Читайте также:
|
|
380_______________________________________________ ИГРОКИ НА МНОГИХ РЫНКАХ
— Когда я каждый день прихожу на работу, я знаю,
что риск и волатильность моего портфеля точно такие
же, какими они были вчера, на прошлой неделе и в про
шлом месяце. Стоит ли волноваться, если риск остается
неизменным?
— Полагаю, что для того, чтобы быть в состоянии
поддерживать такое отношение к торговле, необходи
ма огромная уверенность в своей системе.
— Дело тут и в уверенности в подходе, и в удобстве
подхода, который вы используете. Например, если я точ
но передам вам свою систему, уверен, что через месяц вы
начнете производить в ней изменения, чтобы подогнать
ее под собственные мысли. По той или иной причине вы,
используя то, что я вам дал, будете, вероятно, чувство
вать себя неуютно. Будет еще хуже, если я передам вам
систему как «черный ящик» (компьютерная программа,
которая выдает сигналы покупки и продажи, действуя
в соответствии с нераскрытыми правилами). Это мо
жет свести вас с ума. Вы не будете иметь ни малейшего
представления о том, что заложено в программу. Поэ
тому, как только система начнет переживать свою пер
вую полосу убытков, вы, вероятно, совсем ее забросите.
Вы скажете: «Том, может, человек и неплохой, но откуда
мне знать, что разрабатывая эту систему он не восполь
зовался лишь несколькими хорошо подобранными при
мерами».
— Это именно та причина, по которой, как я считаю,
люди почти всегда не могут сделать деньги, торгуя по
системам, которые покупают. Даже если им везет, и
они покупают систему, которая работает, они почти
никогда не бывают уверены в ней настолько, чтобы
придерживаться ее, когда она попадает в первый круп
ный период проседания — а ведь каждая система на
свете обязательно имеет проседания.
— Полностью с вами согласен.
ТОМ БАССО. МИСТЕР БЕЗМЯТЕЖНОСТЬ___________________________________________ 381
— Что вы скажете трейдеру, который говорит:
«Я достаточно успешно торгую и использую стопы для
ограничения убытков, но все равно очень волнуюсь
во время торговли и по-прежнему не могу переносить
убытки»?
— Я сказал бы этому трейдеру, чтобы он думал о
каждой сделке как лишь об одной из тысяч сделок, кото
рые ему предстоит провести. Если вы начинаете думать
категориями тысяч сделок, то сразу же одна сделка на
чнет казаться вам очень несущественной. Разве важно,
является одна единственная сделка выигрышной или
проигрышной? Это всего лишь сделка.
— Выполняете ли вы какие-нибудь умственные уп
ражнения для расслабления, или теперь это неважно,
поскольку ваша торговля полностью компьютеризи
рована?
— Сейчас я, вероятно, делаю больше умственных уп
ражнений, чем когда-либо. Каждое утро по дороге на ра
боту я совершаю осознанное усилие, чтобы расслабить
ся. Я мысленно репетирую любой конфликт, который
может произойти в течение дня. Процесс умственной
организации и расслабления до прихода на работу по
могает мне начинать день в очень позитивном состоя
нии ума.
— По сути говоря, вы прокручиваете в уме все воз
можные кризисы или осложнения, которые могут про
изойти, и вашу реакцию на них так, чтобы если они
действительно произойдут, они не оказались такими
шокирующими?
— Совершенно верно.
— Не могли бы вы привести мне пример, в котором
вам пригодилось такое умственное отношение?
— Хорошим примером является недавняя война
в Персидском заливе. Вечером 16 января 1991 года (в
382_______________________________________________ ИГРОКИ НА МНОГИХ РЫНКАХ
ночь, когда Соединенные Штаты начали воздушную войну против Ирака) я зашел в офис, чтобы выполнить кое-какую компьютерную работу. Пока я там находился, появилась новость о войне, и цены на нефть подскочили до 40 долларов. В то время у меня как раз была приличная длинная позиция, и в первую же очередь я подумал...
— «Завтра у нас будет замечательный день»...
— Вообще-то моей первой мыслью было: «Завтра у
нас будет огромная волатильность, и очень повысит
ся риск, поэтому лучше нам к этому подготовиться».
Я позвонил домой нашему управляющему директору
Джорджу, чтобы он был в курсе ситуации. Он сказал:
«Знаю, это передают по всем трем каналам. Приду по
раньше».
На следующее утро я сушил волосы после душа, а жена в это время в соседней комнате смотрела новости, и мне послышалось, будто диктор сказал, что цены на нефть находятся на уровне 22 доллара. Конечно, я не мог поверить в эту цифру и подумал: «Может быть, это было 42 или 32 доллара?» Я прошел в спальню и спросил жену: «Он действительно сказал 22 доллара?» «Извини, — ответила она, — я не слушала». Я подождал повторения репортажа и узнал, что цена действительно составляла 22 доллара. Я позвонил Джорджу и спросил его: «Ты видел новости? Нам, пожалуй, действительно нужно сегодня пораньше заняться работой».
Мы оба рано приехали на работу, рассчитали все уровни риска, а затем разместили ордера еще до открытия. Мы сделали все, что запланировали. К 9:30 утра все было сделано — все наши ордера были исполнены. Получив цены исполнения, мы смогли просчитать наши позиции. Я откинулся в кресле, вздохнул с облегчением и спросил Джорджа: «Как ты думаешь, сколько мы сегодня на этом потеряли?» «Думаю, процентов 15», — ответил он. «Да, я думаю примерно также», — сказал я.
ТОМ БАССО. МИСТЕР БЕЗМЯТЕЖНОСТЬ___________________________________________ 383
Я сидел и думал какое-то время обо всех событиях предыдущего вечера и этого утра. Я понял, что все мои действия были правильными, и что при повторении данной ситуации я сделал бы то же самое. Несмотря на то, что наши портфели за ночь потеряли 15%, я чувствовал себя в тот момент очень хорошо.
— Потому, что вы сделали все, что вы должны были
сделать?
— Совершенно верно.
— А когда вы ложились спать накануне вечером,
рынок все еще торговался выше 40 долларов?
— Да.
— Вы думали, что цена на следующее утро подни
мется еще выше?
— Конечно.
— Наверное, было большим шоком узнать, что цена
сырой нефти прошла путь от повышения на 8 долла
ров накануне вечером до понижения на 10 долларов на
следующее утро. Что вы чувствовали, когда поняли,
что ваша вечерняя прибыль внезапно превратилась в
гигантский однодневный убыток?
— Я думал, как справятся мои программы с вола-
тильностью цен на сырую нефть, колебания которых
выросли от 1 тыс. долларов в день (за контракт) до
18 тыс. долларов в день. Я был одновременно взволно
ван и напуган мыслью о том, как мои программы спра
вятся с этой ситуацией. Я надеялся, что хорошо подго
товился к этому катастрофическому событию.
— Но внутренне разве у вас не было какой-то боли
и депрессии?
— Нет, мне скорее было любопытно.
384_______________________________________________ ИГРОКИ НА МНОГИХ РЫНКАХ
— Именно такое отношение и кажется мне наиболее
удивительным. Ваши портфели от значительной при
были накануне вечером перешли к 15-процентному
убытку на следующее утро. Большинство людей ис
пытывали бы в такой ситуации крайне отрицательные
чувства. Как вы смогли отреагировать с таким эмоцио
нальным спокойствием?
— Нужно уметь смотреть на все со стороны. Мне
нравится думать о торговле с позиций достижений за
многие годы. Если я проживу достаточно долго, буду
торговать пятьдесят или шестьдесят лет. И я думаю, что
за этот период времени мне доведется пережить и катас
трофические падения, и удивительные взлеты, такие,
что я даже и представить себе не могу, а также все то, что
будет между ними. И если вы заранее в уме прорепети
руете то, как будете реагировать на различные катастро
фические ситуации, то когда такое событие наступит, вы
начнете испытывать любопытство.
— Любопытство в отношении того, будет ли жизнь
следовать вашему сценарию?
— Совершенно верно. Вы воспринимаете события
так, как если бы уже видели это кино раньше, и вам ин
тересно, получится ли все точно так же.
— Как вы справляетесь с такими ситуациями во
время ваших умственных репетиций?
— Моя умственная репетиция катастрофического со
бытия заключается в том, что я представляю себе врача,
который должен распределить оказание медицинской
помощи. Он находится в операционной полевого гос
питаля. К нему поступают пятьдесят раненых. Некото
рые из них выживут; другие умрут. Врач подготовлен к
тому, чтобы справиться с такой ситуацией. Он собира
ется принять все необходимые решения. «Этот пациент
направляется в операционную №1. Этого пациента — в
сторону». Он спокоен и собран, а не нервничает. Он зна-
ТОМ БАССО. МИСТЕР БЕЗМЯТЕЖНОСТЬ___________________________________________ 385
ет, что использует наилучшие шансы для того, чтобы спасти максимальное число жизней. Он знает, что всех спасти не сможет, но сделает все, что в его силах, чтобы спасенных было больше.
— Надо просто сосредоточиться на том, что нужно
делать.
— Совершенно верно.
— Действительно ли эта концентрация внимания
отсекает все отрицательные эмоции, которые могут
появиться?
— Кто знает? Когда это происходит, не успеваешь
анализировать свои эмоции. Кстати, в случае круп
ных выигрышей чрезмерной радости тоже не испы
тываешь.
— Действительно, ликование при выигрыше не
очень-то желательно. Один трейдер так описал мне
свои эмоции: «Когда я теряю деньги, то расстраиваюсь
из-за того, что теряю. Когда я делаю деньги, то беспо
коюсь из-за того, что не смогу их удержать».
— Я сравниваю эмоции в торговле с пружиной, и
эти эмоции растягиваются и качаются вверх и вниз,
вверх и вниз. Пока они ходят туда-сюда, все это ка
жется очень волнующим, но рано или поздно пру
жина изнашивается. Колебания замедляются, и вы
понимаете, что, пожалуй, не так уж и здорово быть
вовлеченным в эту эмоциональную свистопляску. Вы
находите, что если бы смогли удерживать эмоции в
равновесии, то весь процесс был бы на самом деле го
раздо интереснее.
— Как вам удается достигать такого равновесия?
— Я уделяю все внимание тому, чтобы торговать хо
рошо. А результаты придут сами по себе.
386_______________________________________________ ИГРОКИ НА МНОГИХ РЫНКАХ
Дата добавления: 2015-09-10; просмотров: 29 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |