Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ финансового состояния предприятия

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По эти данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. Для анализа структуры и динамики активов и пассивов проведем расчеты, результаты которых приведем в таблице 2.2-2.3. Данные таблицы показывают, что сумма внеоборотных средств на 2010 год сократилась, а к 2011 году наоборот выросла на 166 тыс.руб. при этом также наблюдается тенденция роста внеоборотных активов в структуре источников предприятия до 36,73%.

Таблица 2.2 - Анализ актива баланса предприятия "Триумф" за 2009-2011 годы

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств из которых полностью и состоят внеоборотные активы предприятия.

В структуре оборотных активов наибольшее место занимают запасы – 57,6 % с сокращением на конец периода на 697 тыс.руб., и краткосрочная дебиторская задолженность 5,6%, с определенным ростом до 457 тыс.руб., так как на 2009 год данная статья вообще отсутствовала. При этом необходимо учесть что рост дебиторской задолженности отрицательный показатель, так как говорит о увеличении долгов покупателей перед предприятием, необходимо постоянно вести работу по сокращению данной статьи. Большое количество запасов, из который почти полностью состоит статья оборотных активов предприятия тоже необходимо сокращать, чтобы не возникла залежалость товара, а учитывая специфику строительной отрасли, сокращение запасов позволит избежать порчи продукции, учитывая общее снижение по данному направлению предприятию необходимо улучшать политику сбыта своей продукции.

Анализ средств предприятия показал что наибольший объем в структуре приходится на собственный капитал более 66,3%в 2011 году, с учетом определенной динамики роста. Основной объем принадлежит уставному капиталу предприятия. На исследуемый период наблюдается отсутствие в структуре баланса долгосрочных займов, что говорит о том, что предприятием не используются долгосрочные займы и кредиты.

Краткосрочные обязательства сокращаются, что говорит о политике предприятия в уменьшении заемного капитала, до 33,6% в балансе. Сокращение составило 675 тыс.руб., сокращение приходится полностью по такой статье как кредиторская задолженность. Валюта баланса в конце отчетного периода уменьшается на 419 тыс.руб. по сравнению с началом периода. Собственный капитал предприятия гораздо выше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала, в целом на конец периода наблюдается соотношение 67/33 (собственный/заемный).

Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми, но на предприятии очевидна тенденция роста дебиторской задолженности на 112 тыс.руб., а кредиторская сокращается на 675 тыс.руб., при этом при полном сокращении дебиторской задолженности предприятие сможет погасить 457 тыс.руб. по кредиторской задолженности.

Таблица 2.3 - Анализ пассива баланса предприятия "Триумф" за 2009-2011 годы

Для полноценного анализа финансовых результатов исследуем уровень и динамику показателей прибыли предприятия, используя данные бухгалтерской отчетности организации по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», таблица 2.4.

Таблица 2.4 – Анализ прибыли предприятия "Триумф", тыс.руб.

Анализ расчета влияния факторов на изменение объема реализации продукции показал, что выручка от реализации продукции имеет тенденцию к росту, так на отчетный 2011 год приращение составило 1352 тыс.руб. по сравнению с 2010 годом, что в относительном выражении составляет 30%. Данный рост говорит о том, что предприятие наращивает объемы продажи продукции, а это в свою очередь влияет на изменение прибыли предприятия. Для наиболее полного анализа необходимо сравнить изменение чистой прибыли, так как на предприятии наблюдается значительный рост себестоимости продаж на 33,28%. В процессе анализа выявлено, что в состав при­были входит выручка от продажи, себестоимость проданных товаров, коммерческие и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, а также налог на прибыль организации. Динамика и выполнение плана за отчетный год показывает определенное и достаточно значительное приращение по чистой прибыли в 3,8 раза, что вызвано повышением продажной активности предприятия и за счет увеличения прочих доходов на 119,91%.

И так как на конец 2011 года очевидно что за счет обычной деятельности предприятие получило прибыль в 435 тыс.руб., то основу чистой прибыли 2011 года в полной мере составляют прочие доходы и торговая выручка их структура в выручке составляет 11,8% и 7,4% соответственно, а себестоимость от обычной деятельности ниже выручки на 7,4%. При этом на чистую прибыль в структуре выручки приходится более 13,3%. Общее приращение чистой прибыли предприятия говорить о положительной тенденции функционирования "Триумф".

Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости и рентабельности предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, то есть, сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги исходя из полученной за год выручки. Данные коэффициенты могут быть выражены в количествах оборотов в год, либо в днях при расчете что в году 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги.

Необходимо отметить, что предприятию нужно стремиться не только к ускорению оборачиваемости капитала, но и к максимальной его отдаче, которая характеризуется увеличением суммы прибыли на один рубль капитала. Анализ оборачиваемости и рентабельности представлен в таблице 2.5 и 2.6. Коэффициенты оборачиваемости на "Триумф" в основном характеризуются тенденцией роста в динамике. Рост проявляется за счет увеличения выручки от продажи.

Таблица 2.5 - Показатели оборачиваемости средств предприятия

Медленнее всего оборачиваются активы, за 0,721 оборот, то есть за 500 дней и собственный капитал за 1,085 оборота, то есть за 331 день, что вызвано значительным составом как актива, так и собственного капитала, так же значительно приближен размер текущих активов. Наименьший срок оборачиваемости у основных средств, за год они успевают сделать почти 2 оборота. Для улучшения оборачиваемости наиболее медленных статей необходимо их увеличение, а также необходимо увеличить слишком быстро оборачиваемые статьи денежных средств и средств в расчетах.

Коэффициент общей оборачиваемости текущих активов отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всех оборотных активов предприятия) и на начало 2010 года составляет 0,787 оборота, это означает, что в полной мере оборотные активы за один год оборачиваться не успевают.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является сокращение запасов готовой продукции, сокращение дебиторской задолженности и сокращение кредиторской задолженности. Денежные средства полученные от реализации мероприятий необходимо направить на повышение денежных средств, основных средств и собственного капитала.

Таблица 2.6 – Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

По рентабельности за анализируемый период наблюдается стабильный рост, в 2011 году рентабельность по всем показателям увеличивается, при этом наибольший рост представлен по рентабельности запасов на 41,32%, и по дебиторской задолженности на 29,15%, так как данный рост вызван не только стабильным ростом чистой прибыли, но и снижением состава данных статей к 2011 году. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций, при этом на 2011 год рентабельность равна 14,4%, с ростом по сравнению с 2010 годом на 4,94%.

Далее необходимо оценить финансовую устойчивость предприятия в целом, анализ представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование. Которое обеспечивает развитие предприятие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, на отчетный год он снизился по сравнению с базовым годом но, тем не менее, коэффициент ниже порогового значения, на конец исследуемого периода составляет 0,506.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился по сравнению с 2010 годом и за исследуемый период соответствует нормативному значению и равен 0,469 что максимально приближенно к оптимальному.

Коэффициент финансовой независимости так же равен оптимальному значению, лишь немного превышая его в 2011 году, составляет 0,664. Коэффициент финансирования выше нормативного значения в достаточно большой степени и на конец 2011 года составляет 1,975. Коэффициент финансовой устойчивости по сравнению с 2010 годом также имеет тенденцию к росту, при этом значение соответствует нормативному, что говорит о растущей общей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая работа предприятия находится на среднем уровне. Себестоимость ниже выручки, и предприятие получает прибыль. Также на среднем уровне находятся и издержки, которые покрываются, но имеет смысл еще большая возможность их снижения. Потоки денежных средств также не устойчивы. Кроме того, значительной доработки требует и организационная деятельность.

На конец 2011 года очевидно что за счет обычной деятельности предприятие получило прибыль в 435 тыс.руб., и основу чистой прибыли 2011 года в полной мере составляют прочие доходы и доходы от торговой деятельности, их структура в выручке составляет 11,7% и 7,4%, а себестоимость от обычной деятельности меньше выручку на 7,4%. При этом на чистую прибыль в структуре выручки приходится всего 13,3%. Хотя общее приращение чистой прибыли предприятия говорить о положительной тенденции функционирования "Триумф".

Для улучшения финансового состояния предприятия необходима разработка дополнительных мероприятий по улучшению прибыльности деятельности предприятия, снижение себестоимости за счет повышения эффективности использования ресурсов предприятия (в частности усиление контроля над запасами и затратами). А также увеличение продаж с помощью расширения сферы деятельности, организации рекламных кампаний с применением системы скидок на товары; повышение деловой активности предприятия.