Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Выход из сделки

Наличие в системе правила выхода из сделки будет позволять ликви­дировать позицию до получения противоположного сигнала системы следования за трендом. Такое правило будет служить цели ограниче­ния потерь от убыточных сделок и одновременно ограничивать вели­чину текущей прибыли в открытой позиции, которая может быть поте­ряна при неблагоприятном развороте рынка. Хотя достижение этих целей очень желательно, компромисс, подразумеваемый использовани­ем правила выхода из торгов, относительно жесткий. Если использует­ся правило выхода из торгов, должны быть определены правила для возобновления позиции; в противном случае система не будет защище­на от возможности потери прибыли на трендах большого масштаба.

ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 641

Рисунок 17.12.

СИГНАЛЫ К ПОСТРОЕНИЮ «ПИРАМИДЫ»: СЕНТЯБРЬ 1992, КОФЕ

О91 Nov Dec 192 ГвЬ Mar Apr May Jun Jul Aug S»p

Замечания: S — сигнал к открытию первоначальной короткой позиции; (§)— сигнал к продаже с построением «пирамиды»; RD - коррекция определена.

Опасность использования правила выхода из сделки связана с тем, что оно может привести к преждевременной ликвидации хорошей по­зиции. Хотя правило последующего возобновления позиции будет слу­жить в таких случаях зашитой, сочетание активизированного правила выхода из сделки и последующего возобновления позиции будет вести к потерям на «пиле». Таким образом, добавление правила выхода (под­разумевающее правило возобновления позиции) часто оказывает нега­тивное влияние на эффективность системы. Тем не менее, для некото­рых систем можно сформулировать правила выхода из сделки таким образом, что они повысят итоговую эффективность. (В терминах доход­ности системы и отношения риска к прибыли, если правило выхода из

642 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

торгов улучшает эффективность, использование этого правила как сиг­нала к развороту позиции ещё более повысит эффективность.) Прави­ла выхода из сделки, кроме того, могут быть динамическими. Например, чувствительность условий выхода из сделки может повышаться, если движения цены увеличиваются по амплитуде или продолжительности.