Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Тема лекции 11. Учет и оценка финансовых инструментов

1. Закон Украины «О бухгалтерском учёте и финансовой отчётности в Украине» от 16.07.99г. №996-XIV

2. Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость» от 3.04.97 №169/97 – ВР с учётом дополнений и изменений

3. Инструкция о применении плана счетов бухгалтерского учёта активов, пассивов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций от 30.11.99г. №291

4. План счетов бухгалтерского учёта активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций: Утв. Приказом Министерства Финансов Украины от 30.11.99 №291

5. Положение(стандарт) бухгалтерского учёта №9 «Запасы»:Утверждён приказом Министерства Финансов Украины от 20..10.99 г. №246\

6. Положение(стандарт) бухгалтерского учёта №7 «Основные средства»: Утверждён приказом Министерства Финансов Украины от 27.04.2000г. №92

7. Бухгалтерський облiк та фiнансова звiтнiсть в Українi: Навчально-практичний посiбник/Пiд ред. С.Ф. Голова. – Днiпропетровськ, ТОВ «Баланс-клуб», 2001. – 832с.

8. Бухгалтерский учёт в производственных и торговых предприятиях/Н.Н. Грабова, В.Н. Добровский: Учебное пособие для студентов вузов; Под ред. Н.В. Кутельного. – К.:А.I.К., 2000. – 624с.

Тема лекции 11. Учет и оценка финансовых инструментов

(МСФО 32 и 39).

План лекции:

1. Финансовые инструменты, их сущность и классификация.

2. Признание и первоначальная оценка финансовых инструментов.

3. Последующая оценка и учет финансовых инструментов.

4. Обесценение, хеджирование и прекращение признания финансовых инструментов.

Динамичный характер международных финансовых рынков повлиял на широкое распространение и использование разнообразных финансовых инструментов, начиная от традиционных первичных финансовых инструментов, таких как акции и облигации и завершая различными формами производных финансовых инструментов, такими как процентные свопы, фьючерсы, опционы.

Для учета и оценки финансовых инструментов применяются положения нескольких Международных стандартов:

- МСФО(IFRS) 7 «Финансовые инвестиции: раскрытие и представление», устанавливает порядок раскрытия информации по финансовым инструментам.

- МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», раскрывает порядок представления информации в финансовой отчетности по финансовым инструментам.

- МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение», рассматривает порядок признания и оценкифинансовых инструментов.

Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникают у одной организации финансовый актив, у другой организации финансовое обязательство или долевой инструмент.

Финансовый актив представляет собой любой актив организации в виде:

а) денежных средств и их эквивалентов;

б) договорных прав на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации;

в) договорных прав на обмен финансовых инструментов на потенциально выгодных условиях;

г) долевого инструмента другой организации;

д) договоров, расчет по которым производится собственными долевыми инструментами компании.

К финансовым активам относятся:

- деньги в кассе, банке, чеки, аккредитивы;

- векселя, облигации, другие долговые ценные бумаги, кроме погашаемых материальными и нематериальными активами;

- дебиторская задолженность, погашаемая финансовыми активами;

- дебиторская задолженность по договорам займа и финансовой аренды.

К финансовым активам не относятся:

- материальные и нематериальные активы;

- дебиторская задолженность по выданным авансам, краткосрочной аренде, товарным фьючерсным контрактам;

- договорные права, урегулирование которых происходит путем поставки нефинансовых активов;

- активы, возникающие в результате требований законодательства, а не из договоров.

Финансовое обязательство представляет собой обусловленную договором обязанность:

- предоставить другой организации денежные средства или другие финансовые активы;

- обменять финансовые инструменты на другие финансовые инструменты на потенциально невыгодных условиях.

К финансовым обязательствам относятся:

- условные обязательства по гарантиям и другим основаниям;

- кредиторская задолженность по займам и финансовой аренде;

- кредиторская задолженность за выпущенные и поставленные акции;

- облигации и векселя к оплате.

К финансовым обязательствам не относятся:

- обязательства, погашаемые нефинансовыми активами в виде гарантийных обязательств, доходов будущих периодов, фьючерсных контрактов, полученных авансов;

- обязательства, возникшие вследствие требований законодательства, а не из условий договоров.

Долевой инструмент представляет собой любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств, т.е. это долевое обязательство.

К долевым инструментам относятся:

- простые собственные акции,

- привилегированные акции, не подлежащие обязательному выкупу,

- опционы и варранты на продажу или покупку собственных акций.

МСФО 39 предусматривает отдельное отражение в учете и отчетности финансовых инструментов, поэтому необходима их правильная классификация.

Классификация финансовых инструментов

Все финансовые инструменты делятся на:

а) базовые (первичные) – акции, облигации, векселя;

б) производные – финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты, процентные и валютные свопы;

в) сложные – финансовые инструменты, представляющие собой комбинацию финансового обязательства и долевого инструмента (облигации, конвертируемые в простые акции или погашаемые нефинансовыми активами).

Под производным финансовым инструментом понимается финансовый инструмент:

1) стоимость которого меняется из-за изменений процентной ставки, цены товара или курса ценных бумаг, курса валют, индексов цен, рейтинга либо другой базисной переменной;

2) приобретение, которого требует незначительные инвестиции по сравнению с другими финансовыми инструментами, цены которых аналогично реагируют на изменения рынка;

3) расчеты, по которому предполагается произвести в будущем.

МСФО (IAS) 39 выделяет четыре категории финансовых инструментов:

2. Первоначальное признание финансовых инструментов

Организации следует признавать финансовый актив или финансовое (либо долевое) обязательство в своем балансе только в том случае, когда она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента.

Оценка финансовых инструментов при первоначальном признании

1. При первоначальном признании финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости, которая является ценой сделки.

2. Финансовые инвестиции, не учитываемые по справедливой стоимости с признанием на финансовый результат, при первоначальном признании отражаются по себестоимости, т.е. стоимости их приобретения плюс затраты по сделке, напрямую связанные с их приобретением или выпуском.

Затраты по сделке включают вознаграждения и комиссионные, уплаченные консультантам, брокерам и дилерам, сборы за перевод средств. В затраты по сделке не включаются премия или дисконт по долговым инструментам, затраты на финансирование, административные расходы организации и затраты по управлению активами.

Справедливая стоимость – сумма, на которую актив может быть обменен или исполнено обязательство при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию, независимыми сторонами.

Справедливая стоимость финансового инструмента определяется с достаточной степенью вероятности в следующих случаях:

- имеется доступная информация о цене финансового инструмента на активном рынке;

- финансовый инструмент участвует в рейтинге;

- финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки на основе данных активного рынка;

- справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться путем применения одного или нескольких общедоступных методов, например дисконтированием денежных потоков.

Активный рынок (МСФО IAS 36 «Обесценение активов») - это рынок, где выполняются все нижеперечисленные условия:

- обращающиеся на рынке товары являются однородными;

- желающие совершить сделку покупатели и продавцы могут быть найдены в любое время;

- информация о ценах является публичной.

Пример первоначального признания финансового актива

Организация приобрела облигации номинальной стоимостью 150 тыс. тенге за 120 тыс. тенге. Срок погашения облигации установлен в 5 лет. Стоимость облигации каждый год амортизируется на 6 тыс. тенге (150-120):5.

Облигации первоначально признаются в размере 120 тыс. тенге. По завершении года оценка облигаций представляется в отчетности по амортизируемым затратам в сумме 126 тыс. тенге (120+6).

Допускается выбор даты признания финансовых инструментов в отношении операций, имеющих систематический характер. Финансовые инструменты могут признаваться на дату заключения сделки или на дату расчетов.

Под датой заключения сделки понимается дата, на которую принимается обязательство купить или продать финансовый инструмент.

Под датой расчетов понимается дата фактической передачи финансового инструмента организации или организацией, оговоренного договором.

Выбранный метод учета должен последовательно применяться ко всем финансовым инструментам одной категории.

3. Последующая оценка финансовых инструментов.

Последующее измерение финансовых инструментов производится:

1) по справедливой стоимости;

2) по себестоимости;

3) по амортизируемой стоимости с применением метода эффективной ставки процента.

Амортизируемая стоимость финансового инструмента - это

4) первоначальная оценка данного финансового инструмента, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной амортизации с применением эффективной ставки процента;

5) разница между первоначальной стоимостью и ценой погашения за вычетом выплат основной суммы долга, частичного списания обесценения или безнадежной задолженности.

Эффективная процентная ставка - ставка, при которой дисконтированная стоимость ожидаемых будущих поступлений или выплат по финансовым инструментам в течение срока их службы будет в точности равна их чистой балансовой стоимости.

Метод эффективной ставки процента - это

* методрасчета амортизированной стоимости финансового актива или обязательства (либо группы финансовых активов или финансовых обязательств) и

* распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период.

Пример последующей оценки финансового инструмента по амортизируемой стоимости с применением эффективной ставки процента.

Организация приобрела облигации стоимостью 180 тыс. тенге за 120 тыс. тенге. Срок погашения облигаций установлен в 5 лет. Внутренняя норма доходности составляет 10 процентов.

По завершении первого года облигации будут признаны в оценке 132 000 тенге, по завершении второго года – 145 200 тенге и так далее.

Учет финансовых инструментов

Для учета операций с краткосрочными финансовыми активами (инвестициями) предназначены следующие счета:

1110 «Краткосрочные займы предоставленные»;

1120 «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли»;

1130 «Краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»;

1140 «Краткосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи»;

1150 «Прочие краткосрочные финансовые инвестиции».

Для учета операций с долгосрочными финансовыми активами (инвестициями) предназначены следующие счета:

2010 «Долгосрочные предоставленные займы»;

2020 «Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»;

2030 «Долгосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи»;

2040 «Прочие долгосрочные финансовые инвестиции».

Для учета операций с краткосрочными финансовыми обязательствами предназначены следующие счета:

3010 «Краткосрочные банковские займы»;

3020 «Краткосрочные займы, полученные от организаций, осуществляющих банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального банка»;

3030 «Краткосрочная кредиторская задолженность по дивидендам и доходам участников»;

3040 «Текущая часть долгосрочных финансовых обязательств»;

3050 «Прочие краткосрочные финансовые обязательства».

Счета, предназначенные для учета операций с долгосрочными финансовыми обязательствами:

4010 «Долгосрочные банковские займы»;

4020 «Долгосрочные займы, полученные от организаций, осуществляющих банковские операции без лицензии уполномоченного органа и (или) Национального банка»;

4030 «Прочие долгосрочные финансовые обязательства».

Пример по отражению операций на счетах бухгалтерского учета

01.01.2012 г. организация приобретает 6%-ные облигации, стоимость которых составляет 10 000 тенге, за 9 340 тенге (скидка предусмотрена для привлечения инвесторов). Облигации подлежат погашению в течение 5 лет. Эффективная процентная ставка составляет 7,65% (при помощи данной ставки текущая стоимость будущих денежных потоков будет равна цене покупки).

Необходимо отразить операции на счетах бухгалтерского учета.

4. Хеджирование финансовых инструментов – это использование производных и непроизводных финансовых инструментов для частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков защищаемых (хеджированных) статей финансовых инструментов.

Существует три вида отношений хеджирования:

1) хеджирование справедливой стоимости: хеджирование подверженности риску изменения справедливой стоимости признанного актива или обязательства или непризнанного твердого соглашения, или идентифицированной части такого актива, обязательства или твердого соглашения, которое связано с конкретным риском и может оказать влияние на финансовый результат;

2) хеджирование потоков денежных средств: хеджирование подверженности риску изменений движения денежных средств, которые

а) связаны с отдельным риском, имеющим отношение к признанному активу или обязательству (например, всем или некоторым будущим процентным выплатам по долгу по переменной ставке процента), или вероятной будущей операцией,

б) могут оказать влияние на финансовый результат;

3) хеджирование чистых инвестиций в иностранные компании в соответствии с определением МСФО (IAS) 21.

Хеджирование валютного риска твердого соглашения может учитываться как хеджирование справедливой стоимости или хеджирование движения денежных средств.

Отношения хеджирования соответствуют критериям учета хеджирования, если выполняются все следующие условия.

1. В начале хеджирования формально определяются и документируются отношения хеджирования и цели предприятия в отношении управления риском, а также стратегия хеджирования. Необходимые документы включают:

- определение инструмента хеджирования, хеджируемой статьи или операции,

- характера хеджируемого риска и

- способа оценки предприятием эффективности хеджирования (для компенсации возможного риска изменений справедливой стоимости хеджируемой статьи или денежных потоков).

2. Ожидается, что хеджирование будет высокоэффективным в отношении компенсации изменений справедливой стоимости или денежных потоков в связи с хеджируемым риском в соответствии с первоначальной, документально зарегистрированной стратегией управления риском для соответствующего отношения хеджирования.

3. В случае хеджирования движения денежных средств вероятность хеджируемых будущих операций должна быть высокой, и такие будущие операции должны приводить к возникновению подверженности риску изменений денежных потоков, которые могут повлиять на финансовый результат.

4. Эффективность хеджирования может быть надежно оценена, т.е. справедливая стоимость или денежные потоки хеджируемой статьи и справедливая стоимость инструмента хеджирования могут быть надежно оценены.

5. Хеджирование оценивается на постоянной основе, и эффективность хеджирования оценивается по всем отчетным периодам, для которых определяется хеджирование.

Прекращение признания финансовых инструментов

Прекращение признания финансовых инструментовпроисходит, когда организация утрачивает контроль над правами по договору, составляющими содержание финансового инструмента.

Финансовый актив, признание которого прекращается, списывается по балансовой стоимости.

Прекращение признания финансового обязательства производится после его погашения, аннулирования на законных основаниях или истечения срока его исполнения.