Читайте также:
|
Кредит в условиях рынка представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду.
Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные деньги и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Капитал фактически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивание нормы прибыли.
Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала. Он позволяет также преодолеть ограниченность индивидуального капитала.
В то же время кредит - крайне необходимая мера для поддержания непрерывности кругооборота валютного регулирования. Валютные операции невозможно воплотить в банковской системе без исключительной роли кредита. Он ускоряет процесс капитализации прибыли, а это, в свою очередь, способствует повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.
При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах - длинных или коротких позиций. При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения расчетов в отдельных валютах по ряду валютных сделок банки, совершив перевод проданной валюты, лишь на следующий день узнают, был ли сделан встречный платеж купленной ими валюты. Это имеет место вследствие разницы во времени, например при продаже банком японских иен против валют Западной Европы и США, а также западноевропейских валют против доллара США.
В целях ограничения риска не перевода валюты банки устанавливают лимиты валютных сделок с другими банками, исходя из размера их капитала и резервов, репутации и других критериев. По мере получения платежей по ранее заключенным сделкам лимиты высвобождаются. Лимиты по срочным валютным сделкам обычно бывают ниже, чем по операциям с немедленной поставкой, поскольку риск неплатежа по сделке повышается в зависимости от длительности периода от ее заключения до исполнения, т. е. получения валюты.
Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля. В периоды значительной валютной нестабильности эти лимиты могут сокращаться: также могут устанавливаться лимиты и для срочных операций - по суммам и по срокам. Однако и при введении в западно - европейских странах полной конвертируемости валюты надзор за валютными операциями банков сохраняется. Более того, с 80-х годов отмечается усиление этого контроля для предотвращения концентрации у банков валютных рисков в балансах и внебалансовых статьях. Необходимость этого была продемонстрирована затруднениями и банкротством в 70-е годы ряда крупных банков из-за потерь в валютных операциях. Общей тенденцией регулирования является все большая увязка валютных рисков с размером собственных средств банков.
Прежде, чем приступить к рассмотрению валютных операций банка, необходимо осветить некоторые теоретические аспекты исследования. Под валютой понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.
Важнейшими понятиями системы валютного регулирования являются понятия «резидент» и «нерезидент»; определяющие субъектов, осуществляющих операции с местной (национальной) и иностранной валютой.
Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и организаций:
· российские и иностранные граждане и лица без гражданства, имеющие постоянное местожительство в России, в том числе временно находящиеся за границей;
· юридические лица, находящиеся на территории России и зарегистрированные в РФ;
· российские дипломатические, торговые и иные официальные представительства за границей, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также иные представительства российских предприятий и организаций за границей, не осуществляющие хозяйственную или другую коммерческую деятельность.
К «нерезидентам» относятся:
· иностранные и российские граждане и лица без гражданства, имеющие постоянное местожительство за границей, в том числе временно находящиеся на территории России;
· находящиеся за границей юридические лица, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе с участием российских предприятий и организаций;
· находящиеся на территории РФ иностранные дипломатические и иные официальные представительства, международные организации (и их филиалы), пользующиеся и дипломатическими привилегиями, а также представительства иных организаций и фирм, не ведущие хозяйственную или другую коммерческую деятельность.
Банковские операции могут осуществляться уполномоченными банками, то есть коммерческими банками, получившими лицензии Центрального Банка РФ на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.
Иностранная валюта, полученная резидентами в результате внешнеэкономической деятельности, подлежит обязательному зачислению на счета резидентов в уполномоченных банках. Перевод иностранной валюты на счета в уполномоченных банках должен быть осуществлен в течение 30 дней с даты проведения платежа в любой форме в пользу резидента банком плательщика (нерезидента) или банком, уполномоченным последним на осуществление платежа по сделке. Такова законодательно-юридическая сторона заключения валютных операций.
Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить для себя значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является «валютный рынок». Валютный рынок в узком смысле слова- особый конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (а также при участии брокеров и других финансовых институтов).
Валютный рынок в широком смысле слова- это отношения не только между банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е., в основном между банками). Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по корреспондентским счетам.
Валютный рынок представляет в основном межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций формируется курс валюты, операции проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций.
Роль валютного рынка определяется в экономике его функциями:
· обслуживание международного оборота товаров и услуг, капиталов;
· формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;
· механизм защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;
· инструменты государства для целей денежно-кредитной и экономической политики.
При обсуждении валютных операций исходными моментами являются понятия «котировка валюты», и «валютная позиция».
Котировка валюты - определение ее курса. Полная котировка включает курс покупателя и продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту на национальную.
Разница между курсами продавца и покупателя- маржа. Маржа является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и служит для страхования валютного риска.
Существует два вида котировки: прямая и косвенная. Большинство стран пользуется прямой, при которой стоимость единицы иностранной валюты выражается в национальной денежной единице. При косвенной - за единицу принята национальная денежная единица, курс которой выражается в определенном количестве иностранной валюты.
Процедура котировки, состоящая в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, называется «фискинг». На их основе устанавливаются курсы продавца и покупателя в официальных бюллетенях. Котировка валют для торгово-промышленной клиентуры, которая интересуется котировкой иностранной валюты по отношению к национальной, базируется на кросс-курсе – соотношении между двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте (обычно доллару США).
В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую. Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требование и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой. При несовпадении- открытой. Открытая может двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой, а если требования превышают обязательства - длинной.
Таковы основные понятия валютных операций, которые, в свою очередь, порой чреваты рисками. Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют два способа - технический и административный. Для страхования от валютного риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и одновременно продает ее на срок. При втором, административном способе, вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения возможных убытков и прибыли.
Валютные операции банка подразделяют на 5 категорий. Рассмотрим каждую из них.
Операция «СПОТ» -операции сделок происходят в виде наличных денежных средств. Причем, считается, что операции «СПОТ»- являются наиболее привлекательными для клиентов банка, они составляют примерно 90% всех валютных сделок.
Срочные сделки -это валютные операции имеют также и межбанковское применение. Межбанковские срочные сделки получили название «форвардных».
Сделки с «опционом» -среди срочных сделок с иностранной валютой выделяют сделки с «аутрайтом»- с условием поставки валюты на определенную дату, и сделки с «опционом»- с условием нефиксированной даты поставки.
Операции «СВОП» -сделки «СВОП» представляют собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки по курсу «форвард».
Арбитражные сделки -они совершаются с товарами, ценными бумагами, валютами.
1.2 Экспортно - импортные банки
Внешнеэкономическая деятельность кредитных организаций связана с осуществлением ими банковских операций и других разрешенных действующим законодательством сделок при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории РК; проведение неторговых операций.
Действующие коммерческие банки, ставшие уполномоченными по проведению валютных операций, имеют следующие виды валютных лицензий:
· внутреннюю,
· расширенную,
· генеральную.
Внутренняя лицензия дает право на совершение ограниченного круга операций: открытие и ведение валютных счетов клиентов, проведение экспортно - импортных расчетов и неторговых операций, покупка - продажа наличной и безналичной валюты на внутреннем валютном рынке, установление корреспондентских отношений с российскими банками, имеющими генеральную лицензию, и зарубежными банками, принадлежащими России.
Расширенная лицензия предоставляет право на валютное кредитование и установление прямых корреспондентских отношений с шестью иностранными банками.
Генеральная лицензия дает право на проведение всех видов валютных операций на внутреннем и внешних финансовых рынках.
Валютный контроль за проведением юридическими лицами - резидентами экспортно - импортных операций осуществляется совместно ЦБРФ и Государственным таможенным комитетом РФ как органами валютного контроля на основании Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».
Основные цели валютного контроля - обеспечение полного и своевременного поступления экспортной валютной выручки в РФ на счета экспортеров- резидентов в уполномоченных банках и соответствия суммы переводимых в оплату за импортируемые товары средств в иностранной валюте стоимости фактически ввезенные на территорию РФ - товаров.
Экспортеры-резиденты обязаны обеспечить зачисление валютной выручки от экспорта товаров на свои валютные счета в уполномоченных банках России, указанные в контракте. Зачисление выручки от экспорта товаров на иной счет допускается только при наличии у экспортера разрешения ЦБРФ.
По каждому заключенному экспортером контракту оформляется один паспорт сделки (ПС), подписывается одним уполномоченным банком, на транзитный валютный счет, в котором в последующем должна поступить вся валютная выручка от экспорта товаров по данному контракту. ПС оформляется в двух экземплярах.
Банк рассматривает представленные ему документы и подписывает представленные экспортером экземпляры ПС.
С подписанием ПС банк принимает данный контракт на расчетное обслуживание и выражает согласие на выполнение функции по контролю за поступлением валютной выручки от экспорта товаров по этому контракту.
Важной сферой внешнеэкономических отношений являются кредитно-расчетные отношения, связанные с движением из одной страны в другую, денежными расчетами за товары и услуги, а также с нетоварными операциями.
Операции с иностранной валютой могут осуществлять не все коммерческие банки, а только те, кто получил на это разрешение от Центрального Банка РФ. Разрешение коммерческим банкам выдается ЦБ в виде лицензии.
Для осуществления внешнеэкономических расчетов в уполномоченных банках резидентам и нерезидентам открываются счета в иностранной валюте. Юридическим лицам - нерезидентам открывается счет в рублях. В распоряжении банка об открытии валютного счета как по зачислению, так и описанию средств оговаривается режим работы счета, т.е. права владельца. За ведение валютного счета банк может взимать комиссионные вознаграждения. Тарифы на них устанавливаются банком.
Также при осуществлении обязательной продажи предприятия могут продать иностранную валюту через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке.
Операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке России осуществляются через уполномоченные банки. Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту:
· от своего имени по поручению предприятия и коммерческих банков;
· от своего имени и за свой счет.
В последнем случае банк должен соблюдать лимиты открытой валютной позиции.
Уполномоченные банки имеют право покупать, продавать наличную иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими лицами.
По поручению предприятий уполномоченные банки могут осуществлять валютные операции, связанные с движением капитала. Для этого им необходимо разрешение Центрального Банка.
Необходимо отметить, что в действующей модели банковских институтов существуют институциональные и ресурсные ограничения, которые препятствуют формированию устойчивой и конкурентоспособной национальной банковской системы. Также требует доработки валютное законодательство РФ.
Подавляющее большинство банков не имеют возможности кредитовать крупные промышленные предприятия в связи с дефицитом капитала. Не обладая достаточным собственным капиталом для кредитования крупных инвестиционных проектов, российские банки нуждаются в привлеченных денежных средствах. Рынок кредита со сроками более трех лет практически полностью контролируется кредитными организациями с государственным участием, а также иностранными банками. При этом на долю основных игроков - Сбербанка РФ и ВТБ - в этом вопросе приходится более 60,0%. К тому же российские банки отстают от банков развитых стран в плане технологических возможностей и предлагаемых ими продуктов, а также выявляется недостаток навыков управления. Необходимо отметить также, что существенной проблемой является высокая стоимость денежных ресурсов на российском кредитном рынке. Для повышения эффективности обслуживания российских экспортеров банки вынуждены привлекать кредитные линии зарубежных корреспондентов.
Для России актуальным становится освоение мировых тенденций развития банковской системы, необходимо совершенствование структуры банковских институтов за счет внедрения инноваций. Это позволит отечественным банкам соответствовать требованиям современной глобальной финансовой системы.
Дата добавления: 2015-01-30; просмотров: 168 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |
|