Читайте также:
|
Показатели скорости оборота представлены в таблице 14
Таблица 14
| Наименование показателей | Прошлый период | Отчетный период | Абсолютное изменение | Экономический смысл |
| Коэффициент оборачиваемости имущества (ресурсоотдача) | 0,59 | 0,72 | 0,13 | В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в производство приходилось 59 копеек выручки, а в отчетном периоде 72 копеек. |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 0,84 | 1,04 | 0,2 | В прошлом году на 1 рубль, вложенный в оборотные активы приходилось 84 копейки выручки, а в отчетном периоде данный показатель повысился до 1, 04 рубля. |
| Фондоотдача | 3,64 | 4,49 | 0,85 | В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в основные средства предприятия приходилось 3 рубля 64 коп. выручки, а в отчетном периоде данный показатель увеличился до 4 рублей 49 копеек. |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 3,1 | 3,84 | 0,74 | Произошло увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией с 3,1 до 3,31. |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 10,43 | 12,88 | 2,45 | Произошло увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией с 10,43 до 12,88 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат | 12,34 | 15,24 | 2,9 | В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в запасы приходилось 12 рублей 34 копейки выручки, а в отчетном периоде уже 15 рублей 24 копеек. |
Из таблице видно, что все показатели имеют положительную тенденцию к росту, которая свидетельствует об ускорении оборачиваемости ОАО «ТАТНЕФТЬ».
Показатели времени оборота
Таблица 15
| Наименование показателей | Прошлый период | Отчетный период | Абсолютное изменение | Экономический смысл |
| Период оборачиваемости имущества | -110 | В прошлом периоде имущество организации совершило полный оборот за 610 дней, а в отчетном периоде этот показатель снизился до 500 | ||
| Период оборачиваемости оборотных активов | -83 | В прошлом периоде оборотные активы предприятия превращались в форму выручки за 429 дней, за отчетный период этот показатель снизился до 346 дней. | ||
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности | -22 | В прошлом периоде средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 116 дней, в отчетном периоде данный показатель снизился до 94 дней. | ||
| Период оборачиваемости кредиторской задолженности | -7 | В прошлом периоде средний срок возврата долгов организацией составлял 35 дней, в отчетном периоде данный показатель снизился до 28 дней. | ||
| Период оборачиваемости запасов и затрат | -5 | В прошлом периоде средства вложенные в запасы превращались в форму выручки через 29 дней, а в отчетном периоде этот период сократился до 24 дней. |
Из таблицы 15 видно, что все показатели имеют положительную тенденцию к снижению, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости ОАО «ТАТНЕФТЬ»
Исходя из расчета показателей представленных в таблице 14 и 15, можно сделать вывод о том, что в целом на предприятии ОАО «ТАТНЕФТЬ» произошло ускорение оборачиваемости.
2.6. Расчет движения денежных средств ОАО «ТАТНЕФТЬ»
Расчет движения денежных средств прямым методом приведен в таблице 17 (в миллионах руб).
Таблица 17
| № п\п | Показатели | Сумма | Доля поступлений в общей величине поступлений | Доля расходов к общей величине расходов | |||
| Отчетный год | Прошлый год | Отч. год | Прош. год | Отч. год | Прош. год | ||
| 1.Текущая деятельность | |||||||
| 1.1. | Приток денежных средств | 96 989 | 74 423 | 0,51 | 0,35 | ||
| 1.2. | Отток денежных средств | -16 333 | -18 546 | 0,09 | 0,09 | ||
| 1.3. | Итого приток (отток) денежных средств | 80 656 | 55 877 | ||||
| 2.Инвистиционная деятельность | |||||||
| 2.1. | Приток денежных средств | 6 250 | 17 726 | 0,03 | 0,09 | ||
| 2.2. | Отток денежных средств | -53 649 | -82 864 | 0,29 | 0,39 | ||
| 2.3. | Итого приток (отток) денежных средств | -47 399 | -65 137 | ||||
| 3. Финансовая деятельность | |||||||
| 3.1 | Приток денежных средств | 89 156 | 115 886 | 0,46 | 0,56 | ||
| 3.2. | Отток денежных средств | -113 449 | -111 387 | 0,62 | 0,52 | ||
| 3.3. | Итого приток (отток) денежных средств | -24 293 | 4 499 | ||||
| 4. | Общий результат денежных потоков по всем видам деятельности | 8 964 | - 4 761 | ||||
| 5. | Остатки денежных средств на начало года | 8 080 | 12 841 | ||||
| 6. | Остатки денежных средств на конец года | 17 044 | 8 080 | ||||
| Корректировочная статья: величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю | |||||||
| 7. | Изменение остатка денежных средств за период | 8 964 | -4 761 | ||||
| Общий приток денежных средств | 112 203 | 208 035 | |||||
| Общий отток денежных средств | -183 431 | -212 496 | |||||
| Сумма | 8 964 | -4 761 |
| Отчетный период | Предыдущий период | Приток | Отток | |||
| Отчетный период | Предыдущий период | Отчетный период | Предыдущий период | |||
| Текущая деятельность | 80 656 | 55 877 | 0,51 | 0,35 | 0,09 | 0,09 |
| Инвестиционная деятельность | -47 399 | -65 137 | 0,03 | 0,09 | 0,29 | 0,39 |
| Финансовая деятельность | -24 293 | 4 499 | 0,46 | 0,56 | 0,62 | 0,52 |
| Общий результат | 8 964 | -4 761 |
2.7. Оценка возможного банкротства ОАО «Татнефть»
Таблица 16.
| Наименование показателя | Начало года | Конец года | Критерий оценки |
| Коэффициент текущей ликвидности, Ктл | 5,24 | 4,83 | Ктл > 2 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, Кос | 0,56 | 0,59 | Кос > 0,1 |
| Период восстановления (утраты) платежеспособности, Тв(у) | Тв(у)=3, если Ктл и Кос соответствуют нормативным ограничениям; Тв(у)=6, если Ктл и Кос не соответствуют нормативным ограничениям | ||
| Ктл (расчетный) | 4,73 | Ктл > 2 | |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв(у) | 2,37 | Кв(у)>1 |
| Ктл > | |
| Кос > | 0,1 |
| Тв(у)= | |
| Кв(у)> |
Вывод: Структура баланса удовлетворительная, и нет предпосылок для утраты платежеспособности в ближайшее время.
Заключение
В целом финансовое состояние предприятия оценивается как удовлетворительное. Организация ОАО «ТАТНЕФТЬ» является желательным хозяйственным партнером.
На начало и конец года взаимосвязь между оборотными активами и собственными средствами соответствует нормальному соотношению показателей, следовательно для формирования внеоборотных активов хватает собственных средств, таким образом предприятие финансово устойчиво. Соотношение собственных и заемных средств соблюдается, следовательно у предприятия не нарушена финансовая независимость. В течение года кредиторская и дебиторская задолженность не соответствует нормальному соотношению, что говорит о нарушенной платежеспособности предприятия.
В отчетном периоде стоимость имущества увеличивается. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении производственных возможностей предприятия. Соблюдение соотношений Iба˂ IQпр, Iба˂ Iпб, Iба ˂ Iпч говорит о эффективности использования имущества организации. Экономическая нормаль соблюдается, следовательно имущество ОАО «Татнефть» используется эффективно.
Одновременный рост дебиторской и кредиторской задолженности можно охарактеризовать отрицательно, так как в данной организации не выполняется оптимальное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности: у предприятия наблюдается значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Организация должна стремиться снизить этот разрыв.
Увеличение стоимости основных средств свидетельствует об увеличении масштабов производства предприятия. Рост стоимости незавершенного строительства свидетельствует об увеличении инвестиционной активности. Рост собственных средств организации за отчетный период нельзя оценить однозначно, потому что доля собственных средств значительно превышает долю заемных средств, а с другой стороны это повышает займовую мощность организации.
Увеличение доли собственных средств говорить о увеличении финансовой независимости организации. Рост собственных средств обусловлено ростом нераспределенной прибыли. Это говорит что предприятие улучшило свой финансовый результат по сравнению с предыдущим годом.
Как показывают расчеты, ликвидность рассматриваемого баланса является недостаточной как на начало, так и на конец года. На начало и на конец года выполняется только первое и второе соотношение между активами и пассивами.
Текущие обязательства предприятие может погашать погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности.
Показатели рентабельности затрат, рентабельности активов, рентабельность оборотных активов и рентабельность собственного капитала предприятия являются положительными величинами, что свидетельствуют о получении прибыли от основной и инвестиционной деятельности. В целом ОАО «ТАТНЕФТЬ» имеет средний уровень рентабельности (выше 10%), а уровень рентабельности продаж и затрат говорит о высокой рентабельности (выше 20 %).
На основе анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о том что предприятие за анализируемый период находится в устойчивом финансовом состоянии, предпосылки к банкротству отсутствуют.
Приложение
Бухгалтерская отчетность ОАО «ТАТНЕФТЬ» за 2011 год.
| НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ | КОД ПОКАЗАТЕЛЯ | НА 31 ДЕКАБРЯ 2011 Г. | НА 31 ДЕКАБРЯ 2010 Г. | НА 31 ДЕКАБРЯ 2009 Г. |
| АКТИВ | ||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы в т.ч. | 193 427 | 205 265 | 238 390 | |
| незавершенные работы по созданию НМА | 118 203 | 95 598 | 203 090 | |
| Результаты исследований и разработок в т.ч | 69 004 | 96 128 | 83 413 | |
| незавершенные работы по созданию НИОКР | 58 530 | 81 241 | 68 556 | |
| Основные средства в т.ч. | 77 448 478 | 64 436 508 | 60 993 285 | |
| незавершенное строительство объектов не находящихся в эксплуатации | 7 639 889 | 4 486 084 | 4 644 734 | |
| оборудование к установке | 3 542 457 | 88 880 | 232 868 | |
| Доходные вложения в материальные ценности | 5 832 537 | 6 035 729 | 6 054 309 | |
| Финансовые вложения | 41 567 542 | 56 073 711 | 48 323 982 | |
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Прочие внеоборотные активы в т.ч. | 10 803 178 | 5 205 442 | 4 381 267 | |
| авансы выданные за работы и услуги по капитальному строительству | 6 848 459 | 1 274 171 | 386 273 | |
| расходы на освоение природных ресурсов | 859 085 | 679 988 | 592 434 | |
| лицензии на месторождения | 3 089 813 | 3 245 836 | 3 394 671 | |
| ИТОГО по разделу I | 135 914 166 | 132 052 783 | 120 064 646 | |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы в т.ч. | 20 120 514 | 14 199 829 | 12 497 178 | |
| сырье и материалы | 1 382 972 | 785 247 | 581 973 | |
| затраты в незавершенном производстве | 6 858 270 | 5 969 443 | 4 361 376 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 10 003 092 | 6 574 282 | 6 486 967 | |
| товары отгруженные | 986 580 | 87 185 | 87 113 | |
| расходы будущих периодов | 885 803 | 779 592 | 965 010 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 3 931 627 | 3 553 105 | 3 686 408 | |
| Дебиторская задолженность в т.ч. | 85 542 254 | 80 565 056 | 74 301 757 | |
| дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 9 596 916 | 14 385 751 | 17 584 565 | |
| дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты | 75 945 368 | 66 179 305 | 56 717 192 | |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 200 472 862 | 184 454 534 | 88 229 738 | |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 15 719 038 | 3 994 733 | 13 862 197 | |
| Прочие оборотные активы | 227 206 | 161 112 | 296 850 | |
| Итого по разделу II | 326 013 531 | 286 928 369 | 192 874 128 | |
| Баланс | 461 927 697 | 418 981 152 | 312 938 774 | |
| Пассив | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 2 326 199 | 2 326 199 | 2 326 199 | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | () | () | () | |
| Переоценка внеоборотных активов | 9 638 151 | 9 125 551 | 9 659 709 | |
| Добавочный капитал (без переоценки) | (9 231) | |||
| Резервный капитал | 1 197 142 | 1 195 856 | 2 601 928 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 314 145 186 | 271 096 423 | 248 920 986 | |
| ИТОГО по разделу III | 327 297 447 | 283 744 029 | 263 508 822 | |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Заемные средства | 58 831 609 | 74 256 907 | 9 443 608 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 8 126 945 | 5 946 320 | 4 670 964 | |
| Оценочные обязательства | ||||
| Прочие обязательства | 121 813 | 289 141 | ||
| ИТОГО по разделу IV | 67 080 367 | 80 492 368 | 14 114 935 | |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 37 977 561 | 33 052 910 | 12 910 274 | |
| Кредиторская задолженность в т.ч. | 28 340 077 | 21 138 133 | 21 584 520 | |
| поставщики и подрядчики | 8 138 832 | 6 759 019 | 5 810 654 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 220 044 | 112 276 | 42 064 | |
| задолженность по налогам и сборам | 9 657 722 | 8 041 803 | 8 138 888 | |
| Доходы будущих периодов | 7 714 | 8 693 | 11 509 | |
| Оценочные обязательства | 1 224 531 | 545 019 | 808 714 | |
| ИТОГО по разделу V | 67 549 883 | 54 744 755 | 35 315 017 | |
| БАЛАНС | 461 927 697 | 418 981 152 | 312 938 774 |
Дата добавления: 2015-01-07; просмотров: 113 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |
|