Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Функція ДОЛЯГОДА

Синтаксис:ДОЛЯГОДА (поч_дата, кін_дата, базис)

Результат: Частина року, що відповідає кількості днів від початкової дати до кінцевої (тривалість року приймається за одиницю).

Аргументи:

поч_дата, кін_дата - серійні числа для початкової і кінцевої дат;

базис - число від 0 (приймається за умовчанням; означає американський стандарт) до 5, визначальне режим розрахунку.

2. Функції для обчислення простих і складних відсотків.

Одна з основних фінансових операцій - проста кредитна угода. У загальному випадку вона являє собою одноразову видачу кредиту Р (позики, позики), що погашається одним платежем S в кінці терміну угоди.

Для розрахунку простий кредитної угоди використовується схема простих відсотків, відповідно до якої накопичена сума (або повна сума боргу) S є S = Р (1 + r), де r - процентна ставка за період угоди. Якщо i - річна відсоткова ставка (процентна ставка за період 1 рік), то r = i • t, де t - термін угоди, вимірюваний в роках, і

S = P (l + it).

Якщо на основну суму боргу Р нараховуються складні відсотки, то формула для розрахунку нарощеної суми набуває вигляду

S=P(1+i)^t

де i - відсоткова ставка за період нарахування відсотків (базовий період); t - термін угоди в одиницях базового періоду. Якщо задана річна (номінальна) відсоткова ставка j і кратність нарахування відсотків m, то i=j/m.

Функція БС(ставка;кпер;плт;пс;тип) призначена для обчислення майбутньої вартості теперішніх інвестицій пс на основі періодичних постійних (рівних по величині сум) виплат плт і постійної процентної ставки.

Задача. Інвестор вкладає в бізнес 3000 грн. (чи відкриває на цю суму рахунок у банку) на умовах 5% ставки прибутку щомісяця. Яка вартість інвестиції через 24 місяця?

Розв’язок задачі: =БС(5%;24;;-3000) Відповідь: 9675,30 грн.

Аргументу пс (-3000) надано від’ємне значення, і це означає не отримання, а вкладення грошей.

Задача. Клієнт відкриває рахунок у банку на умовах 5% ставки прибутку щомісяця, кладе на рахунок 3000 грн. і планує на початку кожного місяця забирати з рахунку 100 грн. Яка сума буде на рахунку через 24 місяця?

Розв’язок задачі: =БС(5%;24;100;-3000;1) Відповідь: 5002,59 грн.

Аргументу плт (100) надано додатне значення, і це означає отримання грошей.

Повна сума боргу S обчислюється з допомогу фінансової функції БС (FV) з аргументами (ставка; кпер; плт; пс; тип). Якщо розрахунок ведеться за схемою простих відсотків, то аргументи функції БС мають наступний зміст: ставка = r - процентна ставка за період угоди, кпер = 1, пс = Р - початкова сума кредиту. Аргументи «плт» і «тип» при розрахунку простий кредитної угоди повинні бути опущені. У разі розрахунку кредитної угоди за схемою складних відсотків аргумент «ставка» – це процентна ставка за базовий період (період нарахування відсотків),а кпер - термін угоди в одиницях базового періоду.

Приклад. Позика в розмірі 10 000 грн. видана терміном на півроку під 12% річних. Знайти повну суму боргу:

а) за схемою простих відсотків;

б) за схемою складних відсотків, якщо відсотки нараховуються щомісяця.

Рішення.

А. Прості відсотки. Ставка за період кредиту r = 12%/2=6%. Тому

S = БС (6%; 1; 10000) = -10 600 грн.

Б. Складні відсотки.

Базовий період = 1 місяць, тому ставка = 12%/12 = 1%, а кпер = 6

S = БС (12%/12;6;10000) = -10 615,20 грн.

Результат обчислень вийшов негативний, так як в фінансових функціях враховуються знаки грошових сум:сума, яка взята, має знак «плюс», сума, яку треба повернути, - знак «мінус».

Функція ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип) обчислює сьогоднішню вартість низки майбутніх надходжень (ренти) від банку. Це дає змогу визначити вигідність інвестицій (капіталовкладень) у деякий бізнес.

Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти використовується принцип дисконтування – приведення суми ренти за деякий термін до її вартості в даний момент часу. Суттєво враховується депозитна процентна ставка (це ставка, яку банк виплачує за вклади клієнтів), оскільки вважається, що вже перше надходження стає депозитом у банку. Дисконтування дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в даний бізнес, чи краще їх покласти в банк під відсотки і нічого не робити.

Задача. Нехай для ведення деякого бізнесу потрібно вкласти сьогодні 3500 грн., а далі бізнес протягом 5 місяців приноситиме по 1000 грн. доходу (ренти) в кінці місяця. Депозитна ставка банку 5%. Чи варто займатися цим бізнесом?

Розв’язок задачі: =ПС(5%;5;1000) Відповідь: -4329,43 грн.

Вартість бізнесу (гранично допустима інвестиція) складає 4329,43 грн. Оскільки цю суму потрібно вкладати, число отримане від’ємним. Бізнес вигідний, бо для його ведення потрібно лише 3500 грн. Якби потрібно було більше, ніж 4329,43 грн., то такий бізнес був би збитковим.

Для розрахунку основної суми боргу Р за відомою нарощеної сумі S використовується функція ПС (PV) з аргументами (Ставка; кпер; плт; бс; тип). Її аргументи аналогічні відповідним аргументам функції БС, аргументи «плт» і «тип» опускаються при розрахунку простої кредитної угоди.

Приклад. Яку суму треба покласти в банк, яка виплачується щоквартально 16% річних, щоб через півроку отримати 15 000 грн.?

Рішення. Базовий період - один квартал, тому ставка =16%/4.

Кпер = 2,

Р = ПС (16%/4;2;15000) = -13 868,34 грн.

3. Функції для розрахунку постійних рент.

Послідовність регулярно повторюваних платежем називається постійною рентою. Ренти характеризуються величиною платежу С, періодом, процентною ставкою за період ренти i, кількістю періодів n і тим, вносяться платежі на початку (авансована рента, рента пренумерандо) або в кінці періоду (звичайна рента, рента постнумерандо). Постійна рента може бути представлена потоком {-Р,-С,-С,..., S}, тобто початковий внесок Р і наступні платежі С дають нарощену суму S (майбутнє значення ренти).

Для розрахунків в Excel застосовується рівняння нульового балансу:

Р (1+i)ⁿ + С (1 + i • type) .

Тут type = 0 для ренти постнумерандо і type = 1 для ренти пренумерандо. Майбутня вартість ренти розраховується за допомогою функції БС.

Призначення функції БС (FV) - обчислення майбутньої (накопиченої) вартості постійної ренти.

Аргументи: ставка-відсоткова ставка за період ренти; кпер - період ренти (кількість виплат по ренті); плт - величина платежу С, незмінна протягом всього ренти; не - початкова вкладена (або виплачена) сума, якщо аргумент опущений, то він дорівнює нулю; тип - 0 або опущений для звичайної ренти і 1 для авансованої ренти.

Для розрахунку поточної вартості ренти використовується функція ПС (ставка; кпер; плт; бс; тип). Необов'язковий аргумент «бс» має сенс майбутньої вартості або залишку коштів після останньої виплати, якщо він опущений, то покладається рівним нулю.

Приклад. Знайти поточну вартість 10-річної ренти з щоквартальними платежами 100 дол на початку кварталу при ставці 12% річних, що нараховуються щоквартально.

Рішення. Період ренти - один квартал, тому ставка 12%/4, а кількість періодів -10*4. Поточна вартість ренти розраховується за допомогою функції ПС.

Для розрахунку тривалості ренти використовується функція

КПЕР (ставка; плт; пс; бс; тип).

Приклад. Відрахування в пенсійний фонд складають 200 грн. щомісяця. За який період на пенсійному рахунку накопичиться 10 000 руб., Якщо номінальна процентна ставка становить 9,8% при щомісячному нарахуванні?

Для розрахунку процентної ставки в схемою складних відсотків використовуються функції СТАВКА, НОМІНАЛ і ЕФЕКТ.

Призначення функції СТАВКА (RATE) - обчислення ставки складних відсотків за період ренти.

Аргументи: кпер - загальне число періодів ренти (кількість виплат по ренті); плт - величина платежу С, незмінна протягом всього ренти; пс - початкова вкладена сума, якщо аргумент опущений, то він дорівнює нулю; бс - майбутнє значення всіх платежів, якщо аргумент опущений, то він дорівнює нулю; тип - 0 або опущений для звичайної ренти і 1 для авансованої ренти; припущення - передбачувана величина ставки, якщо опущено, то дорівнює 10%.

Приклад. Кредит у розмірі 6000 дол погашається щомісячними платежами в 100 дол протягом півтора років. Знайти процентну ставку за кредитом.

Номінальна j (При m -кратному нарахуванні відсотків на рік) і ефективна і_еф ставки пов'язані між собою співвідношенням

Функція ЕФЕКТ використовується для знаходження ефективної ставки по відомій номінальній процентній ставці, а функція НОМІНАЛ, навпаки, номінальну ставку знаходить за відомою ефективною ставкою.

Приклад. З урахуванням умов попереднього прикладу знайти ефективну процентну ставку.

Однією з найскладніших завдань аналізу постійної ренти є визначення розміру платежу С, наприклад платежу, що погашується для повернення кредиту. При цьому платіж можна розбити на дві складові - погашення основної заборгованості та погашення відсотків по кредиту. У цьому випадку використовуються функції ПЛТ, ОСПЛТ і ПРПЛТ, призначення та аргументи яких представлені в табл. 3.8.1.

Приклад. Кредит в 1 млн грн. виданий на 10 років під 10% річних і погашається щорічними платежами. Який розмір платежу? Яка частина платежу за другий рік йде на погашення основного боргу?

Рішення. Для знаходження розміру щорічних платежів використовуємо функцію ПЛТ. Для знаходження частини платежу, яка йде на погашення основного боргу, використовуємо функцію ОСПЛТ.

Таблиця Функції для визначення розміру платежу для повернення кредиту

4. Фінансові функції для розрахунку амортизації.

Розрахунок амортизаційних відрахувань на підприємстві служить декільком цілям:

• обчислення підлягає оподаткуванню прибутку (амортизаційні відрахування зменшують суму податку);

• обчислення прибутку акціонерної компанії, використовуваної для виплати дивідендів по звичайних акціях;

• накопичення власних коштів для інвестицій у розширення та модернізацію виробництва;

• визначення балансової вартості майна.

Існують різні правила для розрахунку амортизації. При рівномірної амортизації вартість майна зменшується рівномірно. Величина амортизації (Аm) обчислюється за формулою

,

де S_поч - початкова вартість майна (фондів); S_кін - залишкова (ліквідаційна) вартість; Т-термін існування фондів.

Рівномірна амортизація обчислюється з використанням функції АПЛ, яка має наступний синтаксис:

АПЛ (поч__вартість; ост_вартість; чвс_експлуатаціі).

Для розрахунку прискореної амортизації, коли амортизаційні відрахування з кожним роком зменшуються, використовуються різні правила: правило суми років, метод фіксованого відсотка, метод подвійного відсотка та ін. Проілюструємо ці правила обчислення амортизації.

Розглянемо правило суми років. Оскільки термін існування фондів у нашому прикладі 10 років, то складається сума 1 + 2 + 3 +... + 9 +10 = 55. Амортизація за перший рік обчислюється шляхом множення (S_поч – S_кін) на останній доданок суми, ділення на суму, тобто (100 000 - 20 000) • 10/55 = 14 545,45. Амортизація за другий рік (100 000 - 20 000) • 9/55 = 13 090,91 і т.д.

Для розрахунку амортизації за правилом суми років використовується функція АСЧ (поч_вартість; ост_вартість; час_експлуатації; період).

Аргумент «період» - це порядковий номер періоду, за який обчислюються амортизаційні відрахування.

Для нашого прикладу обчислимо амортизаційні відрахування за перші три роки, використовуючи дві розглянуті функції.

Обчислення прискореної амортизації за методом фіксованого відсотка полягає в тому, що вартість, яку мало майно на початку k-гo року, знижується на одне і те ж число відсотків цієї вартості.

Метод подвійного відсотка полягає в тому, що фіксований відсоток зниження вартості майна приймається рівним подвоєному відсотку зниження вартості при рівномірній амортизації.

Розрахунок амортизації за методом фіксованого відсотка ведеться за допомогою функції ФОУ (поч_вартість; ост_вартість; час_експлуатаціі; період; місяць), а за методом подвійного відсотка

ДДОБ (поч_вартість; ост_вартість; час_експлуатаціі; період; коефіцієнт).

Аргумент «місяць» у функції ФОУ - це кількість місяців в першому році (якщо опущений, то дорівнює 12). Аргумент «коефіцієнт»у функції ДДОБ - норма зниження балансової вартості, якщо опущений, то дорівнює двом (метод подвійного відсотка).

5. Логічні функції та їх види.

ЯКЩО

Повертає одне значення, якщо задана умова при обчисленні дає значення ІСТИНА, та інше значення, якщо ЛОЖЬ.

Функція ЕСЛИ використовується при перевірці умов для значень і формул.