Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

За 2011-2012 гг

Читайте также:
  1. в 2011-2012 учебном году
  2. В 2011-2012 учебном году
  3. Года, вторая младшая группа № 4) на 2011-2012 г. г.
  4. НА 2011-2012 УЧЕБНЫЙ ГОД
  5. Отчет о научно-методической работе Черновской М.С. за учебный год 2011-2012
  6. По специальности 080110 «Банковское дело». Группа 3-4 дневного отделения 2011-2012 учебный год
  7. По специальности 080110 «Банковское дело». Группа 3-4 дневного отделения 2011-2012 учебный год
  8. По специальности 080110 «Банковское дело». Группа 3-4 дневного отделения 2011-2012 учебный год
  9. По специальности 080110 «Банковское дело». Группа 3-4 дневного отделения 2011-2012 учебный год
Помощь в написании учебных работ
1500+ квалифицированных специалистов готовы вам помочь
Показатель Значение, % Изменение, %
Компания 1 Компания 2      
         
Финансовая рентабельность                  
Экономическая рентабельность                  
Рентабельность оборотных активов                  
Рентабельность продаж                  
Рентабельность продукции                  

По каждой таблице необходимо сделать выводы и рисунок.

В пн. 2.2 оценивается риск и доходность каждой ценной бумаги в отдельности. Алгоритм:

- для оценки доходности актива используется формула:

(1)

где - доходность актива в i-том период;

n – общее количество наблюдений

- риск определяется в два этапа. Первый расчет дисперсии:

(2)

где - реальная доходность в i-том году;

- средняя доходность за n лет;

- отклонение реальной доходности от средней

- далее определяется риск как корень квадратный из дисперсии:

(3)

 

В пн. 2.3 студенты формируют портфель. Удельные веса определяются на основании фундаментального анализа и коэффициентов вариации.

Доходность портфеля определяется по формуле:

(4)

где - доходность i-того актива в портфеле;

- удельный вес актива в портфеле.

Далее необходимо определить коэффициент ковариации:

(5)

Риск портфеля также определяется в два этапа:

1. определение дисперсии портфеля

(6)

Раскроем формулу дисперсии для портфеля, состоящего из четырех активов:

(7)

2. определяем риск портфеля как корень квадратный из дисперсии:

(8)

В конце второй главы курсовой работы необходимо сделать вывод о соотношении риска и доходность портфеля ценных бумаг, а так же определить задачу оптимизации.

Глава 3. Оптимизация портфеля ценных бумаг. В третьей главе ставится задача оптимизации портфеля ценных бумаг, например, уменьшение риска, повышение ликвидности, максимизация доходности и т.д. После этого студент должен провести оптимизацию портфеля ценных бумаг. При этом необходимо использовать методы, описанные в первой главе.

Рассмотрим пример оптимизации портфеля ценных бумаг с помощью функции Лагранжа.

По итогам расчетов второй главы сформируем ковариационно-дисперсионную матрицу:

Далее поставим задачу оптимизации:

Далее необходимо сформировать функцию Лагранжа:

Находим частные производные данной функции по , и приравниваем их нулю.

где i = 1,2,3 …n

Решив данную систему уравнений, получим оптимальные веса активов в портфеле ценных бумаг.

В заключении автор должен в сжатом виде привести основные выводы, сформулированные в результате исследования и предложения, если такие имеются.

Список использованной литературы необходимо составлять в определенном порядке:

1. Законы РФ и постановления Правительства РФ (составляются от последнего года к предыдущему)

2. нормативные акты и инструкции

3. монографическая литература

4. учебная литература

5. статьи периодической печати

Все источники (кроме законодательных актов Федерального собрания Российской Федерации и Постановления Правительства РФ) должны указываться в алфавитном порядке. Если автора нет, то дается название источника.

Приложения не входят в объем курсовой работы, но нумеруются по порядку. Объем приложений может быть любой.

Доверь свою работу кандидату наук!
1500+ квалифицированных специалистов готовы вам помочь



Дата добавления: 2015-01-07; просмотров: 7 | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2022 год. (0.01 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав