Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

B) являются нетвердыми сделками, то есть могут быть ликвидированы с помощью специальных (офсетных сделок);

C) не учитывают запросов партнера по сделке

24. Сумма денег, которую застрахованная сторона должна выплатить из собственных средств, прежде чем получить от страховой компании компенсацию, называется:

A) финансовыми гарантиями;

B) пределами компенсации убытков;

C) совместным платежом;

D) франшизой.

25. Экономическая функция фьючерсных контрактов заключается:

A) в повышении эффективности экономики за счет того, что хранение товаров осуществляется оптовыми торговцами с минимальными затратами на хранение (в том случае, если предметом контракта является реальный актив);

B) в возможности хеджирования ценовых рисков без того, чтобы физически хранить товар;

C) в перераспределении ценовых рисков между участниками;

D) в возможности предоставлять информацию об ожиданиях покупателей в отношении будущих цен на спотовом рынке.

26. Спекулянты, работающие на фьючерсных рынках, являются:

A) позитивным фактором, поскольку способствуют улучшению и информационного содержания фьючерсных цен и делают фьючерсные рынки более ликвидными;

B) не являются позитивным фактором, поскольку руководствуются не стремлением снизить степень риска, а возможностью получения дохода от этих сделок;

C) позитивным фактором, поскольку собирают информацию, облегчающую предсказание ценовой динамики соответствующих товаров.

27. Отметьте детерминанты стоимости опциона, то есть переменные, которые влияют на стоимость опциона как актива:

A) текущая стоимость базового актива (актива, право на покупку или продажу которого получает покупатель опциона);

B) дисперсия стоимости базового актива;

C) цена исполнения опциона;

D) безрисковая процентная ставка, соответствующая продолжительности жизни опциона.

28.Для опционного контракта характерно:

A) часть соглашения по сделке;

B) и покупатель, и продавец обязуются выполнить свою часть соглашений по сделке;

C) покупатель не получает преимуществ за счет продавца.

29. Модель Гордона:

A) разработана для компании с нестабильными темпами роста

B) выстроена в соответствии с правилом, согласно которому стоимость любого актива представляет собой приведенную стоимость ожидаемых в будущем денежных потоков, дисконтированных по ставке, соответствующей степени риска дисконтируемых денежных потоков;

C) соотносит стоимость акции с дивидендами на нее, ожидаемыми в следующий период времени, стоимостью привлечения собственного капитала и темпами роста дивидендов на бесконечном горизонте;

D) основывается на предложении, что дивиденды не являются единственным видом денежных потоков, получаемых держателем акций.

30. Классическими моделями для оценки справедливой цены опционов являются: