Читайте также:
|
Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных управленческих решений.
Заинтересованных пользователей информации можно разделить на 2 группы:
1. внешние пользователи: финансовая отчетность является важнейшим связующим звеном между предприятием и внешней средой. Основной целью предоставления финансовой отчетности внешним пользователям является поиск дополнительных источников финансирования своей деятельности.
Внешних пользователей можно разделить на две категории:
А) пользователи, непосредственно заинтересованные в информации (относятся собственники предприятия, кредиторы, поставщики и покупатели, государство, служащие компании.)
Б) пользователи, напрямую незаинтересованные в информации. (относятся аудиторские службы, консультантов по финансовым вопросам, рынки ценных бумаг, законодательные органы, юристов, СМИ, профсоюзы и пр.)
2. внутренние пользователи, к которым относится управленческий персонал предприятия, принимающий различные решения по производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Каждая единица информации включается в отчетность исходя из того, что учет этой информации производится на основе определенных принципов учета, к которым относятся:
1. принцип двойной записи в учете, который обуславливает запись каждой операции дважды: в дебет одного счета и кредит - другого;
2. принцип экономической единицы учета, согласно которому хозяйственная единица, идентифицируемая в отчетности, отделяется от ее собственников или других единиц;
3. принцип периодичности, который означает, что предприятие должно периодически отчитываться перед заинтересованными сторонами о результатах своей деятельности за соответствующий период. Таким образом, осуществляется искусственное деление всего жизненного цикла предприятия на отдельные промежутки времени, обеспечивает субъективизм в оценке результатов.
4. принцип денежной оценки, который означает использование денежного измерителя в качестве универсального. При этом могут использоваться следующие методы оценки:
а) текущая восстановительная стоимость
б) фактическая себестоимость
в) текущая рыночная стоимость
г) чистая стоимость реализации
д) дисконтированная стоимость
5. принцип начислений, согласно доходы относятся к тому отчетному периоду, в котором отгружена продукция, либо оказаны услуги покупателю, даже если денежные средства не перечислены на счет. Расходы отражаются в том отчетном периоде, в котором они возникли, независимо от того, оплачены ли они предприятием в данном отчетном периоде. Метод начислений предполагает использование принципа осторожности, в соответствии с которым определенная часть выручки, которая, по оценкам предприятия, не будет получена в данном периоде, может быть списана как сомнительная дебиторская задолженность.
6. принцип соответствия доходов отчетного периода расходам отчетного периода, который означает, что в данном отчетном периоде отражаются только те расходы, которые обусловили получение доходов в этом отчетном периоде. Если между отдельными видами расходов и доходов трудно установить соответствие трудно определить зависимость, расходы распределяются между несколькими отчетными периодами или в соответствии с какой-либо системой распределения.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться следующие ограничения на информацию:
1. оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотносится с выгодами, извлекаемые предприятием от предоставления этих данных заинтересованным пользователям.
2. принцип осторожности, предполагает, что документы не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.
3. конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.
К основным формам финансовой отчетности, необходимым для финансового менеджера относятся:
- бухгалтерский баланс
- отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)
- отчет о движении денежных средств
- отчет об изменении капитала,
- приложения, предусмотренные нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и отчетности,
- пояснительная записка.
Баланс представляет собой вид отчетности, в котором содержатся показатели, отражающие финансовое положение предприятия на определенную дату. В балансе с одной стороны показаны хозяйствующие средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, с другой стороны –источники их финансирования. Все показатели баланса отражены в денежной оценке.
Взаимосвязь показателей баланса проявляется в базовом финансовом уравнении:
Активы (имущество) предприятия = Пассивы (источники финансирования активов) предприятия.
С точки зрения финансового менеджмента, активы следует рассматривать как отражение инвестиционных решений принимаемых компанией за период деятельности. Это капитал в производительной форме. Активы в стоимостном выражении это имущество, в том числе имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, учитываемые организацией в результате хозяйственных операций. Использование активов предполагает получение доходов в будущем.
Активы в балансе располагаются по степени увеличения ликвидности, т.е. способности превращаться в денежную наличность, а также по принципу «нисходящей продолжительности их нахождения в обороте».
Активы в балансе представлены двумя разделами:
1. Внеоборотные (долгосрочные) активы – средства, которые используются в течение долгого периода времени, предназначены для ведения хозяйственной деятельности, не предназначены для продажи. К ним относятся – основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, вложения во внеоборотные активы и пр. Они используются в нескольких производственных циклах.
Основные средства – это средства длительного использования, имеющие материальную форму. К ним относятся здания, сооружения, передаточные устройства, измерительные приборы, объекты природопользования и землепользования, машины и оборудование, транспортные средства, вычислительная техника, оргтехника и пр. Все статьи этого раздела включаются в отчетность по их остаточной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж за вычетом амортизации.
Нематериальные активы – имущественные права на объекты промышленной собственности, объекты авторского и смежного прав, программы для ЭВМ, базы данных, использование объектов интеллектуальной собственности и пр.
Доходные вложения в материальные ценности – это имущество, предоставляемое за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода по договорам проката, аренды, залога и пр., а также вложения в ценные бумаги, облигации на срок более одного года.
Вложения во внеоборотные активы - затраты на приобретение оборудования, транспортных средств, иных материальных активов для длительного пользования, строительство зданий, прочие капитальные вложения.
2. Оборотные (краткосрочные) активы – средства используемые, либо приобретаемые с целью продажи в течение одного года. К ним относятся: запасы и затраты, готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и пр. Они обслуживают деятельность предприятия и полностью потребляются в течение одного производственного цикла.
Наиболее ликвидной частью оборотных активов являются денежные средства (в кассе и в банках). Денежные средства используются для текущих платежей. Оптимальная для предприятия величина запаса денежных средств складывается под влиянием различных факторов, таких как деловая репутация, необходимость своевременного погашения текущих обязательств, развитие производства, инфляция и пр.
Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции в ценные бумаги других предприятий на срок не более одного года. С точки зрения финансового менеджмента, покупка ценных бумаг производится с целью выгодного размещения временно свободных денежных средств. Реализация данной цели требует наличия развитого и емкого финансового рынка.
Дебиторская задолженность – это суммы, которые предприятия потребители должны нам; средства причитающиеся, но еще не полученные. Для финансового менеджера необходимо получить реальную картину дебиторской задолженности – с этой целью рассчитывается чистая дебиторская задолженность – как разница между фактической суммой дебиторской задолженности и резервом по сомнительным долгам.
Статья «Материально-производственные запасы» включает материальные активы, предназначенные для:
- продажи в течение делового цикла.
- производственного потребления внутри предприятия.
- производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.
Данная статья является наименее ликвидной из всех статей оборотных активов, поэтому важнейшей задачей финансового менеджера является определение оптимального уровня материально-производственных запасов на предприятии, который будет рассмотрен в следующих лекциях.
Для анализа материально-производственных запасов необходимо определить способ оценки производственных запасов. В условиях большого количества запасов трудно определить их фактическую себестоимость, поэтому последовательность поступления запасов в переработку трактуется не как поток физических единиц товаров, а как движение их стоимостей.
На практике используются следующие методы оценки запасов:
1. по фактической себестоимости каждой единицы закупаемых товаров (основан на физической идентификации всех производимых закупок товаро-материальных ценностей)
2. по средней себестоимости (основан на использовании формул расчета средних величин)
3. Метод ФИФО – первый ушел первый пришел (основан на допущении, что запасы используются в той же последовательности, в какой они закупаются. Запасы, которые первыми поступают в производство, должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок. Таким образом, запасы на конец периода оцениваются по фактической себестоимости; а в себестоимости реализованной продукции учитываются цены более ранних покупок. При таком подходе предприятия могут повышать цены на основании повышения цены на ТМЦ, хотя при производстве были использованы ТМЦ, купленные до повышения. При методе ФИФО запасы на балансе имеют большую стоимость, себестоимость реализованной продукции ниже, прибыль – завышена).
4. Метод ЛИФО – последний пришел первый ушел (поступление запасов в производство оценивается по себестоимости последних закупок, а себестоимость запасов на конец периода определяется исходя из себестоимости наиболее ранних закупок. Прибыль и себестоимость реализованной продукции в данном случае определяется более точно, однако себестоимость запасов на конец периода искажается. Однако метод ЛИФО обеспечивает увязку текущих расходов и доходов и позволяет сгладить влияние инфляции. При росте цен – прибыль, отражаемая в отчетности занижается).
Использование различных методов оценки запасов влияет на будущий денежный поток предприятия.
Пассивы отражают выбор источника финансирования. Для целей финансового менеджмента источники следует разделить на:
1.Собственный капитал
2. Заемный капитал - краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства.
Краткосрочные обязательства должны покрываться оборотными активами, или за счет образования новых краткосрочных обязательств. Обычно должны быть погашены в течение года. Сюда входят краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторская задолженность.
Долгосрочные обязательства – должны быть погашены в течение срока более одного года. Это долгосрочные кредиты, займы, облигации, векселя.
Собственный капитал – это собственные источники финансирования. При этом можно выделить вложенный капитал и накопленная прибыль.
Вложенный капитал – это капитал, инвестированный собственниками, сюда входят статьи уставный фонд, добавочный фонд (в части эмиссионной премии)
Накопленная прибыль включает нераспределенную прибыль прошлых лет, резервный фонд, прибыль отчетного года, добавочный фонд в части переоценки.
Рассмотренные статьи баланса позволяют представить основное финансовое уравнение в следующем виде:
Активы предприятия = Обязательства предприятия + Собственный капитал
Баланс представляет собой снимок финансового положения предприятия НА ОПРЕДЕЛЕННЫЙ МОМЕНТ ВРЕМЕНИ – на конкретную дату. Баланс изменяется каждый день по мере того, как добавляются или выбывают основные средства, уменьшаются или увеличиваются материальные запасы, привлекаются или погашаются банковские кредиты, возникают обязательства перед поставщиками, бюджетом и пр.
Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) в Республике Беларусьвключает три раздела: 1. доходы и расходы по видам деятельности; 2. операционные доходы и расходы; 3. внереализационные доходы и расходы. Отчет содержит такие показатели как выручка от реализации продукции; себестоимость реализованных товаров, продукции, работ и услуг; управленческие расходы; расходы на реализацию; операционные доходы; операционные расходы; внереализационные доходы; внереализационные расходы; прибыль (убыток) по трем разделом; прибыль налогооблагаемая; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.
К доходам относятся экономические выгоды, приводящие к увеличению собственного капитала владельцев предприятия. Экономическая выгода – это возможность имущества способствовать притоку денежных средств или иных активов в организацию. У большинства субъектов хозяйствования доходы формируются за счет продажи произведенной продукции, а также в результате реализации товаров, оказанных услуг или выполненных работ. В системе учета и отчетности хозяйственные операции отражаются в тех периодах, когда они совершались, независимо от фактического поступления денежных средств, в этом заключается общепринятый «метод начисления».
Расходы — это стоимостное выражение материальных, трудовых и финансовых ресурсов, которые были использованы в отчетном периоде и которые привели к получению доходов в данном периоде. В данном случае, соблюдается учетный принцип соответствия полученных доходов и понесенных расходов для одних и тех же отрезков времени.
Сравнение доходов и расходов позволяет определить финансовый результат — прибыль или убыток. За счет прибыли погашаются установленные законодательством обязательства перед бюджетом (налог на прибыль, налог на недвижимость), возмещаются штрафные санкции, а также выплачиваются дивиденды акционерам (собственникам) предприятия. Чистая прибыль, остававшаяся (капитализировавшаяся) в распоряжении предприятия на протяжении всего срока его функционирования, является нераспределенной прибылью либо распределяется по специальным фондам на бухгалтерских счетах. Нераспределенная прибыль показывается отдельной строкой в балансе и характеризует размер накоплений, вложенных собственниками в данное предприятие. Т.е. представляет собой размер участия собственников в дополнительном расширенном финансировании активов предприятия.
Данные о доходах, расходах и финансовых результатах формируются в отчете о прибылях и убытках нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Кроме этого, финансовые результаты приводятся в сопоставление с данными отчетного года.
Следовательно, основное финансовое равенство можно представить следующим образом:
Активы предприятия = Обязательства предприятия + Вложенный капитал + накопленная прибыль
Для финансового менеджера важно определять не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств за период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что в бухгалтерском учете статьи отражаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент совершения операции, т.е. согласно методу начисления, а не кассовым методом.
Отчет о движении денежных средств является наиболее значимым источником информации для анализа поступления и расходования денег, данные отчета позволяют оценить степень обеспеченности заработанной прибыли соответствующими денежными ресурсами, размеры участия собственных средств и внешних заимствований в оплате расходов предприятия, а также измерить денежную насыщенность оборотов за отчетный период. В отчете о движении денежных средств отражены все финансовые взаимоотношений предприятия: с поставщиками и покупателями, с кредитными организациями и бюджетом, с наемными работниками и собственниками (акционерами).
Международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности предполагают составление отчета о движении денежных средств в разрезе трех ключевых направлений деятельности предприятия: 1) основная операционная деятельность, предусмотренная уставом (производство, торговля, строительство, оказание услуг и т.д.); 2) инвестиционная деятельность (инвестиции в основные фонды и их продажа): - это операции, связанные с приобретением (созданием) и продажей долгосрочных активов, с осуществлением собственного строительства, расходами на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и опытно-технологические разработки; вложения денежных средств в уставные фонды и ценные бумаги на срок более 12 месяцев и прочие операции аналогичного характера. 3) финансовая деятельность: - это получение денежных средств при реализации краткосрочных финансовых активов, эмиссии краткосрочной задолженности либо долгосрочного долга, выплаченные дивиденды, средства для выкупа выпущенных акций и прочие операции на срок до 12 месяцев, приводящие к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств организации.
Во всех трех сферах деятельности предприятия осуществляется перманентный, хаотичный процесс поступления (притока) и расходования (оттока) денежных ресурсов. Составление отчета о движении денежных средств обеспечивает системный, упорядоченный взгляд на формирование и использование потоков денег.
Различают два метода составления отчета о движении денежных средств косвенный и прямой.
При прямом методе в отчете отражаются обороты (приход, расход) по счетам денежных средств в корреспонденции со счетами покупателей продукции и поставщиков ресурсов, а также по расчетам с банками, бюджетом, органами социального страхования, наемными работниками и иными контрагентами, т.е. проводиться группировку и анализ данных бухгалтерского учета.
Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчета о финансовых результатов с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки за отчетный период.
Порядок составления отчета косвенным методом следующий:
1. Составление начинается с показателя «Чистая прибыль», к которому приплюсовываются суммы неденежных затрат, а именно сумма амортизации. (Амортизация как затраты уменьшает чистую прибыль, однако к фактическим выплатам денежных средств не ведет, поэтому она прибавляется при расчете денежного потока).
2. Учитывается изменение оборотного капитала - увеличение оборотных активов, за исключением денежных средств в кассе и на счете, снижает запас денежных средств; а уменьшение – увеличивает.
3. Учитывается изменение краткосрочных обязательств – их увеличение приводит к увеличению запаса денежных средств, их уменьшение – к уменьшению запаса денежных средств.
4. Учитываются прибыли и убытки от неосновной деятельности (от продажи долгосрочных активов, ценных бумаг и пр.) – влияние данных операций уже учитывалось при расчете чистой прибыли, следовательно для избежания двойного счета убытки надо прибавить к чистой прибыли, а прибыли – вычесть.
По инвестиционной деятельности учитываются операции, относящиеся к изменениям в долгосрочных активах: инвестициях в ценные бумаги, материальных и нематериальных долгосрочных активах.
По финансовой деятельности учитываются продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций, выплата дивидендов, погашение своих обязательств и пр.
Отчет о движении денежных средств используется для того, чтобы дать ответ на такие вопросы, как: достаточный ли поток денежных средств создает предприятие для формирования дополнительных активов, требующихся для ее роста? Создает ли фирма дополнительные запасы наличности, которые могут использоваться для погашения долгов или новых вложений? И т.д.
Следующей формой является Отчет об изменении капитала, который содержит информацию об остатках на начало и конец года фондов и резервов организации, создаваемых в соответствии с законодательством и учредительными документами, их изменении в течении года, а также о суммах прибыли и направлениях ее использования.
В Приложении к бухгалтерскому балансу представлена подробная информация о составе основных и нематериальных активов, вложений во внеоборотные активы, финансовых вложений, структуре дебиторской и кредиторской задолженности, а также полученных займах и кредитах.
Дата добавления: 2014-12-20; просмотров: 71 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |