивов, поэтому их структура должна быть наиболее оптимальной.
Банковские ресурсы представляют собой средства, которыми банк распоряжается и которые он использует для активных операций. К ним относятся уставный капитал, различные фонды и средства, которые банк привлек при проведении пассивных операций.
В структуре банковских ресурсов выделяют собственные средства, депозиты, межбанковское привлечение, а также другие привлеченные средства.
Собственные средства образуются из уставного капитала, который состоит из номинальной стоимости акций, а также фондов и нераспределенной прибыли.
На размер собственного капитала оказывает влияние объем и характер активных операций. Чем больше риск, тем больше должен быть размер собственного капитала.
К привлеченным средствам банка относятся, в первую очередь, депозиты – денежные средства клиентов, которые хранятся на счетах в банке. Помимо депозитов банки применяют такие формы привлечения средств, как евродолларовые займы, выпуск ценных бумаг, облигаций, векселей.
На доход банка непосредственное влияние оказывает объем приобретенных ресурсов. Поэтому особое значение отводится проведению грамотной депозитной политики.
Самые высокие риски связаны с использованием кредитных ресурсов. Это объясняется сложной экономической ситуацией, спадом производства, отсутствием обоснованной политики в отношении реального сектора. Больше всего проблемы касаются региональных банков. Но следует отметить, что за несколько последних лет кредиты стали более доступными. Правда, процентные ставки вновь начали расти.
Выдача кредитов, особенно крупных, затруднена для региональных банков, что объясняется небольшими размерами их активов и неравномерным их распределением. В результате наблюдается нехватка кредитных ресурсов.
У населения возникает опасность потери средств из-за нестабильной банковской системы, что отражается на объемах вкладов. Это снижает стабильность ресурсной базы.
Банкам следует вести усиленную политику по привлечению вкладов.

68 вопрос

Собственный капитал (средства) банка представляет собой денежные средства, внесенные акционерами (основателями банка), а также средства, образованные в процессе дальнейшей работы банка.

В сравнении с предприятиями других сфер работы собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в совокупном капитале, приблизительно 8-10%, тогда как в промышленных фирмах 40-60%, и вдобавок он имеет другое назначение в банках, чем в других сферах предпринимательства. Если в последних это - снабжение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятий и организаций, то собственный капитал коммерческого банка предназначено прежде всего для страхования интересов вкладчиков и меньшей мерой - для финансового гарантированного Вашей оперативной работы. Размер собственного денежных средств становится важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должны пребывать под контролем органов, какие регулируют деятельность коммерческих банков.

Назначение банковского денежных средств выражается в его функциях, к которым относятся следующие задачи,
1. Защитная, собственный капитал служит прежде всего, как уже отмечалось, для страхования интересов вкладчиков и кредиторов банка, а также с целью покрытия текущего ущерба от банковской работы.
2. Обеспечение оперативной работы, есть второстепенной с целью собственного денег банка. Эта функция ощутима на первых шагах работы банка, когда за счет собственного доходов организовывается его инфраструктура и разворачивается деятельность (финансируется приобретение компьютерной и оргтехники, строительство (аренда) офисов и т.п.).
3. Регулирующая, через фиксацию размера личного капитала регулирующие органы влияют на работа банка в основном. Размер собственного денежных средств коммерческого банка зависит от таких факторов,
- уровня минимальных стандартов НБУ к уставному фонду (это минимальный размер уставного фонда, который банк должен иметь уплаченным),
- специфики клиентуры. При большом количестве небольших вкладчиков личного средств необходимо будет меньше чем при больших вкладчиках,
- характера активных действий. Наличие значительного емкости рискованных мероприятий требует относительно большего размера личного капитала.

Украинская методика выявления доходов банка и расчета его достаточности вытекает из рекомендаций Базельского комитета. Эти правила были изобретены в декабре 1987 г. Согласно им капитал банка разделяют на основной (капитал І уровня) и дополнительный (капитал II уровня).

Капитал банка состоит из суммы основного и дополнительного доходов за минусом отворачиваний с учетом главных денежных средств. Состав основного и дополнительного капитала, а также отворачиваний определяется НБУ. При расчетах размер дополнительного средств не должен превышать размер основного капитала, как это определено международными стандартами. Отчисление стоимости главных средств осуществляется просто тогда, когда они превышают сумму основного и дополнительного капиталов за минусом отворачиваний.

69 вопрос

Преобладающая часть ресурсов коммерческого банка организовывается за счет привлеченного капитала, а не собственного. Так, соотношение между собственными и привлеченными средствами составляет 1:20,

Привлеченный капитал (средства) - это кредиторская задолженность банка, которая возникла вследствие предыдущих операций и которая должна быть погашена в конкретный срок. Привлеченный капитал включает в себя,
- средства на депозитных счетах банковских заказчиков,
- средства, полученные от других коммерческих банков,
- средства, полученные от выпуска и реализации долговых обязательств банка (облигации и векселей),
- кредиты, полученные от НБУ и остальных кредитных организаций. Коммерческие банки привлекают свободные денежные деньги юридических и физический лиц посредством выполнения депозитных операций, в процессе которых используют разные существующие виды банковских счетов. Тем не менее, почти общие клиентские счета относятся к депозитным. Депозитным может быть любой отверстый клиенту в банка счет, на котором сохраняются его деньги.

Одним из источников пополнения ресурсов коммерческого банка есть займы, полученные у других торговых банков. Межбанковский кредит - это ссудный капитал коммерческого банка, который передается другому банка во временное пользование на условиях возвращения и платности. Кредитными ресурсами торгуют коммерческие банки в которых в некоторые периоды времени есть излишек ресурсов. Коммерческие банки привлекают межбанковские кредиты для,
- расширения своей кредитной работы с клиентами,
- предоставление денег от купли-продажи ресурсов,
- регулирование банковской ликвидности выполнение запросов касательно обязательного резервирования,
- установление более тесных деловых отношений между банками. Коммерческие банки набирают взаймы средства у Национального банка Украины путем извлечения кредитов через,
- закрытые кредитные аукционы,
- ломбардный кредит (кредитование под снабжение государственных ценных бумаг),
- сделки РЕПО. Это сделки с ценными бумагами, каковые состоят из двух частей и при которых подписывается единое генеральное соглашение между участниками рынка (НБУ и коммерческими банками) о купле-продаже ценных бумаг на определенный срок с обязательством повторной купли-продажи в конкретный срок или по требованию одной из сторон по заблаговременно оговоренной цене,
- рефинансирование в форме переучета векселей. Экономическая сущность кредитов НБУ состоит в потому, что на макроуровне через кредитование торговых банков реализовывается эмиссия средств в обращение и расширяется объем совокупной денежной массы в экономике, а на микроравные кредиты НБУ оказывают помощь поддержанию коммерческими банками своей ликвидности на необходимом уровне и изменении деятельности их активов в пользу кредитования близких потребителей.

70 вопрос

Привлеченный капитал-это когда возникают обязательства банка перед клиентами (кредиторами и вкладчиками) по своевременному возврату привлеченных средств и уплате по ним процентов в соответствии с условиями договора. (это могут быть депозиты,средства на счетах и т.д.)

Заемный капитал - капитал, который образуется за счет средств от выпуска облигаций и средств банковского кредита(кредиты НБУ и кредиты в других банках)

Т.е. привлеченный средства-это средства которые вкладывают привлеченные клиенты банка и банк ими пользуется определенное время,а заемные средства-это когда банк берет кредит (или выпускает облигации) и в определенный срок обязуется погасить их выплатить проценты по ним.

71 вопрос

72 вопрос

Международная валютная система по своей сути является набором неких правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель этих правил состоит в облегчении процессов международной торговли таким образом, чтобы все ее участники получали максимально возможную пользу, обеспечивающую эффективность и процветание экономических систем, которые представляет международная торговля.

В процессе реализации этой цели на практике международная валютная система должна обеспечить стабильный фундамент для долгосрочного планирования международных торговых отношений и всемерно способствовать искоренению разного рода валютных ограничений и протекционистских мер со стороны отдельных стран и их правительственных органов. Большое влияние на международные торговые отношения оказывают ведущие промышленно-развитые страны особенно семерка, которые выступают как партнеры-соперники.

Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере. В настоящее время лишь немногие страны не используют преимущества международного разделения труда, специализации и кооперации. Возрастающая интернационализация производства заставляет экономических субъектов предприятия, банки, физических лиц и т.д. активно выходить на мировой рынок. Принципы работы экономического субъекта на внешнем рынке существенно отличаются от принципов работы

73 вопрос

Финансовое положение страны на международном рынке обычно оценивают по ее платежному балансу. Он является важным показателем, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, МЭО, установить ее платежеспособность. Состояние торгового и платежного баланса оказывает большое влияние на валютный курс.

Платежный баланс – это таблица соответствия внешних доходов и расходов, в которой зафиксированы все валютные поступления, полученные данной страной от других государств, а также все средства, выплаченные страной другим странам в течение определенного периода.

Баланс составляют за год или 6 месяцев.

Деньги, поступающие в страну, записываются со знаком «плюс» (доход). Деньги, покидающие страну, записываются со знаком «минус» (расход). Разница между доходом и расходом составляет сальдо платежного баланса. Оно может быть положительным или отрицательным. В последнем случае имеется дефицит платежного баланса. Страна больше тратит за рубежом, чем получает извне. Это может отрицательно сказаться на стабильности валютного курса.

Платежный баланс состоит из 2-х разделов:

- баланс текущих операций;

- баланс движения капитала.

Эти разделы балансируют между собой. Балансирование достигается за счет официальных резервов (продажа золота, отсрочка платежей по кредитам). Наличие 2-х разделов показывает, что международные потоки фондов для финансирования накопления капитала и потоки товаров и услуг представляют собой 2 стороны одной медали.

74 вопрос

Валютный (обменный) курс – цена единицы иностранной валюты, выраженная в количестве денежных единиц национальной валюты. Иногда имеет место обратная ситуация. Например, в Великобритании обменный курс показывает, сколько единиц иностранной валюты можно купить на одну единицу национальной валюты (девизный курс). Обменный курс обычно представлен в виде двух показателей – цены покупки и цены продажи.

В соответствии с методикой МВФ различают два вида режимов валютных курсов – плавающий и фиксированный.

Плавающий валютный курс – это курс, свободно изменяющийся под влиянием спроса и предложения, на который государство может при определенных обстоятельствах оказывать воздействие путем валютных интервенций.

Экспорт товаров и услуг порождает предложение валюты внутри страны (в России, например, экспортеры обязаны продавать половину валютной выручки). В свою очередь, импортеры для закупок иностранных товаров и население в качестве сбережений создают спрос на валюту. Баланс спроса и предложения формирует обменный курс валюты. Дисбаланс спроса и предложения компенсируется интервенцией ЦБ, что сказывается на величине золотовалютных резервов страны.

75 вопрос

Под международными расчетами понимают платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между участниками внешнеторговых операций и иных отношений между резидентами различных государств. Эти расчеты регламентируются валютным законодательством страны-экспортера и страны-импортера, а также Международной торговой палатой и международными финансово-кредитными институтами. Для осуществления международных расчетов следует выбрать:

• условия платежа (наличный расчет, расчеты в кредит);
• формы расчетов (инкассо, аккредитив и др.);
• средства платежа (платежные документы);
• финансовые гарантии (банковские обязательства);
• каналы обеспечения платежа (банки, финансовые учреждения).

Поскольку международные расчеты сопровождаются встречными потоками национальных валют, каждая из которых признается законным платежным средством только в одном из государств, в экспортно-импортных контрактах наряду с прочим согласовывается валюта платежа. Это, впрочем, вовсе не означает, что таковой должна быть обязательно валюта государства одного из договаривающихся партнеров. Чаще всего они выбирают одну из свободно конвертируемых валют – доллар США, евро, фунт стерлингов Великобритании, иену Японии.

Не менее важно определиться с формами расчетов, к числу которых относятся:

• документарный аккредитив;
• инкассо;
• банковский перевод;
• открытый счет;
• аванс;
• валютный клиринг;
• векселя;
• чеки.

76 вопрос

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

1. перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

2. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

3. ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;

4. регулирование экономики.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита

Классификация форм кредита осуществляется по:

1) назначению:

· коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

· финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

· промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) видам:

· товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

· валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

· наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

· акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

· депозитные сертификаты;

· облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные кредиты в валюте):

· либо страны-должника;

· либо страны-кредитора;

· либо третьей страны;

· либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

5) срокам:

· краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

· среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

· долгосрочные (свыше 5 лет);

6) обеспечению:

· обеспеченные кредиты;

· бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

1. фирменные (частные);

2. банковские;

3. брокерские;

4. правительственные;

5. смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

6. межгосударственные кредиты международных финансовых. институтов.

77 вопрос

Во всемирном хозяйстве постоянно перемешается денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран. Мировые Финансовые потоки обслуживают движение товаров, УСЛУГ. капиталов. Эти потоки отличаются единством формы (обычно в денежной форме, в виде финансово-кредитных инструментов) и места (рынок). Специфической сферой рыночных отношений являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки, а также рынки золота. Эта система рыночных отношений обеспечивает аккумуляцию и перераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности и эффективности воспроизводства. Движение мировых финансовых потоков осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи.

Мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота имеют следующие особенности:

• огромные масштабы;

• отсутствие географических границ;

• круглосуточное проведение операций;

• использование ведущих валют, а также ЭКЮ, замененных евро с 1999 г., отчасти СДР;

• участники сделок - первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом;

• доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики или заемщики под солидную гарантию;

• специфические международные процентные ставки типа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам);

• стандартизация и высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базе использования ЭВМ;

• диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

В результате конкуренции в мире на базе ведущих национальных

рынков сложились тринадцать мировых финансовых центров - Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и т.д. Это центры сосредоточения банковских и финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитно-финансовые, фондовые операции, сделки с золотом.

Движение мировых финансовых потоков происходит через следующие основные рынки.

Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Институциональная структура валютного рынка включает банки, брокеров, предприятия. На Западе 85-95% валютных сделок производятся на межбанковском рынке. Валютные биржи на Западе сохранились лишь в отдельных странах и играют скромную роль. Специфика России заключается в том, что определенная часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже. Однако межбанковский рынок постепенно оттесняет биржевой валютный рынок. При валютных ограничениях (например, в России) требуется лицензия на проведение валютных операций.

Инструментами сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы, особенно телеграфные (банкноты - только при обмене валют).

Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получение прибыли участниками, а также используются для валютной спекуляции. В связи с этим валютные операции, как свидетельствует мировой опыт, давно стали объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. Ряд банков испытывает затруднения и терпит банкротство из-за потерь в валютных операциях.

Мировой кредитный рынок - специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируются спрос и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок. Мировой финансовый рынок ~ часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производятся эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.

Составной частью мирового рынка ссудных капиталов с конца 50-х гг. стал рынок евровалют, на котором евробанки осуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют (например, доллары на счетах иностранных банков в США и за рубежом).

Рынки золота - специальные центры торговли золотом, где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.

Таким образом, сложился круглосуточно функционирующий интернациональный рыночный механизм, управляющий мировыми финансовыми потоками.

78 вопрос

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после Второй мировой войны были созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ).

МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем:

– содействие сбалансированному росту международной торговли;

– предоставление кредитов странам-членам для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

– отмена валютных ограничений;

– межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в уставе фонда.

МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизационные, но и структурные кредиты. Их деятельность взаимно увязана.

Специфика МБРР заключается в наличии у него трех филиалов:

1) Международная ассоциация развития (МАР, создана в 1960 г.), предоставляет льготные беспроцентные кредиты;

2) Международная финансовая корпорация (МФК, создана в 1956 г.), стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран;

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ, создано в 1988 г.), осуществляет страхование.

Международные финансовые институты – МВФ и группа ВБ – играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1990 г., местонахождение – Лондон. Главная цель ЕБРР – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах.

ЕБРР специализируется на кредитовании производства, оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в том числе в России, – финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство.

Региональные валютно-кредитные и финансовые организации западно-европейской интеграции представляют собой составную часть ее институциональной структуры. Они преследуют цель укрепления интеграции и создания экономического, валютного и политического союза (ЕС). К основным региональным организациям ЕС относятся: Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург), Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.), Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г.), Европейский фонд регионального развития (ЕФРР, 1975 г.), Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.).

Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.). По существу это банк центральных банков. БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет кредиты.