B) хеджирования;
C) диверсификации
5. Пекарю в следующем месяце надо купить 100 000 бушелей пшеницы. Пекарь беспокоится, как бы не взросли цены на пшеницу. Какой вариант хеджирования или страхования рисков роста цен на рынке выше 2,00 долл. за бушель является предпочтительным для пекаря?
A) занять длинную позицию на форвардном рынке, заключив контракт на покупку 100 000 бушелей пшеницы по цене 2,00 долл. за бушель;
B) приобрести опцион на покупку пшеницы по 2,00 долл. за бушель (за опцион придется заплатить 20 000 долл.);
C) покупать пшеницу по ценам спот.
6. Держатель опциона имеет право:
A) купить по фиксированной цене определенное количество базисных активов у эмитента опциона;
B) продать эмитенту опциона по фиксированной цене определенное количество базисных активов у эмитента опциона;
C) все ответы верны;
D) нет верного ответа.
7. Сколько будет стоить страхование портфеля акций, если он состоит из четырех инвестиций (по 25 000 долл.) в акции разных фармацевтических компаний, вероятности успеха разработок каждой из которых составляет 0,5 и которые не зависят друг от друга? Рассчитать стоимость страхования для случая, когда три препарата потерпят неудачу, а четвертый добьется успеха.
A) 6350
B) 4688
C) 12000
8. Ожидаемая ставка доходности акций компании А составляет 0,16%, а стандартное отклонение доходности равно 0,245%. Соответствующие показатели для компании В составляют 0,4% и 0,2%, соответственно. Ковариация между этими двумя акциями составляет 0,049. Рассчитать коэффициент корреляции.
A) 0,85;
B) 0,95
C) 1,0
D) 0,5
9. Какие изменения произойдут на вашем счете для Заключения фьючерсных контрактов (объем сделки 100 бушелей), если вы откроете длинную позицию по фьючерсному контракту на поставку пшеницы, а фьючерсная цена возрастет на 0,5 долл. за бушель?
A) вы заработаете 50 долл. и брокер заносит эти деньги на ваш счет;
B) вы потеряете 50 долл. и брокер снимает эти деньги с вашего счета;
C) брокер не занесет заработанную сумму на ваш счет, поскольку вы не совершили никаких
10. Опционы могут использоваться инвесторами для:
A) Варьирования инвестиционных рисков;
B) Для создания различных схем денежных платежей на базе рискованных активов, лежащих в основе опционов;
C) Для хеджирования позиции трейдеров на биржах;
D) Для выхода на фондовый рынок лицу, не владеющими подлежащими активами
11. Инвестор купил европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 250 руб. за 25 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 297 руб. Финансовый результат инвестора составил:
Дата добавления: 2015-01-12; просмотров: 36 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |