Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Раздел 3. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния по отчетному бухгалтерскому балансу

Таблица 15

Исходные данные:

продолжение табл.15

Таблица 16

Сравнения векторов актива и пассива баланса

Рисунок Динамика баланса.

Мы наблюдаем прирост баланса на конец года по сравнению с данными на начало года всего на 5,64%. По пассиву основное увеличение произошло за счет краткосрочных обязательств на 52,88%, в то время как капитал и резервы увеличились всего на 1,45%. Внеоборотные и оборотные активы увеличились практически равномерно: 5% и 6,81%. В то же время коэффициент роста выручки составил 9,22%, что больше коэффициента роста валюты баланса – 5,64%, то можно сделать выводы об эффективном использовании финансовых ресурсов.

Анализируя динамику и соотношение дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности получаем следующие результаты: ДЗ на начало отчетного периода составляет 81742 тыс.руб., на конец отчетного периода – 78638 тыс.руб., КЗ на начало отчетного периода составляет 10950 тыс.руб., на конец отчетного периода 25011 тыс.руб. В обоих случаях дебиторская задолженность больше кредиторская, т.е. имеет место отвлечение собственных активов из продуктивного оборота предприятия.

Таблица 17

Аналитическая группировка статей баланса

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Рисунок Структура активов и пассивов на начало и на конец года

Определяем динамику коэффициента автономии К_АВ, который характеризует долю собственных источников (СК) в сумме пассивов: .

Надежная имущественная устойчивость предприятия обеспечивается в условиях, когда: , допустимый уровень .

КАВ нач.года = 231669 / 252172 = 0,9 ≥ 0,7

КАВ конец года = 235016 / 266397 = 0,88 ≥ 0,7

Надежная имущественная устойчивость предприятия также характеризуется и коэффициентом соотношения заемных (ЗК) и собственных источников, для чего нужно определить динамику этого соотношения:

. Критерий предела .

Коэффициент имущественной устойчивости на конец года увеличился на 0,04 пункта.

На основании полученных коэффициентов можно сделать вывод о надежной имущественной устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: .

Критерий удовлетворительности для промышленных и транспортных предприятий .

Можно сделать вывод, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Определяем коэффициенты мобильных и иммобилизованных активов (К_М/И) и долю имущества производственного назначения (К_{ИМ.ПН .}), которые характеризуют производственный потенциал предприятия:

; ;

Критерии удовлетворительности:

(для предприятия производственного профиля любой отрасли, для транспортного предприятия К_ИМ.П ³ 0,7 ¸ 0,8);

(для транспортного предприятия, а для промышленного – это соотношение может быть в рамках 0,4 ¸ 0,6 в зависимости от отрасли производства).

Финансовые коэффициенты, характеризующие степень ликвидности баланса и от степени ликвидности зависит платежеспособность предприятия:

К_абс. – коэффициент абсолютной ликвидности отражает состояние текущей платежеспособности на дату баланса и представляет собой коммерческий интерес для оценки ликвидности с позиции поставщиков, показывает какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно:

;

К_крит. – коэффициент быстрой ликвидности дает промежуточную характеристику на период среднего срока оборота (реализации) дебиторской задолженности и представляет финансовый интерес для банков, предоставляющих кредит предприятию, и показывает, какая часть краткосрочных обязательство может быть немедленно погашена за счет средств на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам:

;

К_текущ. - коэффициент текущей ликвидности характеризует ликвидность на средний период оборота всех оборотных средств и представляет хозяйственный интерес для акционеров предприятия (собственников) и покупателей собственности, показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года:

.

Предельные (условно-нормативные) значения коэффициенты:

К_н.абс. ³ 0,2 ¸0,5

К_н.крит. ³ 1

К_{н.текущ.} ³ 2

;

На начало отчетного года у предприятия текущая платежеспособность находилась на критическом уровне 0,19, что меньше нормативного значения, на конец отчетного периода этот показатель - 0,26 на уровне нормативного значения.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало и на конец отчетного периода соответствуют нормативному значению.

Платежеспособность предприятия нормальная, но необходимо рассмотреть вопрос о более рациональном использовании средств.

Таблица 19

Расчет комплексного (интегрального) показателя динамики доходности

Вышеуказанные коэффициент характеризуют предприятие по приросту результата за счет экстенсивного использования ресурсов и характеризуют, будет ли являтьсяпредприятие за отчетный год конкурентоспособным, исходя из полученных данных, будет конкурентноспособным.

Таблица 20

Расчет комплексного (интегрального) показателя

динамики рентабельности

Вышеуказанные коэффициенты характеризуют предприятия по приросту результата за счет интенсивного использования ресурсов и на конец года интенсивность использования ресурсов возросла.

Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия выполняется балансовым методом и методом финансовых коэффициентов.

У предприятия наблюдается нормальный уровень ликвидности и все коэффициенты соответствуют заданным пределам, правда на конец периода они ниже, чем на начало периода.

Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, а это означает, что денежные средства расходуются неправильно, отвлекаются на предварительную оплату поставщикам.

Заключение

Таблица 21

Сводные оценочные показатели финансового состояния и эффективности деятельности предприятия

№ п/п	Показатели	Формула	На начало года	На конец года	Динамика за год, ± D	Пороговое значение (критерий)
	Выручка и ее распределение
1.1	Валовая выручка- нетто, тыс. руб.	Стр.010 ф№2
1.2	Выручка брутто, тыс. руб.	Вб = В х nдс
1.3	Среднемесячная выручка, тыс. руб.	К1 =	29062,75	31741,67	2678,92
1.4	Чистая прибыль, тыс. руб.	Стр.190 ф№2
1.5	Норма чистой прибыли, коп./руб.		0,18	0,17	-0,01
1.6	Чистые активы (ЧА), тыс. руб.	ВБ – (стр.590+стр.690)
1.7	Оценка динамики валюты баланса, выручки и чистой прибыли	TЧП > TВыр. > TВБ	5,79<	9,22>	5,64
	Оценка платежеспособности
2.1	Коэффициент текущей ликвидности		4,31	3,03	-1,28	≥ 2
2.2	Коэффициент критической ликвидности		4,18	2,76	-1,42	≥ 1
2.3	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,19	0,26	0,07	≥ 0,2 – 0,5
2.4	Коэффициент восстановления текущей ликвидности
2.5	Коэффициент общей платежеспособности		2,91	1,77	-1,14	≥ 1

продолжение табл.13

2.6	Коэффициент обеспечения (покрытия) запасов собственными источниками КОБС, руб./руб.		0,2	0,08	-0,12	≥ 0,1
	Показатель деловой активности предприятия
3.1.	Среднемесячный расчетный модуль коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности Коб.ДЗ		2,81	2,48	-0,33
	Период оборота, сут.	Коб.ДЗ ´ 30,5	85,71	75,64	-10,07	П.3.1.*30,5 также как п.3.2.
3.2.	Среднемесячный расчетный модуль коэффициента оборачиваемости запасов Коб.З		0,12	0,27	0,15
	Период полного оборота запасов, сут.	Коб.З ´ 30,5	3,66	8,24	4,58
3.3.	Среднемесячный расчетный модуль коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.КЗ		0,38	0,79	0,41
	Период оборота кредиторской задолженности, сут.	Коб.КЗ ´ 30,5	11,59	24,1	12,51
3.4.	Среднемесячный расчетный модуль коэффициента оборачиваемости займов и кредитов Коб.З и К, руб./руб.		0,33	0,2	-0,13
	Время оборота займов и кредитов, сут.	Коб.З и К ´ 30,5	10,07	6,1	-3,97
	Оценка структуры активов и пассивов
4.1	Коэффициент мобильности активов		0,55	0,56	0,01	≥ 0,1 ÷ 0,3
4.2	Коэффициент маневренности активов		0,3	0,27	-0,03
4.3	Коэффициент производственного потенциала предприятия, доля		0,65	0,64	-0,01	≥ 0,5

продолжение табл.13

4.4	Коэффициент автономии		0,92	0,88	-0,04	≥ 0,5
4.5	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		0,09	0,13	0,04	≤ 1
4.6	Коэффициент обремененности капитала		0,09	0,13	0,04	≤ 1
4.7	Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		0,13	0,32	0,19
	Оценка эффективности деятельности предприятия
5.1	Рентабельность продукции, %	29,17	28,4	-0,77
5.2	Рентабельность обычных видов деятельности, %		29,11	28,03	-1,08
5.3	Рентабельность всех активов, %		21,13	21,16	0,03
5.4	Рентабельность чистых активов, %		23,01		0,99
5.5	Эффективность труда, %		-4,242

В целом состояние предприятия можно охарактеризовать как хорошее.

В то же время есть ряд факторов, отрицательно сказывающихся на деятельности предприятия:

- Необходимо уменьшить сумму управленческих расходов, т.к. эти расходы увеличились на 43,51% и негативно сказались на полученной прибыли. В то же время выручка увеличилась только на 9,22%, а чистая прибыль – на 5,79%.

- Также наблюдается увеличение темпа роста заработной платы (110,1%) по сравнению с темпом роста производительности труда (105,43%), что также негативно сказывается на себестоимости продукции.

- Темп роста чистой прибыли меньше темпа роста выручки, что также характеризует отрицательную динамику.

Завершить работу нужно предложением путей усиления влияния положительных факторов и устранения или уменьшения влияния негативных факторов в деятельности предприятия.