Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Приложение

Состав и требования к формированию денежных потоков в соответствии с официальной российской методикой

На каждом шаге значение денежного потока характеризуется:

· притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении) на этом шаге;

· оттоком, равным платежам на этом шаге;

· сальдо (активным балансом, эффектом), разности между притоком и оттоком.

Денежный поток состоит из (частичных) потоков от отдельных видов деятельности: от инвестиционной деятельности; от операционной деятельности; от финансовой деятельности.

Для денежного потока от инвестиционной деятельности:

· к оттокам относятся капитальные вложения, затраты на пусконаладочные работы, ликвидационные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала и средства, вложенные в дополнительные источники (депозит банка, покупка ценных бумаг для получения дохода как источника). В случаях когда проект предусматривает приобретение целых предприятий, месторождений и пр., затраты на их приобретение также относятся к инвестиционным затратам.

· к притокам - продажа активов (возможно, условная) в течение и по окончании проекта (за вычетом налогов), поступления за счет уменьшения оборотного капитала.

Для денежного потока от операционной деятельности:

· к притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные источники;

· к оттокам - производственные издержки, налоги.

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к ИП, т.е. поступающими не за счет данного проекта. Они состоят из собственного капитала фирмы и привлеченных средств.

Для денежного потока от финансовой деятельности:

· к притокам относятся вложения собственного капитала и привлеченных средств: субсидий и дотаций, заемных средств, в т.ч. числе и за счет выпуска предприятием под проект собственных долговых ценных бумаг;

· к оттокам - затраты на возврат и обслуживание займов и выпущенных предприятием долговых ценных бумаг (в полном объеме независимо от того, были они включены в притоки или в дополнительные фонды), а также при необходимости - на выплату дивидендов по акциям предприятия.

Для ИП, направленного на совершенствование действующего предприятия, производства денежный поток от операционной деятельности определяется путем сопоставления денежных потоков с проектом и без проекта. При этом могут быть два метода: метод прямого счета и метод приращений.