Читайте также:
|
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.
Укажем четыре способа определения финансовой устойчивости предприятия:
1. Степень финансовой устойчивости, отражаемая трёхмерным комплексным показателем:
S (111) – абсолютная финансовая устойчивость; (9.5)
S (011) – нормальная устойчивость; (9.6)
S (001) – неустойчивое финансовое состояние; (9.7)
S (000) – кризисное состояние (банкротство); (9.8)
2. Определение чистых активов предприятия на начало и на конец отчетного периода. Если есть их наличие и наблюдается рост, то это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
3. Определение разницы реального собственного капитала и уставного капитала на начало и конец периода, которая является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния.
Положительные слагаемые можно условно назвать приростом собственного капитала после образования организации. Отрицательные слагаемые - отвлечением собственного капитала. Если рост собственного капитала превышает его отвлечение или равен ему, то разница реального собственного капитала и уставного капитала положительна и, следовательно, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Если наоборот, то финансовое состояние организации следует признать неустойчивым. В случаях определения недостаточности РСК усилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашения задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. Распределение чистой прибыли должно быть преимущественно на пополнение резервного капитала и фонда капитализации (накопления).
4.Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемых в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Методику анализа финансовой устойчивости предприятия проведем по данным бухгалтерского баланса (приложение 1) на конец года:
1. обобщающая величина запасов (строка 210 + 220 ф.№1)
2. наличие собственных оборотных средств = реальный собственный капитал – сумма внеоборотных активов – долгосрочная дебиторская задолженность.;
3. наличие долгосрочных источников формирования запасов = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства.
4. общая величина основных источников формирования запасов = долгосрочные источники формирования запасов + краткосрочные кредиты и займы.
Собственным оборотным средствам, долгосрочным источникам формирования запасов и основным источникам формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
2. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
Классифицируем финансовые ресурсы по степени их устойчивости, выделяя четыре типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляют собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условием: излишек (+) собственных оборотных средств или равенство собственных оборотных средств и запасов.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платёжеспособность предприятия. Она задаётся условием: недостаток (-) собственных оборотных средств и излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство долгосрочных источников и запасов.
3. Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платёжеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счёт дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заёмных средств. Оно задаётся условием: недостаток (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. Оно задаётся условием: недостаток (-) собственных оборотных средств; недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов; недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
Основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояния (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов, а также оптимизация их структуры и обоснованное снижение уровня запасов. Безрисковый способ пополнения источников – увеличение реального собственного капитала за счёт накопления нераспределённой прибыли или за счёт её капитализации. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования запасов, а также продажи неиспользованных товарно-материальных ценностей.
Дата добавления: 2015-01-12; просмотров: 88 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |