Читайте также:
|
План
1. Экономическое содержание и организация оборотного капитала на предприятии.
2. Определение плановой потребности в оборотных средствах
3. Источники финансирования оборотных средств
4. Показатели эффективности использования оборотного капитала
1. Экономическое содержание и организация оборотного капитала на предприятии.
Любое предприятие, ведущее предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли, должно обладать определенным капиталом, вложенным в основные и оборотные активы.
Оборотный капитал - это совокупность вложений в одну из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно-коммерческого цикла.
При общем сходстве понятий "оборотные средства", "оборотные фонды", оборотный капитал" в этих определениях имеются различия. Термин "оборотные средства" идентичен термину "оборотные активы" и применяется в сфере бухгалтерской деятельности. Их также часто называют «текущими активами». "Оборотные фонды" – термин, применяемый для определения видов активов в их материально-вещественной форме, размещаемых по стадиям кругооборота и по назначению. Определение "оборотный капитал" дано выше и указывает на величину вложений в оборотные активы.
Оборотными (текущими) активами называется постоянно находящаяся в движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения в денежном выражении, предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации.
Рис. Классификация оборотных фондов
Первый уровень классификации – по функциональному признаку.
Второй уровень – по видам оборотных средств.
Третий уровень – по элементам оборотных средств.
Состав и структура оборотных фондов зависит от размеров предприятия, масштабов и вида его деятельности, удаленности от рынков поставки материальных ресурсов и сбыта готовой продукции, а также других факторов.
Структура оборотных средств - это пропорции распределения средств между отдельными элементами текущих активов. На основании анализа структуры текущих активов можно определить, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников и долгосрочных кредитов, а какая за счет привлеченных, включая краткосрочные кредиты.
Структура текущих активов отражает специфику производственного (операционного) цикла, а также длительность и особенности финансового цикла. Производственный цикл начинается с момента закупки сырья и материалов и заканчивается отгрузкой готовой продукции. Финансовый цикл начинается с оплаты кредиторской задолженности по поставке сырья и материалов и заканчивается оплатой покупателем дебиторской задолженности.
Организация оборотных средств на предприятии – важное направление деятельности финансовых служб. В задачи управления оборотным капиталом входит: определение состава и структуры оборотных средств, определение потребности в оборотных средствах, выявление источников формирования оборотных средств, распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование. Величина и структура оборотных активов должна соответствовать потребностям организации. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для бесперебойной и успешной работы компании. На каждом предприятии определяется минимальный размер потребности в оборотных средствах в разрезе их видов. Эта потребность принято называть нормой. Исходя из этого одни виды оборотных средств принято считать нормируемыми, т.е. по ним следует рассчитать нормы потребности, другие – ненормируемыми, по ним рассчитывать нормы не нужно. К ненормируемым ОС относятся денежные средства и средства в расчетах (дебиторская задолженность).
Расчет нормативов оборотных средств может вестись различными методами. Эти методы следует тщательно изучить и потренироваться в их применении на примере собственного или какого-то другого предприятия.
При разработке норм оборотных средств необходимо учитывать зависимость от следующих факторов:
длительность производственного цикла изготовления изделий;
норма расхода и запасов предметов труда и других материальных ценностей, предусмотренных в плане производства и в плане материально-технического снабжения;
согласованности и четкости в работе заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов;
условий снабжения (длительности интервалов, их соблюдения, размеров поставляемых партий материалов);
отдаленности поставщиков от предприятий и удельного веса транзитной и складской форм материально-технического снабжения;
скорости перевозок и бесперебойности работы транспорта;
времени подготовки материалов для запуска их в производство;
периодичности запуска материалов в производство;
осуществления мероприятий по плану повышения эффективности производства;
условий реализации продукции;
системы и форм расчетов, скорости документооборота.
2.Определение плановой потребности в оборотных средствах
Основные методы нормирования оборотных средств:
- метод прямого счета;
- аналитический метод;
- коэффициентный метод.
· Метод прямого счета применяется для первоначального расчета нормативов и при существенном изменении условий хозяйствования. Этот метод заключается в расчете величины норм по каждому элементу с максимально возможной детализацией и учетом всех влияющих факторов. Затем нормативы в денежном выражении суммируются в общие нормативы.
· Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусматриваются существенные изменения в условиях хозяйствования по сравнению с предыдущим периодом. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, с корректировкой на рост объема производства или с учетом отдельных факторов, влияющих на величину норматива (например, индекса инфляции).
· Коэффициентный метод основан на базовом размере норматива с уточнением по каждому элементу величины норматива с учетом изменений в условиях поставки, производства, реализации, расчетов и др.
Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. Процесс нормирования состоит из следующих последовательных этапов расчетов:
1. Расчет норм запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Нормы устанавливаются в днях запаса и означают продолжительность нахождения имущества предприятия в состоянии данного вида оборотных средств. Например, норма запаса материалов составляет 15 дней. Это означает, что материалы находятся на складе в виде производственных запасов не более 15 дней. В течение этих дней они должны быть израсходованы в производстве и заменены новыми поступлениями от поставщиков материалов. Норма незавершенного производства, скажем, в 5 дней основана на продолжительности производственного цикла 5 дней. За этот период продукция должна пройти полный цикл изготовления, технический контроль качества и соответствия стандартам и техническим условиям и оприходована на склад готовой продукции. Норма запаса готовой продукции показывает длительность нахождения готовой продукции на складе. Если норма установлена в 7 дней, то за этот период должна быть накоплена отгрузочная партия и продукция отпущена покупателю или отгружена перевозчику.
По статье "Расходы будущих периодов" норма устанавливается в денежном выражении и основывается на плановых расчетах потребности в этом элементе оборотных средств. Расчеты могут основываться на анализе средних многолетних данных движения по бухгалтерскому счету "Расходы будущих периодов".
Нормы подразделяются на частные и совокупные. Частные нормы рассчитываются по видам материальных запасов, продукции и т.п. Если предприятие многофункциональное, то расчеты ведут в разрезах видов деятельности, по территориальному признаку. На основе частных норм разрабатываются совокупные нормы.
2. Рассчитывается однодневный расход по элементам оборотных средств в денежном выражении. В процессе нормирования используются данные сметы затрат на производство продукции (работ, услуг). Как правило, расчеты производятся на основе показателей IV квартала планируемого года, если производство не носит ярко выраженный сезонный характер. По производственным запасам однодневный оборот рассчитывается на основании данных статьи "Материальные затраты" сметы затрат на производства; по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой продукции; по готовой продукции – исходя из производственной себестоимости товарной продукции.
Пример: По статье "материальные затраты" сметы планируется израсходовать в IV квартале 4500 тыс.руб. Однодневный расход определяется путем деления суммы на 90 дней (условная продолжительность квартала).
4500: 90 = 50 тыс.руб.
Себестоимость валовой продукции по плановой смете на IV квартал составляет 8100 тыс.руб. Однодневный оборот в незавершенном производстве равен: 8100: 90 = 90 тыс.руб.
Производственная себестоимость товарной продукции по плановой смете на IV квартал составляет 9720 тыс.руб. Однодневный оборот запасов готовой продукции равен: 9720: 90 = 108 тыс.руб.
3.Исходя из норм запаса и однодневного расхода определяется норматив данного вида оборотных средств.
Пример:
1. Определим норматив ОС по материальным производственным запасам: Однодневный расход материалов в сумме 50 тыс.руб. умножается на норму запаса в днях – 15 дней. Норматив по материальным производственным запасам равен 50* 15= 750 (тыс.руб.)
2. Определим норматив ОС по незавершенному производству:
90 * 5 = 450 (тыс.руб.)
3. Определим норматив ОС по запасам готовой продукции:
108 * 5 = 540 (тыс.руб.)
4. Проведем анализ средней потребности в средствах на покрытие расходов будущих периодов и определим сумму, которую обычно предприятие вкладывает в расходы будущих периодов. Предприятие может планировать увеличение этой суммы, если ожидается рост расходов, или же уменьшение, если ожидается списание расходов будущих периодов на себестоимость продукции. В первом случае потребуются дополнительные вложения в оборотные средства, во втором – наоборот, потребность в оборотных средствах по данной статье снижается, но увеличение себестоимости повлечет за собой рост норматива по статьям "незавершенное производство" и "готовая продукция".
Допустим, что средняя потребность в расходах будущих периодов сложилась в 40 тыс.руб.
а) Предприятие планирует создать ремонтный фонд в большем, чем раньше, размере. Прирост составит 10 тыс.руб. Следовательно, норматив оборотных средств по статье "расходы будущих периодов" составит:
40 + 10 = 50 тыс.руб.
б) Если предприятие планирует списать на себестоимость 20% расходов будущих периодов, то норматив составит:
40 * 0,8 = 32 тыс.руб.
5. Определим общий норматив оборотных средств на планируемый год:
а) 750+ 450 + 540 + 50 = 1790 тыс.руб.
б) 750 + 450 + 540 + 32 = 1772 тыс.руб.
3. Источники формирования оборотных средств
Важную роль в организации кругооборота фондов предприятия играют источники формирования оборотных средств. Студент должен знать классификацию источников и признаки разделения их на собственные и привлеченные. Следует внимательно отнестись к характеристике собственных источников и уметь оценить их роль в организации деятельности предприятия на современном этапе.
Собственным источником является часть собственного капитала, не направленного на вложения в основные фонды. Эта величина рассчитывается как разница между размером собственного капитала предприятия (итог III раздела баланса) и стоимостью внеоборотных активов (итог I раздела баланса). В состав собственного капитала входит уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и прибыль предприятия.
Размер собственного оборотного капитала также можно определить как разницу между стоимостью оборотных активов (итог II раздела баланса) и величиной краткосрочных обязательств (статьи “краткосрочные кредиты и займы» и «кредиторская задолженность» IY раздела баланса).
Привлеченные источники можно разделить на постоянные и временные. К первым относятся так называемые устойчивые пассивы. Это постоянная величина кредиторской задолженности поставщикам, по начисленной, но не выплаченной зарплате, по расчетам с бюджетом. Эта величина минимальной, нормальной (не просроченной) кредиторской задолженности, постоянно присутствующей в расчетах предприятия. Это наиболее выгодный способ привлечения средств в оборот со стороны третьих лиц. Ко второй группе привлеченных средств относятся кредиты и займы, привлекаемые в оборот на условиях срочности, платности и возвратности.
Ежегодный расчет потребности в оборотных средствах может привести к изменению размера оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом. Эти изменения показывают прирост (+) или снижение (-) размера оборотных средств на конец периода по сравнению с началом. Прирост оборотных средств требует дополнительных источников финансирования. Такими источниками могут быть устойчивые пассивы и прибыль предприятия. Если есть возможность увеличить нормальную кредиторскую задолженность, т.е. изменить условия поставки и расчетов по ним в пользу своего предприятия, не перечислять налоги в бюджет раньше установленного срока и с большой переплатой, предусмотреть равномерность выплаты зарплаты в установленные законом сроки (не реже двух раз в месяц), то источником прироста потребности в оборотных средствах могут быть устойчивые пассивы. В других случаях таким источником должна стать нераспределенная прибыль предприятия. При существенных изменениях условий хозяйствования, значительном росте объемов производства прибегают к заимствованию средств в оборот. Однако следует иметь в виду, что заимствование в оборотные средства как правило краткосрочное. За относительно небольшой период времени предприятие должно успеть заработать прибыль, чтобы вернуть кредиты вместе с процентами, причем после выплаты должно остаться достаточно прибыли, чтобы покрыть дальнейшую потребность в оборотных средствах. Если достичь такого прироста прибыли не возможно, следует ставить перед собственниками вопрос об увеличении размера уставного капитала. Резкое увеличение масштабов деятельности предприятия должно подкрепляться финансовыми ресурсами не только в части вложений в основной капитал, но также и в оборотный капитал. В противном случае неизбежны перебои в снабжении, расчетах, и как результат, убыточная деятельность предприятия, которая может привести к банкротству.
4. Показатели эффективности использования оборотного капитала
Существенным условием работы с оборотным капиталом является расчет показателей эффективности использования оборотного капитала. Финансовое положение предприятия, показатели его ликвидности и платежеспособности зависят от того насколько быстро вложенные в оборот средств превращаются в реальные деньги.
Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются:
· период оборота – число дней, за которые оборотные средства возвращаются на предприятие, проделав полный кругооборот заготовления, производства и реализации продукции. Рассчитывают период оборота путем деления длительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости. Поскольку производственно-коммерческий цикл заканчивается реализацией, то в расчете оборачиваемости участвует показатели выручки от реализации и средней величины оборотных средств в анализируемом периоде.
РП
Об ок = Сок: Д, где
Об ок – длительность одного оборота в днях
Сок - средняя величина оборотного капитала в рублях (исчисляемая как среднеарифметическая от суммы оборотных активов на начало и конец периода или средняя хронологическая)
РП – величина объема реализации за анализируемый период в рублях
Д – длительность периода в днях
· коэффициент оборачиваемости - характеризует число оборотов, проделанных оборотными средствами за анализируемый период.
К об = Д/ Об ок, где
К об – коэффициент оборачиваемости
Д - длительность анализируемого периода
Об ок - период оборота в днях
Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат – с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции.
· платежеспособность – характеризует возможность своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера без ликвидации долгосрочных активов.
· ликвидность -способность организаций своевременно погашать свои долговые обязательства. Ликвидность зависит от величины задолженности, а также объема ликвидных средств. Ликвидные средства -текущие оборотные активы, оборотный капитал, существующие в форме наличных денег или активов, которые можно быстро и беспрепятственно конвертировать в наличные деньги, а также задолженности, но не товарно-материальные запасы. Ликвидные текущие оборотные активы компании показывают, сколько наличного капитала может иметь компания, для того чтобы удовлетворить требования кредиторов о немедленной выплате долга, в случае если такие требования будут выставлены.
· Р ентабельность текущих активов – показатель, дающих комплексную оценку эффективного использования оборотного капитала
Рентабельность = Рентабельность х Оборачиваемость
Текущих активов Продаж активов
Таким образом, если компания стремится сохранить или увеличить рентабельность вложенного оборотного капитала, то она должна при снижении рентабельности продаж ускорять оборачиваемость, а при замедлении оборачиваемости увеличивать рентабельность продаж. Другими словами, предоставляя покупателю отсрочку платежа (замедление оборачиваемости) нужно брать за это плату, а получая деньги вперед (ускорение оборачиваемости) можно предоставлять скидки. Нельзя одновременно и предоставлять скидки и давать отсрочку платежа, это приведет к падению рентабельности и потере платежеспособности предприятием-поставщиком.
Показатели эффективности использования оборотных средств применяются при оценке финансовой устойчивости организации. Предприятие тем более финансово устойчиво, чем выше показатели коэффициентов оборачиваемости, ликвидности, платежеспособности.
Нельзя допускать иммобилизации оборотных средств – отвлечения оборотных средств из оборота предприятия на затраты, не предусмотренные планом или не имеющие установленных источников покрытия.
Основные термины, использованные в теме:
Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы, текущие активы, производственный (операционный) цикл, финансовый цикл, период оборота, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, оборачиваемость, платежеспособность, ликвидность.
Объектно-ориентированное программирование на примере языка VBA
Основные понятия объектно-ориентированного программирования
В основе объектно-ориентированного программирования (ООП) лежат следующие базовые понятия: объект, свойство объекта, метод обработки, событие, класс объектов.
Определение 1. Объект - совокупность свойств (параметров) определенных сущностей и методов их обработки (программных средств), т.е. объект– это нечто целое, объединяющее некоторые данные, чем можно управлять с помощью кода VBA. Например, любое приложение Windows – Word, Excel, Explorer и другие являются объектом языка, который называется Application (Приложение); окно программы – объект Windows; документ HTML – объект Document; диапазон ячеек в Excel – объект Range и т.д.
Объект содержит инструкции (программный код), определяющие действия, которые может выполнять объект, и обрабатываемые данные. Один объект может выступать объединением вложенных в него по иерархии других объектов. В частном случае, в VBA объектом являются элементы пользовательского интерфейса, которые создаются на Форме пользователя (UserForm) или на рабочем листе, а также рабочая книга и её элементы.
Объекты могут объединяться в классы, т.е. объект является экземпляром класса.
Определение 2. Класс - совокупность объектов, характеризующихся общностью применяемых методов обработки или свойств.
Определение 3. Свойство - характеристика объекта, его параметр.
Все объекты наделены определенными свойствами, которые в совокупности выделяют объект из множества других объектов. Свойства объектов различных классов могут "пересекаться", т.е. возможны объекты обладающие одинаковыми свойствами:
Одним из свойств объекта являются метод его обработки.
Определение 4. Метод - программа действий над объектом или его свойствами.
Метод рассматривается как программный код, связанный с определенным объектом; осуществляет преобразование свойств, изменяет поведение объекта. Объект может обладать набором заранее определенных встроенных методов обработки, либо созданных пользователем или заимствованных в стандартных библиотеках, которые выполняются при наступлении заранее определенных событий, например, однократное нажатие левой кнопки мыши, вход в поле ввода, выход из поля ввода, нажатие определенной клавиши и т.п.
Проводя лингвистические аналогии, можно сказать, что объекты – это существительные, свойства – это прилагательные, а методы – глаголы в предложениях языка VBA.
Определение 5. Событие - изменение состояния объекта.
Внешние события генерируются пользователем (например, клавиатурный ввод или нажатие кнопки мыши, выбор пункта меню, запуск макроса); внутренние события генерируются системой.
Существуют различные объектно-ориентированные технологии и методики проектирования программных продуктов, которые должны обеспечить выполнение важнейших принципов объектного подхода:
¨ Инкапсуляция (замыкание) свойств данных и программ в объекте. Инкапсуляция – это скрытие информации. При ООП возможен доступ к объекту только через его методы и свойства. Внутренняя структура объекта скрыта от пользователя, т.е. объекты – это самостоятельные сущности, отделенные от внешнего мира. Инкапсуляция позволяет изменять реализацию объектов любого класса без опасений, что это вызовет нежелательные побочные эффекты в программной системе. Это мощное средство обеспечивает многократное использование одного и того же программного кода, позволяя собирать программу из готовых модулей, как здание из отдельных кирпичиков, но различной архитектуры и функционального назначения.
¨ Наследование – это возможность выделить свойства, методы и события одного объекта и приписать их другому объекту, иногда с их модификацией. Класс может иметь образованные от него подклассы. При построении подклассов осуществляется наследование данных и методов обработки объектов исходного класса. Механизм наследования позволяет переопределить или добавить новые данные и методы их обработки, создать иерархию классов. С точки зрения программиста, новый класс должен содержать только коды и данные для новых или изменяющихся методов.
¨ Полиморфизм – способность объекта реагировать на запрос (вызов метода) сообразно своему типу, при этом одно и то же имя метода может использоваться для различных классов объектов. Например, команда Print, будет по-разному воспринята черно-белым или цветным принтером.
Дата добавления: 2014-11-24; просмотров: 46 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |