Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

СТОХАСТИЧЕСКИЙ ОСЦИЛЛЯТОР (STOCHASTIC)

Стохастический осциллятор был разработан в конце 1950-х годов Джорджем Лэйном, президентом корпорации «Investment Educators». Стохастик оценивает скорость рынка путем определения относительно­го положения цен закрытия в диапазоне между максимумом и миниму­мом за определенное число дней. Например, 14-дневный стохастичес­кий индикатор измеряет положение цен закрытия в рамках всего диа­пазона между максимумом и минимумом за предыдущие 14 дней. Сто­хастик выражает отношение между ценой закрытия и диапазоном «мак­симум-минимум» в виде процентной величины от нуля до 100. Значе­ние стохастического осциллятора, равное 70 и выше, показывает, что цена закрытия находится вблизи верхней границы диапазона; стохас-тик, равный 30 и ниже, означает, что цена закрытия находится вблизи нижней границы диапазона.

При мошной повышательной тенденции цены обычно закрываются вблизи верхней границы недавнего диапазона; при сильной понижатель­ной тенденции цены обычно закрываются у дна диапазона. Когда по­вышательная тенденция приближается к точке разворота, цены начи­нают закрываться все дальше от вершины диапазона, а когда ослабева­ет понижательная тенденция, иены склонны закрываться все дальше от нижней границы диапазона. Задача стохастического осциллятора - пре­дупредить аналитика о неспособности «быков» закрыть позиции вбли­зи максимумов повышательной тенденции или неспособности «медве­дей» закрыться вблизи минимумов понижательной тенденции.

Стохастик наносится в виде двух линий: %К и %D. Формула %К сле­дующая: %К = 100 [(С - L_n)/(H_n - L_n)], где С - это последняя цена зак­рытия, L_n - минимум n-дневного периода и Н_п - максимум п-дневного периода. Формула %D следующая: %D =100 (H/L)], где Н_з - это трех­дневная сумма (С - L_n), a L₃ - трехдневная сумма (Н_п - L_n).

Формулы %К и %D дают быстрый стохастический осциллятор, ко­торый обычно считают слишком чувствительным и ненадежным. Одна­ко быстрый стохастик можно подвергнуть дальнейшему трехдневному

ГЛАВА 15. осцилляторы 559

сглаживанию, что дает медленный стохастик, предпочитаемый большин­ством аналитиков. В сглаженной версии стохастика быстрый %D ста­новится медленным %К, а трехдневная скользящая средняя быстрого %D становится медленным %D. Медленный %К обычно изображают в виде сплошной линии, а медленный %D — в виде пунктирной линии или точками (рис. 15.17).

Я предпочитаю наблюдать за 14-дневным медленным стохастиком с уровнями перекупленности/перепроданности на 70 и 30 в поисках рас­хождений между ценами и линией %К или %D. Если стохастик не в силах подтвердить новый максимум цен, ждите, когда %К пересечет %D сверху вниз и опустится ниже 70; если стохастик отказывается делать новый ми­нимум вместе с ценами, ждите, когда %К пересечет %D снизу вверх и под­нимется выше 30. После выявления «бычьего» или «медвежьего» расхож­дения следите за поведением рыночных цен в поисках подтверждения сиг­нала к покупке или продаже. На рис. 15.18 показано подтверждение сиг­нала к покупке (базирующееся на двойном условии), а на рис. 15.19 изоб­ражен аналогичный пример подтверждения сигнала к продаже.