Вексельное обращение
В системе платежного оборота особое место занимает вексельное обращение 1.Вексель – это составленное в строго установленной законом форме письменное бесспорное обязательство одного лица (векселедателя) уплатить другому лицу (векселедержателю) указанную на векселе сумму.
По сути вексель – это торговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа, а по форме обращения – ценная бумага.
Простой вексель (соло) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель.
Переводной вексель (тратта) предполагает перепоручение векселедателем (трассантом) обязательства заплатить по векселю третьему лицу – своему должнику (трассату), который должен акцептовать вексель, т.е. согласиться заплатить, после чего вексель переходит к лицу, которому, или по приказу которого, должна быть произведена оплата – ремитент (первоприобретатель, бенефициар). Схема оборота переводного векселя представлена на рис. 59.
Вексель может передаваться от одного векселедержателя другому посредством осуществления индоссамента – передаточной надписи на оборотной стороне векселя или аллонже (дополнительном листе).
Функции векселя:
• средство расчета или платежа – вексель возникает из кредитной сделки, оплата по нему обязательна (при условии финансовой надежности векселедателя);
• средство обращения – обеспечивается наличием индоссамента (чем их больше, тем вексель надежнее, т.к. все векселедержатели несут солидарную ответственность за платеж по нему);
• ценная бумага, согласно Гражданскому кодексу и Закону о переводных и простых векселях, может использоваться в качестве залога, быть предметом купли / продажи.
В системе безналичных расчетов векселя замещают отсутствие реальных денег и имеют ряд преимуществ перед банковской ссудой. Преимущества векселя в обращении:
• векселя более мобильны, часть их стоимости может быть получена векселедержателем до срока погашения путем продажи или залога;
• вексель – эффективное средство погашения взаимозадол женностей между предприятиями;
• вексель как абстрактное долговое обязательство не связан с условиями сделки;
• в значительной степени удовлетворяет потребность хозяй ственного оборота в ликвидных активах.
Проблемы использования векселей в России:
• глубокие нарушения пропорциональности хозяйственного оборота, ограниченность реального коммерческого кредита (преоб ладает предоплата); идеальный инструмент обслуживания серого и черного оборота (примерно 20% ВВП);
• в случае массового характера неплатежей по причине нехватки или отсутствия у предприятий собственных оборотных средств замена живых денег;
• сложность объективной оценки вексельной способности рождает эмиссию значительного количества необеспеченных вексе лей;
• большая доля в обращении финансовых векселей, т.е. воз никающих не из реальной потребности торговопромышленного
оборота, а из потребности мобилизации денежных ресурсов на финансовых рынках.
• использование векселей в целях сокрытия прибыли от
налогообложения, которое связано с несовершенством налогового
законодательства и отнесением векселя к категории ценная бумага.
Роль банков в организации вексельного обращения
Все операции банков с векселями можно разделить на три группы:
1. Выпуск собственных векселей с целью привлечения свободных денежных средств.
2. Вексельное кредитование.
3. Организация расчетов с использованием векселей.
3.1. Векселей банка.
3.2. Разработка вексельных схем взаимозачетов для клиентов банка.
С использованием векселей банки формируют цепочки взаимозачетов как отдельных предприятий, так и целых отраслей. В основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования
Дата добавления: 2015-02-22; просмотров: 80 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |