Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Участники ссудного рынка.

Рынок ссудных капиталов – особая сфера финансовых отношений, связанных с процессами обеспечения кругооборота ссудного капитала.

1. Первичные инвесторы – владельцы свободных денежных средств, которые они размещают в банках.
2. Специализированные посредники – это кредитно-финансовые организации (банки), которые денежные средства превращают в ссудный капитал (передают его заемщику в виде кредита), то есть кредиторы.
3. Заемщики – юридические, физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить кредитору за право временного использования кредита.

Рынок ссудных капиталов состоит из следующих частей:

1. Денежный рынок- совокупность всех краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотного капитала.
2. Рынок капиталов - совокупность среднесрочных и долгосрочных кредитных операций, обслуживающих движение основных средств.
3. Фондовый рынок- совокупность кредитных операций, обслуживающих движение ценных бумаг.
4. Ипотечный рынок- совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости

Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на практике привело к созданию коммерческих банков (инвестиционных, ипотечных и т.д.).

Основные принципы кредита:

1. Возвратность кредита заключается в необходимости своевременного возврата полученных от кредита финансовых ресурсов.
2. Срочность кредита заключается в необходимости его возврата в точно определённый срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.

Нарушение указанного условия являются для кредитора достаточным основанием для применения к заёмщику экономических санкций в форме увеличения, взимаемого %, а при дальнейшей отсрочке (у нас свыше 3 месяцев) – предъявления финансовых требований в судебном порядке.

1. Платность кредита заключается в необходимости оплаты права за использование полученных от банка кредитов. В качестве цены за использование кредитных ресурсов выступает ставка (норма)ссудного процента, которая определяется как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.
2. Обеспеченность кредита заключается в необходимости обеспечения защиты имущественных интересов кредитора (ссуды под залог или под финансовые гарантии).
3. Целевой характер кредита заключается в необходимости целевого использования денежных средств, полученных от банков. Нарушение данного обязательства служит основанием для досрочного отзыва кредита или ведения штрафного (повышенного) ссудного процента.
4. Дифференцированный характер кредита заключается в различном подходе со стороны кредитных организаций к различным категориям потенциальных заемщиков. Ссуда должна предоставляться только тем, кто в состоянии ее своевременно вернуть.

Функции кредита.

1. Распределительная функция. Заключается в перераспределении временно свободных денежных средств из одной сферы хозяйственной деятельности в другую, которая обеспечивает более высокую прибыль.
2. Экономия издержек обращения. Ссуды ускоряют оборачиваемость капитала, а следовательно и экономию общих издержек обращения. Наличные деньги заменяются кредитными (векселя, чеки, безналичные расчеты).
3. Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала – необходимое условие стабильности экономики и главная цель любого предприятия. Заемные средства позволяют существенно расширить масштаб производства, обеспечивая дополнительную прибыль.
4. Ускорение научно-технического прогресса. Предприятия финансируют внедрение в производство научных разработок и технологий, привлекая для этого целевые средне- и долгосрочные банковские ссуды.

Основные формы кредита.

1. Банковский кредит.

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется банками и другими специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию от ЦБ РФ на осуществление подобных операций. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, при этом составляется кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита – ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Банковский кредит классифицируется по ряду базовых признаков:

· по срокам погашения;

· по способам погашения;

· по способам взимания ссудного процента;

· по наличию обеспечения;

· по целевому назначению;

· по категориям потенциальных заемщиков.

· Сроки погашения.

- онкольные ссуды – подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора.

В настоящее время почти не используются, т. к. требуют стабильных условий в экономике страны.

- краткосрочные ссуды (на восполнение временного недостатка собственных средств у заемщика) – срок погашения 1-6 месяцев, ставка процента обратно пропорциональна сроку возврата ссуды. Применяются на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, для межбанковского кредитования (такая ссуда недоступна из-за высоких цен для производственных структур).

- среднесрочные ссуды – предоставляются на срок до года на цели производственного и камерческого характера наиболее широко применяются в аграрном секторе и при кредитовании инновационного процесса со средними объемами требуемых инвестиций

- долгосрочные ссуды - для инвестиционных целей (обслуживают движения ОС)

средний срок погашения от одного до пяти лет, максимально - до двадцати пяти лет (при финансовых гарантиях со стороны государства).

Для кредитования реконструкции, нового строительства, технического перевооружения.

Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики.

· Способ погашения.

- ссуды, погашаемые единовременным способом (платежом) со стороны заемщика – это для краткосрочных ссуд.

- ссуды погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора -для средне- и долгосрочных ссуд.

· Способ взимания с судного процента.

- ссуда, процент по которой выплачивается в момент её общего погашения (краткосрочные ссуды)

- ссуда, процент по которой удерживается банком в момент непосредственной выдачи её заёмщику (для краткосрочных ссуд – до пяти дней)

- ссуда, процент по которой удерживается банком равными взносами в течение всего срока действия кредитного договора (для средне- и долгосрочных ссуд)

· Наличие обеспечения.

- доверительные ссуды – единственной формой обеспечения является кредитных договор.

Применяется для постоянных клиентов, которые пользуются полным доверием и у банка есть возможность контролировать расчетные счета этого заемщика.

При средне- и долгосрочном кредите – обязательное страхование выданной ссуды за счет заемщика.

- обеспеченные ссуды – в роли обеспечения выступает имущество, принадлежащее заёмщику (недвижимость, ценные бумаги)

- ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.

· Целевое назначение.

- ссуды общего характера – используются заемщиком по своему усмотрению для любых целей.

- целевые ссуды - выдаются банком для решения задач, определенных условиями кредитного договора (выдача зарплаты на кап. строительство) Нарушение данных обязательств ведёт к применению санкций со стороны банка – досрочный отзыв кредита или увеличение ставки ссудного процента.

· Категории потенциальных заемщиков.

- аграрные ссуды

- коммерческие ссуды

- ссуды посредникам на фондовой бирже

- ипотечные ссуды

- межбанковские ссуды