Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Финансовая отчетность

Под финансовой отчетностью в соответствии с международ­ными стандартами финансовой отчетности понимается совокуп­ность форм отчетности предприятия, составленных на основе данных бухгалтерского учета за определенный период и предна­значенных для принятия внешними и внутренними пользователя­ми обоснованных деловых решений. Речь пойдет о годовом фи­нансовом отчете акционерного предприятия, подлежащем пуб­ликации и включающем следующие основные формы:

1) баланс;

2) отчет о прибыли и убытках;

3) отчет о накопленной прибыли;

4) отчет о собственном капитале;

5) отчет об изменении в финансовом положении;

6) отчет о движении денежных средств;

7) примечания и дополнения.

Годовой финансовый отчет дает представление о финансовом состоянии предприятия и служит точкой отсчета для составления годового финансового плана. В чем же разница между бухгалтерской и финансовой отчет­ностью и что означает чтение бухгалтерской отчетности в кон­тексте финансового менеджмента?

Превращение бухгалтерской отчетности в финансовую отчет­ность происходит в результате корректировки форм бухгалтер­ской отчетности в соответствии с целями финансового анализа. Прежде чем приступить к финансовому анализу бухгалтерского баланса, необходимо произвести в нем определенные вычеты или корректировки, чтобы получить таким образом финансовый баланс. Надо отметить, что в отечественной практике финансового анализа используется так называемый аналитический баланс. Чтение финансовой отчетности в контексте финансового ме­неджмента означает чтение форм бухгалтерской отчетности, скорректированных для целей финансового анализа, т.е. для оценки финансового состояния предприятия и принятия пользо­вателями на этой основе обоснованных деловых решений.

Существуют две основные группы пользователей финансовой отчетности:

1) внешние пользователи, в том числе:

- прямо заинтересованные в результатах финансово-хозяй­ственной деятельности предприятия;

- косвенно заинтересованные в результатах финансово-хо­зяйственной деятельности предприятия;

2) внутренние пользователи.

К внешним пользователям финансовой отчетности относятся:

1) прямо заинтересованные в результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

- существующие и потенциальные акционеры, кредиторы, покупатели и поставщики, которым необходимо определить сте­пень надежности деловых контактов с данным предприятием;

- государство, прежде всего в лице налоговых органов, ко­торым необходимо изучать финансовую отчетность предпри­ятий для проверки выполнения обязательств налогоплательщи­ков перед бюджетом, а также для разработки гибкой налоговой политики;

- служащие компании, которым необходимо оценить пер­спективы работы на данном предприятии;

2) косвенно заинтересованные в результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия, защищающие права прямо заинтересованных пользователей:

- аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интере­сов инвесторов;

- консультанты по финансовым вопросам для выработки ре­комендаций своим клиентам относительно помещения их капи­талов в ту или иную компанию;

- биржи ценных бумаг, оценивающие информацию (предос­тавленную в отчетности) при регистрации соответствующих фирм и принимающие решения о приостановке деятельности ка­кой-либо компании, оценивающие необходимость изменения методов учета и составления отчетности;

- законодательные органы;

- юристы, нуждающиеся в отчетной информации для оцен­ки выполнения условий контрактов, соблюдения законодатель­ных норм при распределении прибыли, выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

- пресса и информационные агентства, использующие от­четность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;

- торгово-производственные ассоциации, использующие от­четность для статистических обобщений по отраслям и сравни­тельного анализа и оценки результатов деятельности на отрасле­вом уровне;

- профсоюзы, заинтересованные в отчетной информации для определения своих требований в отношении заработной пла­ты и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенден­ций развития отрасли, к которой относится данное предприятие.

К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство компании, а также менеджеры соответствующих уровней, которые по данным отчетности:

- определяют потребность в финансовых ресурсах;

- оценивают правильность принятых инвестиционных ре­шений и эффективность структуры капитала;

- определяют основные направления политики дивидендов;

- составляют прогнозные формы отчетности и осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов;

- оценивают возможности слияния с другой фирмой или ее приобретения, структурной реорганизации компании.

Таким образом, в условиях рыночной экономики круг поль­зователей финансовой отчетности предприятия значительно ши­ре, чем в условиях командно-административной системы, где единственным пользователем отчетности являлось государство либо в форме вышестоящих звеньев управления, либо в лице ру­ководства предприятия, которое было ориентировано на выпол­нение государственных планов и заданий. Государство также яв­лялось единственным «внешним» источником финансирования предприятия, будь то бюджетное финансирование или государст­венный кредит. Подобные различия вызывают большие сложности в процес­се реформирования отчетности российских предприятий с целью достижения ее соответствия требованиям рыночной экономики с учетом переходного характера. Ведь в новых условиях финансо­вая отчетность вместо инструмента оценки централизованных плановых заданий, сводки статистических данных и расчета на­логовых отчислений должна стать средством взаимодействия предприятия и рынка с тем, чтобы рынок стал эффективным ис­точником финансовых ресурсов для предприятия. Однако для этого рынок, в лице индивидуальных и институциональных ин­весторов и кредиторов, должен располагать соответствующей ин­формацией о деятельности фирмы, свидетельствующей о выгод­ности вложения в нее капитала.

В целом можно выделить два основных механизма, которые обеспечивают связь предприятия и рынка через финансовую от­четность:

1) стандарты финансового учета и отчетности;

2) аудиторская проверка.

Под стандартами финансового учета и отчетности понима­ются определенные правила ведения финансового учета и со­ставления отчетности с целью отражения эффективности финан­совых решений, принятых за отчетный период соответствующей компанией, которые отражаются на ее финансовом положении и положении на рынке ценных бумаг. Стандарты являются опреде­ленного рода юридически закрепленным консенсусом различ­ных заинтересованных субъектов рыночной экономики и разра­батываются исходя из накопленного опыта, практической необ­ходимости, результатов научных исследований, здравого смысла, традиций и других подобных факторов.

Различают национальные и международные стандарты. На­циональные стандарты учета и отчетности разрабатываются пра­вительственными органами или профессиональными организациями отдельных стран. Несмотря на разнообразие националь­ных стандартов, оказалось возможным объединить учетные системы некоторых стран в модели бухгалтерского учета на осно­ве единых классификационных критериев. Международные стандарты учета и отчетности разрабатываются международными организациями. Работа по международной унификации стандар­тов учета и отчетности осуществляется на двух уровнях: междуна­родном региональном и мировом. На международном региональном уровне разработкой стандартов занимаются международные региональные экономические организации, на мировом уров­не — международные экономические организации.

Международные стандарты финансового учета и отчетности должны обеспечить возможность использования информации, включенной в отчетность, для принятия обоснованных деловых решений всеми заинтересованными пользователями, а также со­поставимость финансовой отчетности предприятий из разных стран. В противном случае каждому пользователю для выбора за­рубежного контрагента пришлось бы каждый раз вникать в осо­бенности бухгалтерского учета другой страны.