Студопедия
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Оформление работы и порядок собеседования

Читайте также:
  1. D. Требования к структуре и оформлению курсовой работы.
  2. E. Порядок защиты курсовой работы.
  3. Gl] Тема 9.Законность и правопорядок. Мировой правопорядок
  4. I ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
  5. I Принцип работы клавиатур
  6. I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ
  7. I. Общие рекомендациик написанию курсовой работы
  8. I. Основные задачи и направления работы библиотеки
  9. I. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ. РУКОВОДСТВО ПОДГОТОВКОЙ И НАПИСАНИЕМ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
  10. I. Теоретическая часть лабораторной работы

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Пензенский филиал

 

 

Кафедра «Экономика и Финансы»

 

 

ТЕХНИКА ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

 

 

Методические указания по выполнению контрольной работы

 

Для специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

(специализация «Банковское дело»)

Рекомендовано Ученым советом Пензенского филиала Финуниверситета

(протокол №___ от ___ ______________ 2014 г.)

Одобрено кафедрой «Экономика и финансы»

(протокол № 1 от 29 августа 2014 г.)

 

 

Пенза 2014

 

 

Методические указания разработал:

кандидат экономических наук, доцент Янова Полина Геннадьевна

старший преподаватель Коваль Анна Евгеньевна

 

Техника валютных операций: методические указания по выполнению контрольной работы для специалистов VI курса, обучающихся по специальности 080105.65 - «Финансы и кредит» специализации «Банковское дело» (заочная форма обучения).

 

 

© Пензенский филиал Финансового университета, 2014

© Янова П. Г., 2014

Коваль А. Е., 2014


1. Общие положения

Контрольная работа, являясь завершающим этапом изучения курса «Техника валютных операций», должна показать готов­ность студентов квалифицированно решать теоретические и практи­ческие задачи, делать аргументированные выводы и обоснованные предложения по рассматриваемым финансовым проблемам.

Целью контрольной работы является самостоятельное исследование ком­плекса взаимосвязанных вопросов, касающихся конкретной финансо­вой ситуации, на основе полученных в процессе обучения теоретичес­ких и практических знаний.

 

Оформление работы и порядок собеседования

Работа может быть выполнена от руки или с использованием программных продуктов. Рукописный вариант должен быть выполнен разборчиво, грамотно и аккуратно. Печатный вариант должен быть выполнен шрифтом размера 14 через 1 – 1,5 интервала, с левым полем 3 см, остальными – 1,5 см.

На титульном листе указывается тема, вариант задания, фамилия, имя и отчество исполнителя, его курс, группа и номер личного дела, а также фамилия, имя и отчество преподавателя-рецензента. В конце работы должен быть приведен список использованных источников, оформленный в соответствии с принятыми стандартами. Страницы работы следует пронумеровать и оставить поля для возможных замечаний и рекомендаций. Работа подписывается студентом и указывается дата ее выполнения.

Преподаватель имеет право не допустить работу к защите, если она не соответствует предъявляемым требованиям, выполнена несамостоятельно и содержит цитаты без указания источников. В этом случае студент должен подготовить другую контрольную работу по предложенному рецензентом варианту.


3. Выбор номера темы контрольной работы

Начальная буква фамилии студента Номер темы Начальная буква фамилии студента Номер темы
А   П  
Б   Р  
В   С  
Г   Т  
Д   У  
Е   Ф  
Ж   X  
    Ц  
И   Ч  
К   Ш, Щ  
Л   Э  
М   Ю  
Н   Я  
О      

 

4. Темы и содержание контрольной работы

Задание на контрольную работу состоит из двух частей: теоретической и практической согласно таблице выбора тем.

Теоретическая часть заключается в ответе на вопрос списка, представленного ниже. Ответ должен быть аргументированным и основываться на официальных источниках информации с обязательными ссылками в тексте на них. В работе обязательно следует отразить особенности и закономерно­сти развития в российской экономике предметной области теоретического вопроса строго за последние три года. Например, если работа выполняется в 2014 году, следует приводить примеры, иллюстрирующие сущность раскрываемой темы, за 2011 – 13 гг. Объем ответа на первый вопрос контрольной работы должен составлять 10 – 12 страниц машинописного текста.

При ответе на второй (практический) вопрос контрольной работы следует выполнить предложенное задание, максимально полно раскрыв ход решения или рассуждения. Объем второго вопроса контрольной работы не должен превышать 5 страниц машинописного текста.

В работе ОБЯЗАТЕЛЬНО ссылаться на источники информации, которыми пользовался автор для раскрытия темы.

 

ТЕМЫ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ (ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ЧАСТЬ)

1. Теоретический вопрос: Золото как механизм преодоления кризиса доверия. Международный рынок золота.

Задание: Проанализируйте данные таблицы 1, найдите ошибки и исправьте их.

 

Таблица 1 – Основные этапы развития международной валютной системы

 

Время действия Название Характеристика
1867 г. – начало Второй Мировой Войны «Золотой стандарт» Золото – единственная форма мировых денег. Разновидности золотого стандарта: 1) золотомонетный, 2) золотослитковый, 3) золотодевизный. Преимущества: 1) обеспечение стабильности развития национальных и мировых экономик; 2) стабильность курсов валют, что обеспечивает достоверность прогнозов денежных потоков компании, планирование расходов и прибыли. Недостатки: 1) установленная зависимость денежной массы от добычи золота; 2) невозможность проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.
1945 г. – первая половина 70х гг. ХХ века. Бреттон-Вудская Основные принципы системы: 1) Наряду с золотом международным средством платежа и резервной валютой становится национальная денежная единица - доллар США. 2) Курс ведущей валюты - доллара США фиксирован по отношению к золоту: 31,1 г = 35$ 3) Ведущая валюта обменивается на золото без ограничений. 4) Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к доллару США. 5) Центральные банки стран поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к доллару с помощью валютных интервенций (±1%). 6) Организационная основа системы - МБРР и МВФ. Парадокс Бреттон-Вудской системы - дилемма Триффена, согласно ко­торой: ■Эмиссия ведущей валюты должна соответствовать золотому запасу (вырос в 1,5 р.) ■Ведущая валюта должна обеспечить мировой торговый оборот (вырос в 2,5р).
1976 г. – настоящее время Ямайская Основные принципы системы: 1) Система основана на нескольких валютах; 2) Устранен монетарный паритет доллара; 3) Основное средство платежа свободно-конвертируемые валюты (СКВ) и специальные права заимствования (СДР); 4) Отсутствуют пределы колебания курсов 5) Страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его через золото; 6) МВФ получает статус наблюдателя.

 

 

2. Теоретический вопрос: Деятельность ведущих мировых валютных бирж.

Задание: Предположим, что некая страна вводит импортную пошлину на товары, ввозимые из-за рубежа. Как эта мера изменит долгосрочный реальный обменный курс между отечественной и иностранными валютами? Как она повлияет на долгосрочный номинальный курс?

Предположим, что зарубежная экономика находится в стадии подъема и что ее внутренние спрос и предложение описываются следующими уравнениями: D* = 800 – 200Р, S* = 400 + 200P.

Найдите точку мирового равновесия в условиях свободной торговли и определите последствия вве­дения отечественной экономикой специфической пошлины по ставке 0,5. Объясните возможное различие в резуль­татах с учетом феномена «маленькой страны».

Методические указания к решению задачи

1. Найти внутреннее равновесие зарубежной экономики.

2. Найти внутреннее равновесие отечественной экономики с учетом влияния таможенной пошлины на внутренний спрос.

Найти мировую равновесную цену с учетом возможных вариантов её формирования.

3. Теоретический вопрос: Международные договоренности, регулирующие международные валютно-кредитные отношения: Унифицированные правила по документарному аккредитиву и Унифицированные правила по документарному инкассо, Единообразный вексельный закон и Единообразный закон о чеках, Устав SWIFT и Устав CHIPS.

Задание: Предположим, что годовые темпы инфляции в России равняются 10 %, а в Швейцарии – только 2,5 %. Что в соответствии с относительным ППС должно произойти через год с курсом швейцарского франка к российскому рублю?[1]

4. Теоретический вопрос: Мировой валютный рынок, рынок евровалют.

Задание: Рассчитайте эффективный курс рубля к американскому доллару по состоянию на 1 сентября 2014 г. согласно «эффекта Фишера»[2]. Значения r, R, p можно узнать на официальном сайте Банка России.

5. Теоретический вопрос: Мировой рынок акций.

Задание: В таблице представлены данные по росту цен, соответствующие четырем основным валютам (американский доллар, британский фунт, евро, японская йена); приведены процентные величины изменения цен за год, предшествующий указанной дате. Найти ожидаемые изменения курсов этих валют по отношению друг к другу за каждый из указанных периодов и сделайте вывод.

Страна 1 января 2014 30 июня 2014
USA 1.68 1.96
UK 1.35 2.75
EU 0.79 0.87
Japan 0.59 -0.29

6. Теоретический вопрос: Мировой рынок облигаций.

Задание: Соберите данные о динамике валютного курса рубля к американскому доллару за 2011-2013 гг. На основе изученного материала постарайтесь объяснить колебания динамики валютного курса рубля и сделать прогноз выбранного вами валютного курса до конца 2009 года (рекомендуемые источники: журналы «Коммерсант. Деньги», «Эксперт»; официальные сайты: www.cbr.ru, www.forex.ru, www.yandex.ru).

7. Теоретический вопрос: Мировой рынок деривативов.

Задание: Соберите данные о динамике валютного курса рубля к евро за 2011-2013 гг. На основе изученного материала постарайтесь объяснить колебания динамики валютного курса рубля и сделать прогноз выбранного вами валютного курса до конца 2009 года (рекомендуемые источники: журналы «Коммерсант. Деньги», «Эксперт»; официальные сайты: www.cbr.ru, www.forex.ru, www.yandex.ru).

8. Теоретический вопрос: Мировой кредитный рынок.

Задание: Соберите данные о динамике валютного курса рубля к фунту стерлингов за 2011-2013 гг. На основе изученного материала постарайтесь объяснить колебания динамики валютного курса рубля и сделать прогноз выбранного вами валютного курса до конца 2009 года (рекомендуемые источники: журналы «Коммерсант. Деньги», «Эксперт»; официальные сайты: www.cbr.ru, www.forex.ru, www.yandex.ru).

9. Теоретический вопрос: Мировой рынок страховых услуг.

Задание: Соберите данные о динамике валютного курса рубля к австралийскому доллару за 2011-2013 гг. На основе изученного материала постарайтесь объяснить колебания динамики валютного курса рубля и сделать прогноз выбранного вами валютного курса до конца 2009 года (рекомендуемые источники: журналы «Коммерсант. Деньги», «Эксперт»; официальные сайты: www.cbr.ru, www.forex.ru, www.yandex.ru).

10. Теоретический вопрос: Международный валютный рынок FOREX.

Задание: Соберите данные о динамике валютного курса рубля к иене за 2011-2013 гг. На основе изученного материала постарайтесь объяснить колебания динамики валютного курса рубля и сделать прогноз выбранного вами валютного курса до конца 2009 года (рекомендуемые источники: журналы «Коммерсант. Деньги», «Эксперт»; официальные сайты: www.cbr.ru, www.forex.ru, www.yandex.ru).

 

11. Теоретический вопрос: Сущность валютной операции спот.

Задание: Соберите данные о динамике валютного курса рубля к юаню за 2011-2013 гг. На основе изученного материала постарайтесь объяснить колебания динамики валютного курса рубля и сделать прогноз выбранного вами валютного курса до конца 2009 года (рекомендуемые источники: журналы «Коммерсант. Деньги», «Эксперт»; официальные сайты: www.cbr.ru, www.forex.ru, www.yandex.ru).

 

12. Теоретический вопрос: Техника заключения текущей конверсионной сделки.

Задание: Предположим, что курс доллара к евро и к иене подвержен изменениям в равной степени. Но при этом евро неожиданно стремится к своему обесценению относительно доллара, когда доходность остальных ваших активов внезапно возрастает, в то время как иена в тех же условиях демонстрирует резкое повышение своего курса относительно доллара. Какая валюта, иена или евро, будет более риско­ванной в этих условиях, с точки зрения резидента США, России? Примените портфельный подход.

 

13. Теоретический вопрос: Механизм маржевых валютных торгов. Дилинговый рычаг.

Задание: Рассчитайте долларовую доходность следующих активов:

а) картины, цена которой выросла за год с 200 тыс. до 250 тыс. долл.;

б) депозита на сумму в 10 тыс. фунтов сроком на 1 год в лондонском банке при условии, что процентная ставка по депозиту в фунтах составляет 10 % годовых, а обменный курс изменятся с 1,50 долл. / 1 фунт до 1,38 долл. / 1 фунт.

Чему равна реальная норма прибыли активов, перечисленных в задании, если опи­санные в нем изменения сопровождались одновременным повышением всех долларовых цен?

 

14. Теоретический вопрос: Особенности валютных арбитражных операций. Временной, пространственный и процентный арбитраж.

Задание: Предположим, что процентная ставка по депозитам в долларах и в английских фунтах оказыва­ется одинаковой и равняется 5 % годовых. Каким будет соотношение между текущим равновесным курсом долл. / фунт и его значением, ожидаемым в будущем? Допустим, что ожидаемый будущий курс доллара к фунту, равный 1,52 долл. / 1 фунт, остается неизменным, в то время как процентная ставка по депозитам в английской валюте увеличивается до 10 % годовых. Если процентная ставка по долларо­вым депозитам останется неизменной, то каким будет новое равновесное значение курса доллара к фун­ту?

 

15. Теоретический вопрос: Фундаментальный анализ валютного рынка.

Задание: Определить средний курс доллара в результате торгов на валютных биржах России. Результаты торгов на валютных биржах России следующие:

Биржа Курс, руб./дол. Объем продаж, млн.дол.
ММВБ 38,2 6,74
СПВБ 38,4 9,52
УРВБ 38,3 9,67
УТМВБ 38,8 5,96
РМВБ 38,5 7,61
СМВБ 38,7 13,76

 

Какой фьючерс в данных условиях выгоднее: с опционом продавца или с опционом покупателя? Какова залоговая сумма? На какой спрэд могут рассчитывать продавец и покупатель по состоянию на 1 сентября 2014 г.?

 

16. Теоретический вопрос: Технический анализ валютного рынка.

Задание: На валютном рынке даются следующие котировки валют для срочных сделок:

Котировки валют

Срок USD/RUR USD/JPY
Спот 28,5-28,55 138,25–148,25
1 месяц 40-60 5 – 3
2 месяца 90 – 130 10 – 8
3 месяца 140 – 180 16 – 13

 

Определить курсы форвард доллара к рублю и японской иене на 1,2,3 месяца.

 

17. Теоретический вопрос: Компьютерные индикаторы валютного рынка.

Задание: Брокеру необходимо продать партию золота 25 кг, проба 999,5. Цена золота на международном рынке в Лондоне составляет 450 долларов за одну тройскую унцию. Одна тройская унция составляет 31,1034807 г. Результаты определяются с точностью до 0,001 доли тройской унции с применением правила округления. Курс доллара к рублю по котировке Национального банка равен 2155 рублей. Определите стоимость партии золота в рублях. Рассчитайте доход брокера, если его комиссионное вознаграждение составляет 10%.

 

18. Теоретический вопрос: Электронное будущее валютного рынка.

Задание: Инвестор положил на металлический счет в банке 50 кг золота пробы 995,5. В течение первого месяца стоимость одной тройской унции возросла на 10 долларов. Курс доллара к рублю по котировке Национального банка вырос за первый месяц на 20 рублей. Одна тройская унция составляет 31,1034807 г. Результаты определяются с точностью до 0,001 доли тройской унции с применением правила округления. Рассчитайте доход владельца металлического счета в банке за месяц.

 

Список литературы

а) основная:

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации, утвержденный Законом Российской Федерации 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.

2. Таможенный кодекс Российской Федерации, утвержденный ВС РФ 18.06.1993 г. № 5221-1 (в редакции от 26.03.2008 г.).

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 (в редакции от 21.07.2014 г.).

4. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютной контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ (в редакции от 21.07.2014 г.).

5. Инструкция Банка России от 03.12.2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков».

6. Инструкция Банка России от 28.04.2012 г. № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организаиями».

7. Банк и банковские операции: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2012. - 272с.

б) дополнительная:

8. Банковское дело: управление кредитной организацией: практикум / Авт.-сост. В. П. Бычков, С. Е. Демет, А. П. Жилкина. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. - 264 с.

9. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций: Учебное пособие для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.

10. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И., Сергеева Н.В. Техника валютных операций. Практикум: Учебное пособие для вузов. — М.: ЗАО «Финстатинформ», 2010.

11. Курсов В.Н., Яковлев Г.А. Бухгалтерский учет в коммерческом банке: Новые типовые бухгалтерские проводки операций банка: Учебное пособие. — 10-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2013.

12.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2013.

13. Нидеккер Г.Л., Суслов СВ., Стратонников И.В. Анализ эффективности валютно-обменных операций банка. — М.: Русская Деловая Литература, 2010.

14. Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. Учебник.2-е изд. — М: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

15. Экономические журналы («Вопросы экономики», «Банковское дело», «Банковский маркетинг», «Банки и биржи» и др.) и газеты («Финансовая газета», «Экономика и жизнь» и др.).

в) программное обеспечение и Интернет-ресурсы

16.Законодательная база РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru.

17.Сайт Банка России [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.

18. Сайт Федерального казначейства [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.roskazna.ru.

19. Сайт Министерства финансов РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://info.minfin.ru.

20. Сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nalog.ru.


[1] Для решения задачи можно также воспользоваться формулой:,

где St - прогнозный курс валют А/Б;

So - обменный курс валют А/Б;

i1 - темп инфляции в стране А;

i2 - темп инфляции в стране Б.

[2] «Эффект Фишера» (Fisher Effect). Данный эффект связывает процентные ставки с инфляцией в рассматриваемых странах. Согласно простой (ординарной) теории Фишера, номинальная ставка процента г в стране зависит от реальной процентной ставки R и темпа инфляции р:

(1 + r) = (1 + R)x(1 + p),

где г – номинальные процентные ставки; R – реальные процентные ставки; р – темп инфляции.

К двум и более странам применяется общий (генерализованный) эффект Фишера, согласно которому разница в ставках процента в сравниваемых странах является функцией разницы их темпов инфляции. Валюты с более высоким темпом инфляции должны иметь более высокую процентную ставку, чем валюты с более низким темпом инфляции.



Дата добавления: 2014-12-15; просмотров: 138 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав
<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
ПРОФИЛЬ «НАЧАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ» (3 г. 6 м.) НА 2014/2015 УЧЕБНЫЙ ГОД| Крок М Сестринська справа
lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2025 год. (0.019 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав