Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Компания

Значение финансового состояния

Категория финансового состояния

Ктл = ОА / КО где ОА - оборотные активы без учета долгосрочной дебиторской задолженности, КО - краткосрочные обязательства

К абс л = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

Компания

«МАКСИМА» 2011г: К тл = (13 867 + 5 400 +12+9 685)\3019= 9,593905

2012г: Ктл = 38660\1609=36,2

2011 г: К абс л =12\ 3019 = 0,003975

2012 г: К абс л = 6\ 1068 = 0,005618

2011 г: К быстр л = 40 274 \ 133 688 = 0,301254

2012 г: к быстр = 58 220 \ 146 783 = 0,39664

Компания

«Новус Инвест 2011г: К тл = 14938\64834=0,23

2012г: К тл = 17595\ 139 915= 0,126

2011г 6 К абс л = 2083\64834 = 0,032128

2012 г: К абс л = 983\ (139 315+600)= 0,007026

2011 г: К бл = 64 737 \ 118834 = 0.54

2012 г: К бл = 100 497\139915= 0,718272

Компания

«Тревел плюс» 2011г: К тл = 24 994\ 5034= 4,965038

2012г: К тл = 36 460 \ 30472 = 1,196508

2011 г К абс л = 458\ 5 034 = 0,090

2012г: К абс л = 2 867\ 30 472 = 0,094

2011 г: К бл = 34 121\ 164 542 = 0,20737

2012 г: К бл = 36 980\ 210 259 = 0,175878

Рентабельность= доходы/расходы

Общая оценка определяется как сумма всех коэффициентов ликвидности и платежеспособности умноженная на рентабельность.

Выводы:

Используя информацию, присланную компаниями - заявителями, проанализировав качество финансового состояния всех трех заявителей, можно сделать выводы о том, что:

I. По Коэффициенту текущей ликвидности:

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Компания «МАКСИМА» показатели коэффициентов текущей ликвидности в 2011 и в 2012 годах свидетельствуют о нерациональной структуре капитала.

Компания «Новус Инвест» значение показателей коэффициентов текущей ликвидности в 2011 и 2012 годах говорит о высоком финансовом риске, так как их значения ниже 1, а именно в 2011- 0.23, в 2012 – 0.13.

Компания

«Тревел плюс» 2011г: К тл =4,965038, 2012г: К тл = 1,196508

Свидетельствует о том, что в 2011 году компания имела низкую платежеспособность.

Но в 2012 году, она улучшила ситуации, и вполне способна погашать текущие обязательства за счет только оборотных средств.

II. По Коэффициент абсолютной ликвидности.

Нормативное ограничение К_ал > 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. Указанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов не существует.

Компания «МАКСИМА» по показателям двух лет не способен досрочно погасить кредиторскую задолженность, так как значения показателей коэффициента абсолютной ликвидности ничтожны малы.

Компания «Новуст Инвест» по показателям также не способен к погашению задолженности.

Что касается, третьей компании «Тревел Плюс», то она вполне в состоянии досрочно погасить кредиторскую задолженность.

III. По коэффициенту быстрой ликвидности.

Этот коэффициент характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Компании «МАКСИМА», «Новуст Инвест», «Тревел Плюс» по показателям коэффициента быстрой ликвидности в 2011 и в 2012 годах, не способны погасить свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

IV. По оценке платежеспособности

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.
Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.

Но Компании «МАКСИМА», «Новуст Инвест», «Тревел Плюс» по показателям всех коэффициентов ликвидности показали что их денежные средства и их эквиваленты, не достаточны для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.

В общем, каждой компании на основе финансового состояния можно дать финансовую оценку:

1) Компания «Новуст Инвест» финансовое состояние на момент 2011 года заслуживает удовлетворительной оценки и входит в категорию «плохое», но в 2012 году она значительно улучшила свое финансовое состояние и заслуживает оценку «хорошо».

2) Компания «Тревел Плюс» финансовое состояние на момент 2011 года заслуживает отличной, о чем свидетельствуют ее показатели, но в 2012 году финансовое состояние компании резко ухудшилась, о чем говорит категория «плохое», куда и разместилась компания.

3) Компания «МАКСИМА» по своим показателям показывает, что ее финансовое состояние на 2012год по сравнениюс 2011 годом улучшилась, и она попадает в категорию «отлично».