Читайте также:
|
|
Отчет о движении денежных средств прямым методом, основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия и:
· позволяет определить основные источники притока и направления оттока денежных средств.
· дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, а также осуществления инвестиций.
· устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
Отчет о движении денежных средств косвенным методом, основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах и:
· позволяет определить взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия
· устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
Отчет о движении денежных средств косвенным методом, показывает влияние на чистый денежный поток изменений по счетам бухгалтерского учета, так же позволяет рассчитать чистые денежные потоки по основной, инвестиционной и финансовой деятельностям. (выявление видов деятельности доноров «ЧДП больше 0» и реципиентов «ЧДП меньше 0»).
Таким образом, к виду деятельности донора относится основная деятельность, а к реципиентам – инвестиционная и финансовая деятельности.
11.4. Управление финансовыми потоками в условиях избытка/недостатка денежных средств.
Финансовые потоки – это не только денежные средства на расчетном счету и в кассе предприятия, но и та часть активов и пассивов, которая достаточно быстро может из товарной формы или из формы обязательств перейти в денежную форму.
Управление финансовыми потоками включает:
- их планирование (в бюджете движения денежных средств, платежном календаре)
- организацию денежного оборота (установление правил расчетов с поставщиками и покупателями, назначение ответственных за осуществление выплат и т.д.)
- учет (бухгалтерский и управленческий отражается в отчете №4)
- анализ денежных потоков.
Принципы управления финансовыми потоками:
- поступления должны быть больше либо равны выплатам;
- обороты предприятия должны расти;
- любое направление экономического роста требует либо наличия, либо возможности привлечения денежных средств;
- избыток денежных средств приводит к упущенной выгоде от их возможного прибыльного размещения и инфляцией.
- недостаток денежных средств приводит к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью.
Для того чтобы ситуация предприятия была достаточно стабильной важно точно отслеживать необходимые и имеющиеся объемы денежных средств. А при их недостатке переводить часть финансового потока в денежную форму.
Если у предприятия есть избыток ДС, то с одной стороны диагностируется устойчивое положение в рамках ликвидности и платежеспособности, а с другой это свидетельствует о потери рентабельности (упущенная выгода от прибыльного размещения этих средств). Избыточные средства могут обесцениваться в связи с инфляцией, поэтому предприятию рекомендуется инвестировать денежные средства в запасы, ценные бумаги, недвижимость и приобретение технологий и техники. При этом необходимо доходность по вложениям сопоставлять с уровнем риска.
Вследствие недостатка или избытка ДС происходит:
1. задержки в выплате заработной платы;
2. рост кредит задолженности перед поставщиками и бюджетом;
3. рост доли просроченной доли задолженности по кредитам банков;
4. снижение ликвидности активов;
5. увеличение длительности производственного цикла из-за несвоевременной поставки сырья и комплектующих;
6. использование безналичных форм расчетов (бартеры, взаимозачеты).
Причинами дефицита ДС являются:
1. внутренние: потеря одного или более крупных потребителей; недостатки в управлении ассортиментом продукции; недостатки в системе управления финансами (слабое фин. планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами, отсутствие оптимальной организационной структуры фин. служб, низкая квалификация кадров);
2. Внешние: кризис неплатежей и неденежные формы расчетов; сильная конкуренция; резкий рост цен на энергоносители и услуги п/п монополистов (железные дороги); высокая стоимость заемных средств; налоговое законодательство; инфляция.
Меры по увеличению притока ДС: | Меры по уменьшению оттоков ДС: | |
краткосрочные | · продажа или сдача в аренду неиспользуемых ОС; · реструктуризация дебитор задолженности в финансовые инструменты (факторинг); · использование частичной предоплаты за отгруженную продукцию; · разработка системы скидок для покупателя; · привлечение внешних источников финансирования | · экономия затрат; · отсрочка платежей по обязательствам; · использование скидок с цены ресурсов за большую по объему партию или более быструю оплату; · пересмотр программы инвестиций; · налоговое планирование |
долгосрочные: | · дополнительная эмиссия акций и облигаций; · реструктуризация п/п; · ликвидация убыточных подразделений или выделение бизнес единицы; · поиск стратегических партнеров и инвесторов | · долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей; · долгосрочное налоговое планирование |
Дата добавления: 2014-12-20; просмотров: 221 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |