Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ КОРПОРАЦИИ

Задание 2

Корпорация ведёт расчёты с двумя дебиторами и пятью кредиторами. Условия расчётов приведены в таблице.

1.Вычислите изменение денежных средств корпорации на конец года и каждого квартала.

2.Установите дебитора, который обеспечивает наибольшее уве­личение денежных средств корпорации, а также кредитора, который способствует наибольшему их снижению.

Задание 3

Определите продолжительность оборота денежных средств кор­порации, если:

• длительность оборота запасов корпорации — 72 дня;

• период оборота дебиторской задолженности — 30 дней;

• период погашения кредиторской задолженности — 40 дней.

Задание 4

Исходные данные:

• оборотные активы — 20 млн руб.,

в том числе:

— запасы — 10 млн руб.;

— дебиторская задолженность — 8 млн руб.;

— денежные средства — 2 млн руб.;

— краткосрочные кредиты банков — 4 млн руб.;

— кредиторская задолженность — 6 млн руб.;

• средняя в течение года оборачиваемость дебиторской задол­женности — 18 дней;

• средняя в течение года оборачиваемость кредиторской за­долженности— 24 дня;

• однодневная сумма дебиторской задолженности — 0,5 млн руб.;

• однодневная сумма кредиторской задолженности — 0,48 млн руб.

Кроме того, размер запасов за год увеличивается на 10% и в тече­ние года

погашен 1 млн руб. краткосрочных кредитов.

1. Вычислите коэффициент общей ликвидности и величину чистого оборотного капитала корпорации, на конец года, исходя из данных по балансу на начало года.

2. Установите, зависит ли величина чистого оборотного капи­тала от характера расчетов с дебиторами и кредиторами, т.е. сумм, числящихся на балансе корпорации на начало года, или они перешли на остаток в конце года.

Глава 6

ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ КОРПОРАЦИИ

После изучения материалов главы студент должен:

знать

• ключевые термины, характеризующие оборотный капитал как стоимостную категорию;

• технологию управления оборотным капиталом в процессе операционного и финансового циклов;

• процедуры управления текущими финансовыми потребностя­ми корпорации;

• методические подходы к управлению запасами и дебиторской задолженностью в корпорациях;

• порядок нормирования оборотных средств корпораций;

• источники формирования и методику разработки бюджета оборотных активов корпораций;

уметь

• учитывать все факторы, влияющие на состав и структуру обо­ротного капитала корпорации;

• управлять оборотными активами в процессе операционного и финансового циклов;

• выбирать правильную стратегию финансирования оборотного капитала, наиболее приемлемую для корпорации;

• планировать потребность в источниках финансирования обо­ротных активов на определенный период;

• нормировать потребность в финансировании оборотного ка­питала корпорации с целью организации реального оперативного финансового контроля;

владеть

• методикой нормирования оборотных активов корпорации, т.е. определения потребности в инвестициях в оперативной деятель­ности;

• методическим инструментарием для разработки и выбора по­литики комплексного управления оборотным капиталом и кратко­срочными обязательствами;

• технологией разработки бюджета оборотных активов корпо­рации;

• графическими и другими методами анализа и контроля фор­мирования и использования оборотного капитала корпорации.