Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

ПРОИСХОЖДЕНИЕ ДЕНЕГ. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В СОЗДАНИИ ДЕНЕГ

Тема 1

$CATEGORY: Кафедра лучевой диагностики и лучевой терапии/ ОБЩИЕ ВОПРОСЫ ЛУЧЕВОЙ ДИАГНОСТИКИ. МЕТОДЫ И СРЕДСТВА ЛУЧЕВОЙ ДИАГНОСТИКИ

ПРОИСХОЖДЕНИЕ ДЕНЕГ. РОЛЬ ГОСУДАРСТВА В СОЗДАНИИ ДЕНЕГ

Деньги - одно из древнейших явлений в жизни общества - играют важную роль в его экономическом и социальном развитии. Они всегда привлекали к себе пристальное внимание ученых. Еще в работах Платона и Аристотеля есть интересные высказывания о деньгах. Часто упоминается о них и в летописях периода Киевской Руси. Тем не менее, систематические исследования денег и формирование их научных теорий начались с развитием капитализма. Изучение денег в значительной мере определило формирование экономической теории как науки.

Классическая политэкономия Запада, в сущности, выросла из исследования фундаментальных проблем денег, которые были поставлены в работах А. Смита и Д. Рикардо. Научные разработки этих ученых стали также источником теории денег К. Маркса, которая занимает важное место в марксистской экономической науке. Много внимания проблемам денег отводилось в работах известных экономистов ХІХ-ХХ ст. — Дж. С. Миля, У. Джевонса, Л. Вальраса, М. Туган-Барановского, А. Маршалла, Дж. Кейнса, П. Самуельсона, М. Фридмана и др.

Несмотря на многовековые исследования и большое количество теоретических концепций денег, человечество сегодня не имеет однозначного и окончательного ответа на вопрос, что же такое деньги. Представления, которые не вызывали сомнений в одних общественных условиях, с изменением последних вступали в разногласие с реальной действительностью и отбрасывались. Очевидно, все это можно объяснить тем, что сущность денег изменяется адекватно изменениям характера общественных отношений, в которых они функционируют. Поэтому для познания природы денег необходимо выяснить вопрос об их происхождении, о причинах, которые предопределяют возникновение и существование денег в экономической жизни общества.

Появление денег как результат эволюционного развития товарного обмена. Чтобы дать научно достоверное толкование сущности денег, нужно прежде всего исследовать их происхождение. К сожалению, мировая экономическая мысль не дала однозначного объяснения этого процесса.

Начиная с Аристотеля и до XVIII ст. в теории денег довольно распространенной была мысль, что деньги возникли вследствие соглашения между людьми или внедрены законодательными актами государства ради облегчения обмена товаров. Такая трактовка происхождения денег получила название рационалистической концепции.

Тем не менее научный анализ происхождения и природы денег, сделанный классиками политической экономии А. Смитом, Д. Рикардо, К. Марксом, доказал безосновательность рационалистической концепции. Ведь деньги в их простейших проявлениях возникли на ранних степенях развития общества, когда ни фактор взаимной договоренности, ни государственная власть просто не могли играть важной роли в формировании экономических отношений, тем более конституировать такую сложную их форму, как деньги.

Основатели классической политической экономии пришли к выводу, что возникновение денег обусловлено трудностями непосредственного обмена продуктами труда[1]. На более низких ступенях экономического развития, когда производители только начали получать излишки продуктов своего труда и хотели их обменять, сделать это было довольно сложно: желание двух субъектов рынка относительно обмена потребительскими стоимостями не совпадали. Например, владелец шкур овец хотел выменять на них зерно, но владельцу зерна нужен был топор. Хорошо, если владелец последнего имел потребность в шкурах овец, тогда обмен мог состояться. Иначе все трое ничего не могли приобрести и возвращались с рынка со своими товарами.

Постепенно участники обмена убеждались в том, что среди продуктов, которые обмениваются на рынке, есть такой, спрос на который есть всегда, т.е. он имеет высочайшую потребительскую стоимость. Этот продукт всегда можно легко обменять на необходимое в данный момент благо. Предположим, что таким продуктом в данной местности является соль. Если она окажется в месте обмена, то владелец овечьих шкур сразу обменяет их на соль, за которую потом выменяет необходимое ему зерно прямо или опосредованно: сначала - топор, а за него - зерно.

В этом случае соль для владельца шкур выступает не просто потребительской стоимостью, а средством обмена, т.е. выполняет простейшую функцию денег. С развитием и усложнением обмена такие продукты становятся все более желанными для участников обмена. Их начинают все принимать в обмен на обычные продукты, а затем они постепенно приобретают новую потребительскую стоимость - свойство быть общим товарным эквивалентом. В отдельных местностях, где с глубокой давности происходил обмен, постепенно выделялись свои товары на роль общего эквивалента. В такой роли у разных народов выступали скот, меха, соль, зерно, ракушки, металлы и др.

Стихийное закрепление за одним из товаров роли общего эквивалента означало, собственно, появление денег в их простейшем виде. Они уже могли выполнять исходные, базовые денежные функции – меры стоимости и средства обращения. Эти функции были первыми в истории развития денег. Их одновременное выполнение превратило обычный товар в качественно другое явление – деньги. Тем не менее на этой примитивной форме развитие денег не остановилось.

По мере развития товарного производства, роста производительности общественного труда, усложнения и расширения территориальных границ обмена рынок неуклонно ужесточал требования к денежному товару. В частности, усиливались требования относительно портативности, способности легко делиться и восстанавливать нужную форму, продолжительного хранения физических качеств, высокой удельной стоимости и способности продолжительное время поддерживать ее на неизменном уровне и пр. Формирование перечисленных требований привело сначала к замене в роли общего эквивалента обычных товаров первой необходимости (скот, соль, зерно) товарами-украшениями (перли, ракушки, меха и т.п.), а потом этих последних - кусочками металлов, сначала обычных (железо, медь), а потом - благородных (серебро, золото).

Потребности рынка в обеспечении эффективного обмена и его требования к деньгам постепенно приобрели настолько важное значение, что состоялось размежевание естественной потребительской стоимости денежного товара — его способности удовлетворять определенную потребность человека и его специфической потребительской стоимости как денег — способности удовлетворять потребности рынка в средствах обращения, сохранения стоимости и т.п.. В этой роли денежный товар приобрел способность удовлетворять любую потребность человека, обезличенную абстрактную человеческую потребность как таковую. Причем по мере актуализации второй потребительской стоимости денежного товара ослаблялась связь последнего с первоочередными жизненными нуждами. Наконец, роль денег вообще перешла к нематериальному носителю, который совсем не имеет никаких потребительских качеств. Это произошло в середине ХХ ст. через демонетизацию золота.

Как видно из изложенного, возникновение и развитие денег — продолжительный эволюционный процесс, обусловленный стихийным развитием товарного производства и обмена. Такая трактовка происхождения денег получила название эволюционной концепции. Она является более научно достоверной и создает благоприятную базу для прояснения сущности денег. Из этой концепции вытекает ряд важных выводов:

- во-первых, деньги по происхождению – это товар, но не просто товар, а носитель определенных общественных отношений, формирование которых обусловило выделение из широкого ряда обычных товаров одного — денежного;

- во-вторых, в результате продолжительного эволюционного развития товарного производства и рынка деньги сами не могут быть застывшим, раз и навсегда данным явлением, а должны постоянно развиваться как в сущности, так и по формам существования;

- в-третьих, деньги не могут быть упразднены или изменены соглашением людей или решением государства до тех пор, пока существуют адекватные деньгам общественные отношения, равно как и не могут быть «введены» там, где таких отношений не существует.

Роль государства в создании денег. Признание эволюционной концепции происхождения денег не снимает совсем вопроса о роли рационального фактора в создании денег, прежде всего государства. Благодаря своей общественной природе и чрезвычайно важной экономической и социальной роли деньги и государство существуют в тесной взаимосвязи и взаимовлиянии. Поэтому нет оснований совсем отрицать роль государства в эволюции денег. Но эта роль не определяющая, а трансформирующая. Другими словами, не государство создает деньги как экономическое явление, хотя оно может определять и изменять внешние атрибуты денег, влиять на форму и качественные свойства денег с целью лучшего приспособления более эффективному выполнению ими общественной роли.

Например, государство предоставило металлическим деньгам форму монеты, благодаря государству стала возможной замена золотых денег неполноценными кредитными деньгами, государство определяет номинал, форму, порядок эмиссии дензнаков и т.п.. Но все эти действия государства по отношению к деньгам не затрагивают их сущности, не определяют и не отрицают ее, т.е. имеют четко определенные границы. Если же государство в своих трансформирующих действиях выходит за эти пределы, например эмитирует такие деньги, которые теряют доверие к себе со стороны общества, а следовательно – они перестают быть деньгами в сущности, то сама экономическая действительность начинает «искать» или создавать более надежные деньги, в частности прибегает к услугам иностранной валюты или кредитных обязательств (векселей) надежных коммерческих структур. При таких условиях государство вынуждено будет ограничить свое влияние на деньги указанными границами, заменить «некачественные» деньги качественными, проведя денежную реформу, и в дальнейшем будет считаться с объективной природой денег в своих трансформирующих действиях.

Характерно, что роль государства в формировании денег постепенно усиливалась по мере развития самих денег, повышения их роли и усиления требований к ним со стороны рынка. На первых порах, когда сам рынок стихийно выдвигал на роль денег один из наиболее ходовых товаров, внешнее вмешательство в этот процесс было минимальным.

С закреплением роли денег за драгоценными металлами вмешательство государства в создание денег заметно усилилось. Оно взяло на себя обязательства предоставлять деньгам точно определенную форму (монета), ввело контроль за производством денег (чеканка монет, фиксация пробы металла, контроль содержимого драгоценного металла в монетах), организовало борьбу с фальсификацией монет и т.п..

Еще больше увеличилась роль государства в функционировании денег после демонетизации золота. Оно определяет не только форму денег, а и их стоимость, регулируя прежде всего массу денег в обороте. Благодаря усилиям государства, прежде всего его центрального банка, обычные клочки бумаги или простые записи в бухгалтерских книгах банков приобрели способность выполнять функции и роль денег.

Тем не менее это не означает, что государство стало творцом неполноценных денег, и его роль в этом процессе стала определяющей, а сами современные деньги — исключительно продукт, созданный государством. Деньги и сегодня является продуктом рынка. Во-первых, в сам рынок выдвигает объективную потребность в деньгах, с чем государство не может не считаться. Во-вторых, рынок предъявляет жесткие требования к носителю денежных функций, и государство должно создать такой носитель, который способен наиболее полно удовлетворять эти требования. В-третьих, количество денег в обороте определяется определенными объективными закономерностями, которые государство должно учитывать в своих регулятивных действиях относительно денег. Поэтому и сегодня деньги не декретируются государством, а порождаются самой рыночной экономикой.

2. СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ. ДЕНЬГИ КАК ДЕНЬГИ И ДЕНЬГИ КАК КАПИТАЛ

Сущность денег. Чрезвычайно сложная сущность денег не дала возможности мировой экономической мысли дать однозначное и достаточно полное их определение на понятийном уровне. Современная западная денежная теория ограничилась определением сущности денег как всего того, что используется как деньги. В этом определении просматривается попытка охватить все возможные назначения, формы проявления и сферы использования денег, но едва ли в нем есть ответ на вопрос, что такое деньги. Представители другой экономической школы, которая имеет своими истоками трудовую теорию стоимости, определяют сущность денег исходя лишь из их места в товарном обмене. С этих позиций деньги является специфическим товаром, который имеет свойство обмениваться на любой другой товар, т.е. как всеобщий эквивалент. Это определение имеет тот недостаток, что не учитывает такого важного назначения денег, как обслуживание потребности накопления стоимости. С этой точки зрения второе определение кажется более узким, недостаточно полным по сравнению с первым.

Устранить недостатки этих двух определений денег попробовали сторонники так называемого портфельного подхода к изучению денег. Они использовали условный портфель активов отдельного экономического субъекта, в котором все активы разместили по мере снижения их ликвидности, т.е. способности к обмену (см. схему 1.1).

Схема 1.1. Портфель активов экономического субъекта

На первом месте в портфеле размещена денежная наличность, поскольку она имеет абсолютную ликвидность, и потому ни у кого не возникает сомнения, в том, что это — деньги. Даже отдельный показатель для нее установили — агрегат М0. На втором месте размещены вклады до востребования и карточные, которые имеют хотя и высокую ликвидность, тем не менее ниже, чем у денежной наличности. Их еще тоже считают деньгами, хотя и более «низкого сорта» и включают уже в другой показатель — агрегат М1. На третьем месте размещены срочные вклады, которые имеют еще более низкую ликвидность, за что их называют квазиденьги и включают в третий денежный показатель - агрегат М3. Еще более низкую ликвидность имеет следующий актив - облигации, в котором есть элементы с достаточной ликвидностью, а есть и очень низкой. Поэтому в одних странах первые из них считают еще деньгами, а вторые - нет, а в других странах все облигации уже не относят к деньгам. Так, в США краткосрочные облигации государственного займа еще считают деньгами и включают в денежный агрегат МL. В Украине же все активы группы «облигации» не считают деньгами и показатель, адекватный американскому агрегату МL, вообще не определяется.

При портфельном подходе определение денег охватывает их назначение как средства обращения и платежа, так и средства накопления стоимости и потому является достаточно полным и более приемлемым, чем первые два. Тем не менее и это определение имеет важный недостаток - не дает возможности провести четкую границу между деньгами (денежными активами) и неденьгами (неденежными активами), вследствие чего рядом с понятием «деньги» появляется понятие «квазиденьги», масса их определяется многими показателями (агрегатами), которые различаются между собой степенью ликвидности.

Более детально остановимся на сущности денег как всеобщего эквивалента, поскольку в этом статусе они должны иметь наивысшую ликвидность.

В соответствии со своим местом в товарном производстве и обмене деньги — это специфический товар, который имеет свойство обмениваться на любой другой товар, т.е. является всеобщим эквивалентом.

Природа денег как всеобщего эквивалента определяется прежде всего их происхождением. Как было показано выше, деньги возникли вследствие стихийного выделения из множества товаров одного, наиболее пригодного по своим физическим свойствам выполнять роль всеобщего эквивалента. Но и после завершения формирования денег как самостоятельного экономического явления носителем их на протяжении тысячелетий были товары в их натурально-вещественном виде, в частности серебро и золото. Будучи обычными товарами, они определяли также товарную природу самих денег, общественную роль которых выполняли как бы по совместительству.

Тем не менее нельзя объяснять товарную природу денег только их происхождением или закреплением их общественной роли за определенным конкретным товаром. Деньги является товаром сами по себе, по своей сути, которая определяется их местом в товарных отношениях. Это заметно было уже в тех условиях, когда в роли денег выступали конкретные товары. Так, золото, став монопольным носителем денежной сущности, приобрело двойное существование – как обычного товара и как денег. Двойственность сказывалась как на его потребительской, так и на меновой стоимости.

Рядом с конкретной потребительской стоимостью как способностью удовлетворять определенные нужды человека, золото приобрело общую потребительскую стоимость - способность удовлетворять любые человеческие нужды вследствие использования его как общего средства обмена. Между конкретной и общей потребительской стоимостью золота возникло противоречие - если оно применяется в первом своем свойстве, то не может использоваться во второй, и наоборот.

По мере развития товарного производства неуклонно обостряется это противоречие: чтобы удовлетворить все более возрастающие потребности обращения в золоте-деньгах, пришлось бы полностью отказаться от использования его как конкретного товара. В такой ситуации теряется особое значение специфических свойств золота как денежного товара, поскольку реализовать их становится все труднее.

Разрешение этого противоречия было найдено на пути идеализации денег, постепенного перехода общей потребительской стоимости от конкретного товара-золота к простому его знаку. Первый шаг в этом направлении был сделан в той сфере денежных отношений, где естественные свойства золота как товара требовались в наименьшей степени, - в сфере товарного обращения. Мгновенный характер функционирования денег как средства обращения открыл путь для замещения денег-золота знаками-деньгами-знаками.

Реальная действительность свидетельствует и о раздвоении меновой стоимости золота как обычного товара и как денег. Стоимость золота как обычного товара формируется под влиянием изменений производительности общественного труда в золотодобыче и изменений общественных потребностей в этом конкретном товаре. На стоимость же золота как денег влияют, кроме того, еще и такие факторы, как изменения общественных потребностей в деньгах во всех их функциях, динамика золотых запасов, накопленных в предыдущие периоды, и пр. Поэтому стоимость золота как денег становится менее зависимой от текущих изменений условий добычи золота, более постоянной, чем стоимость золота как товара.

Особенно заметно эти отличия стоимости золота как обычного товара и как денег проявляются в обращении монет. Известно, что от продолжительного обращения монеты стираются и стоимость золота, реально остающегося в монете, уменьшается. Тем не менее, в обращении монеты продолжали циркулировать в своей предыдущей стоимости, которая оставалась лишь номинально. В такой нарицательной стоимости, отличной от реальной, монеты продолжали успешно функционировать как мера стоимости и средство обращения, т.е. выполнять основные функции, которые конституируют явление денег.

Подобная раздвоенность меновой стоимости золотой монеты на реальную и номинальную может происходить и под влиянием изменений условий и технологии добычи золота. В таких случаях реальная стоимость одноименной монеты снижалась при сохранении на протяжении определенного времени в рыночных отношениях ее предыдущей стоимости как номинальной, особенно на рынках, отдаленных от мест добычи золота. Несмотря на повышение цен на товары в местах его производства, значительная часть других товаров продолжительное время оценивается предыдущей мерой стоимости, которая уже устарела. Лишь со временем постепенно выравнивается нарицательная стоимость денег с фактической стоимостью золота как товара. Однако пока состоится один круг выравнивания, фактическая стоимость может снова измениться. Таким образом, нарицательная стоимость может некогда и не «догнать» реальную или же сравняться с ней лишь на короткий срок.

Это свидетельствует о том, что деньги в процессе обращения приобретают особую меновую стоимость, которая может существовать независимо и параллельно с внутренней стоимостью того материала, из которого они изготовлены. Деньги становятся абсолютным олицетворением меновой стоимости, сформированной в обращении, а не заимствованной от денежного товара. Возможность формирования такой стоимости денег создала основу для обособления явления денег от конкретного товарного носителя, например, для возникновения денег, не связанных с любой натурально-вещевой формой, например депозитные деньги, электронные деньги.

Деньги как деньги и деньги как капитал. Применение денег для обслуживания процессов накопления стоимости и ее продуктивного использования (инвестирование) существенным образом изменило их общественное назначение. Из простого средства обращения, которое обслуживало обмен товаров, они превратились в носителя самовозрастающей стоимости, т.е. в форму капитала. Они стали широко обслуживать накопление стоимости, использование ее для финансирования развития производства, формирование на этой основе ссудного капитала и его движения. Обеспечение самовозрастания стоимости стало приоритетной целью движения денег в процессе воспроизводства, которая существенным образом влияет на интересы экономических субъектов, на их взаимоотношения.

При применении в сфере инвестирования деньги становятся носителем капитала, в связи с чем возникает необходимость различать деньги как деньги и деньги как капитал.

Деньги как деньги используются преимущественно для реализации имеющейся потребительской стоимости, т.е. их целевое назначение ограничивается посредничеством в обмене.

Деньги как капитал используются для обеспечения роста имеющейся стоимости. Для этого изготовленную стоимость нужно реализовать, накопить и использовать так, чтобы ее не только сохранить, но и увеличить. Это возможно лишь при условии, что деньги используются для формирования промышленного или торгового капитала или как ссудный капитал. Во всех этих случаях целевое назначение денег значительно расширяется, развиваются их новые функциональные формы, в частности как средства накопления и средства платежа, при этом существенно возрастает роль денег в экономической жизни общества.

Обретение деньгами формы движения капитала не означает, что они перестали использоваться как деньги.

Функционируя как капитал, деньги продолжают выполнять свои традиционные функции меры стоимости и средства обращения, которые вместе конституируют явление денег. Поэтому отличия между деньгами как деньгами и деньгами как капиталом довольно условны и определяются преимущественно назначением денег при их использовании экономическими субъектами. Деньги являются собственно деньгами прежде всего при их использовании на личное потребление, поскольку обеспечивают покупку товаров и услуг.

Деньги становятся капиталом преимущественно при их накоплении, хранении и продаже на денежном рынке, поскольку это дает владельцу денег дополнительный доход в виде процента.

При обслуживании производственного потребления деньги одновременно выступают и собственно деньгами, и капиталом, поскольку оказывают содействие реализации товара и получению прибыли.

Наиболее выразительно деньги как капитал проявляют себя в пределах кругооборота капитала отдельного предприятия. Имеющаяся у предприятия сумма денег (на банковских счетах, в кассе) выступает одновременно частью оборотного капитала предприятия и массой ликвидности, которая обеспечивает его текущую платежеспособность. Увеличение этой суммы одновременно увеличивает оборотный капитал предприятия, т.е. массу имеющихся ресурсов, его ликвидность, делает предприятие экономически сильнее.

В пределах всей экономики имеющаяся сумма денег характеризует лишь массу ее ликвидности и не является частью объема реального капитала. Рост этой суммы предопределяет лишь улучшение ликвидности экономики, рост уровня ее монетизации, однако объем реального капитала от этого не увеличивается. Если рост общей массы денег будет чрезмерным, это приведет лишь к их обесценению.

3. ФОРМЫ ДЕНЕГ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ

Деньги прошли продолжительный и сложный путь развития с точки зрения не только усложнения их экономической сути и повышения общественной роли, но и создания разнообразия их форм. Под влиянием изменения общественных отношений, формой выражения которых выступают деньги, и усиления требований рынка к деньгам, последние периодически теряли одну форму и приобретали другую, более адекватную новым условиям. История денег, в сущности, является процессом постепенного отбора отдельных товаров или особых искусственных форм, наиболее пригодных выполнять функции денег в определенных рыночных условиях. Общий процесс эволюции форм денег схематично показан на рис. 1.1.

Эволюция форм денег происходила в направлении от полноценных денег к неполноценным, которыми являются современные деньги. Полноценными были деньги, которые имели внутреннюю реальную стоимость, адекватную стоимости товара, который выполнял функции денег, или стоимости того материала, из которого деньги были изготовлены, например золотые или серебряные монеты. Неполноценными являются деньги, которые приобретают свою стоимость исключительно в обращении. При этом она может существенным образом отличаться от стоимости того материала, из которого они изготовлены (банкноты, билонная монета, депозитные и электронные деньги). В настоящее время все страны мира пользуются исключительно неполноценными деньгами.

Между периодами использования полноценных и неполноценных денег находится эпоха использования смешанных форм. В этот период в одних странах использовали полноценные деньги, в других - неполноценные (бумажные). Кроме того, в одних и тех же странах наряду с полноценными монетами нередко использовались неполноценные – билонные монеты, а также бумажные знаки (банкноты). Последние не имели внутренней стоимости и были по форме идентичны неполноценным деньгам. Тем не менее они продолжительное время свободно обменивались на полноценные монеты и их стоимость, которая формировалась в процессе обмена, сближалась со стоимостью металла, на который они обменивались. Поэтому такие банкноты были тождественны полноценным деньгам.

Исходной формой полноценных денег были товарные деньги. Сначала это были предметы первой необходимости — скот, соль, зерно, рыба, хлеб и т.п. как наиболее ходовые товары. Так, скот, который имеет широкий спектр потребительских признаков, активно и долго использовалась в роли денег во многих старинных народов — славян, индийских племен, других кочевых племен[2].

На смену предметам первой необходимости в роли денег постепенно пришли предметы роскоши, прежде всего украшения: ожерелье из ракушек, перлы, мехи, другие драгоценные изделия. Это можно объяснить тем, что спрос на предметы роскоши оказался более динамическим, продолжительным и объемным, чем на предметы первой необходимости. Да и по своим физическим данным они были менее громоздкие, дольше сохранялись, имели более постоянную стоимость.

На территории Киевской Движении из этой разновидности товарных денег наиболее распространенным был мех. Слово «деньги» здесь появилось лишь в XIII ст., а к этому общий эквивалент назывался словом «куна», что означало «мех». Сам мех в этой роли широко применялось несколько столетий, даже в средние возрасты. «Русская правда» часто использует термин «куни» в понимании денег.

Тем не менее как первая, так и вторая разновидности товарных денег были весьма примитивными, функционировали поштучно, не подлежали делению, выступали в своем естественном виде. Такие деньги отвечали потребностям обмена на его наиболее низких стадиях.

Второе крупное общественное разделение труда (обособление ремесел от земледелия) существенным образом расширило границы товарного производства и обмена и ускорило развитие рынка. В обмен начали поступать не просто излишки продуктов, а товары, специально изготовленные для данной цели. Неустанно расширялись территориальные границы обмена. Тому рынок поставил перед денежным товаром новые требования — быть однородным, экономически делимым, способным продолжительное время сохранять свою стоимость. Удовлетворять такие требования предыдущие деньги не могли в связи с их физическими свойствами. На их место рынок стихийно выдвинул металл. Началась продолжительная эра господства металлических денег.

Тем не менее с появлением металлических денег их развитие не прекратилось. Вследствие неуклонного роста производительности общественного труда увеличивались возможности для накопления стоимости, а соответственно и необходимость в росте массы денежного товара, который отвлекался в обращение из сферы потребления. На это рынок реагировал постоянным усилением требований к денежному товару. Последний должен был иметь высокую удельную стоимость весовой единицы металла, свойство продолжительное время (а лучше всего - вечно) сохранять свои физические качества, способность легко изменять внешний вид, высокую портативность и т.п..

Потребности рынка приобрели настолько важное значение, что состоялось размежевание естественной потребительской стоимости денежного товара как его способности удовлетворять определенные нужды человека и его специфической потребительской стоимости - способности удовлетворять требования рынка. Причем по мере актуализации второй потребительской стоимости денежного товара ослаблялась связь последнего с первоочередными жизненными потребностями человека.

Под влиянием указанных объективных процессов происходил стихийный отбор денежного товара из группы металлов. Сначала использовались обычные металлы — железо, медь, бронза и др., чаще всего употребляемые людьми. Со временем эту роль начало выполнять серебро как благородный металл с высокой удельной и постоянной стоимостью и способностью к хранению. Тем не менее еще в большей степени этими свойствами природа наделила золото, которое тоже стало претендовать на роль денежного товара. Началась продолжительная борьба между серебром и золотом за «денежный трон» в товарном мире. Этот этап в развитии денег характеризовался параллельным функционированием золота и серебра в роли денег и назывался золото с еребряным биметаллизмом. Закончился он в конце XIX ст. победой золота, установлением золотого монометаллизма [3].

Эволюция металлических денег наиболее ярко проявилась в двух направлениях: первый – обретение и усовершенствование монетной формы; второй – развитие представительных форм металлических денег в обращении.

Монета. С появлением металлических денег они использовались в форме простых слитков или кусков металла. Такие деньги имели огромные преимущества перед товарными деньгами. Вместе с тем форма слитков обуславливала определенные неудобства, которые в скором времени стали сдерживать развитие денежных отношений. При каждой платежной операции необходимо было взвешивать слитки, определять пробу и, что хуже всего – делить их на части. Во избежание этих неудобств, слитки делали разного веса. Наиболее известные купцы ставили на них свое клеймо, которое подтверждало вес и пробу металла.

Однако авторитет купца как частного лица был ограниченным, и его клеймо могло удовлетворить узкий круг субъектов рынка. С развитием торговли возникла потребность клеймения слитков более известным и авторитетным лицом, и эта функция перешла к государству. Государства стали изготовлять по установленной форме слитки металла, вес и пробу которых заверяли своим штемпелем. Такие слитки получили название монеты [4].

Монета оказалась наиболее совершенной формой полноценных денег, т.е. таких, которые функционируют в обращении с собственной субстанциональной стоимостью. Она обслуживала экономические отношения людей на протяжении почти трех тысячелетий. За это время монета тоже развивалась и изменялась.

В начале появления монет субъекты рынка не всегда доверяли государственному тавру и нередко требовали взвешивания монеты. Особенно часто такие требования звучали, если монета использовалась для расчетов с иностранными контрагентами или когда существовала угроза фальсификации монет. Лишь рост экономического могущества и стабильности государства, усиление доверия к государственной власти со стороны субъектов рынка, усовершенствование техники чеканки, которая усложняла подделку монет, повысили доверие к монете.

Изменялась и сама форма монеты: известны монеты квадратные, неправильной формы, овальные, тем не менее наибольшее распространение приобрели круглые. Чтобы предотвратить подделку и обрезание монет, по краям в их дизайне был применен рельефный рисунок и «зубирование» краев.

Билонная монета. Новый этап в развитии монеты как формы денег связан с возникновением билонной монеты, т.е. разменной, с мелкой стоимостью. Она предназначена для обеспечения нормального выполнения денежных функций основной (валютной) монетой. Главное отличие ее заключается в том, что она чеканится не из драгоценного металла, поэтому и является неполноценной. Причем такой разменная монета стала не сразу, а на определенном этапе развития денежного обращения.

Чеканка наряду с полноценной монетой неполноценной стала первой реакцией денег на новое требование обращения - требование экономичности, которая становилась все более ощутимым по мере развития товарно-денежных отношений. Разменная монета наиболее активно используется в обращении и потому быстрее стирается. Более того, высокая стоимость драгоценного металла обуславливает необходимость чеканки разменной монеты весьма малых размеров. Такая монета была неудобной в пользовании и легко терялась, что требовало дополнительных расходов драгоценного металла. Изготовление ее с обычного дешевого металла было объективной необходимостью, а успешное функционирование наряду с полноценной монетой оказывало содействие поискам альтернативы полноценным деньгам и замене их неполноценными.

Преимущества билонной монеты (дешевизна, продолжительное функционирование) помогли ей остаться в обращении и после того, когда полноценная монета как форма денег «сошла со сцены». И сегодня она широко используется во всех странах, даже в тех, которые достигли больших успехов в развитии безналичных расчетов и электронизации денежного обращения.

Демонетизация золота. Эволюция металлических денег достигла своего апогея в период капитализма свободной конкуренции. Золотые деньги настолько хорошо отвечали требованиям рынка, что даже наиболее критичные исследователи того времени без всяких сомнений отождествляли деньги с этим металлом. В частности, К. Маркс неоднократно подчеркивал, что деньги по своей природе — это золото и серебро. Такое утверждение было справедливым лишь для того времени. Как не могло завершиться развитие общественных отношений эпохой капитализма свободной конкуренции, так не могло закончиться и развитие денег закреплением их за золотом. Те же самые эволюционные процессы в общественной жизни обусловили невозможность для золота навсегда закрепиться в роли денег и подготовили предпосылки для перехода к качественно новому типу денег — неполноценных.

Усложнение и расширение товарного производства и рыночных отношений, охвативших все сферы человеческого общества, с одной стороны, и появление могущественных нерыночных (государственно-монополистических) факторов влияния на экономику, с другой, поставили перед денежным товаром в эпоху золотого монометаллизма еще более сложные требования.

Во-первых, быстро усиливались требования относительно роста объемов денежного товара в соответствии с интенсивно возрастающими масштабами общественного производства и обращения. Реакцией на это требование было широкое внедрение в обращение разменных на золото бумажных банковских билетов, поскольку изготовление золотых денег было крайне ограничено малыми запасами золота.

Во-вторых, возрастали требования по сокращению расходов на изготовление денег для минимизации общественных издержек обращения, которые постоянно возрастали по мере расширения масштабов производства и обращения, и вызванного этим увеличения массы денег. Даже при замене в обращении золотых монет бумажными банкнотами, но при сохранении размена их на золото государства должны были накапливать большие массы золота, отвлекая для этого значительные объемы общественного богатства.

В-третьих, сама стоимость денег в новых условиях, которые требовали активного вмешательства государства в экономическую жизнь общества, должна была стать более гибкой, более податливой к государственным регуляторным мероприятиям.

Указанные требования не мог удовлетворить никакой товар — продукт человеческой труда, даже самый благородный из металлов — золото. Будучи относительно мягким и имея высокую удельную стоимость, золото сильно изнашивалось в процессе обращения, что приводило к большим потерям овеществленного общественного труда. Из-за незначительное распространение золота в природе добыча его не могла успевать за ростом вместительности рынка и его потребностей в денежной массе. Стоимость золота подвергается определенным изменениям, поскольку на нее влияют не только факторы, определяющие текущее производство, но и стоимость накопленных со временем золотых запасов. Сама материальная форма золота, физические свойства которого сделали его наиболее пригодным выполнять роль денег в предыдущие периоды, в условиях ХХ ст. оказалась непреодолимой преградой для выполнения им этой роли. Состоялся процесс демонетизации золота: сначала из обращения были изъяты золотые монеты, вместо них сферу обращения стали обслуживать неполноценные деньги, а со временем полностью был остановлен обмен неполноценных денег на золото в любой форме.

Эволюционные процессы в экономике, которые послужили причиной демонетизации золота, подготовили основу для внедрения нематериальных носителей денежной сути — так называемых кредитных денег. Как отмечалось выше, само золото выполняло денежную роль не столько в своей реальной стоимости, сколько в номинальной. Постепенно оно приобрело особую потребительскую стоимость как всеобщего эквивалента, которая заслонила собой его естественную потребительскую стоимость. Затем мировая практика использования золотых денег подготовила общество к восприятию неполноценных денег, не связанных с золотом, как более эффективной денежной формы. На этом основании экономическая мысль окончательно пришла к выводу, что деньги не адекватны золоту, что они — другое, более сложное явление общественного характера, который не может быть выражено даже благородными металлами[5].

Неполноценные деньги — это деньги, которые не имеют собственной субстанциональной стоимости. Переход к неполноценным деньгам происходил постепенно. Первые их формы появились еще во времена господства металлических денег. Поэтому в истории денег был продолжительный период существования смешанных форм. Основными формами неполноценных денег выступают билонная (разменная) монета, бумажные деньги (казначейские обязательства), банковские обязательства (банкноты), депозитные вклады, квазиденьги. Не имея субстанциональной стоимости, все они применяются как деньги лишь потому, что у экономических контрагентов, которые их получают как платеж, есть вера в возможность использовать их для обеспечения своих будущих платежей. Фактор доверия к этим формам становится решающим для их функционирования как денег, благодаря чему они получили также название кредитных.

Кредитные деньги классифицируются по нескольким критериям. В зависимости от формы функционирования выделяют наличные деньги, разменную монету, депозитные деньги; в зависимости от статуса эмитента и характера эмиссии - казначейские и банковские деньги.

Бумажные деньги. Понятие бумажных денег имеет два толкования: широкое, когда бумажными называют любые дензнаки, изготовленные из бумаги (разменные и неразменные банкноты, казначейские билеты и т.п.), и узкое, когда бумажные деньги отождествляются лишь с казначейскими билетами. В этом курсе будем применять понятие бумажных денег в узком понимании. Это неразменные на металл знаки, которые выпускаются государством для покрытия своих (бюджетных) расходов и наделяются ею принудительным курсом, признаются законодательно обязательными к приему во все виды платежей. В сущности, это - завершенная форма знака стоимости, которая оторвалась не только от субстанциональной стоимости денег, а и от реальных потребностей оборота. Мерилом их эмиссии становится не потребность оборота в платежных средствах, а потребность государства в финансировании бюджетного дефицита. Такие деньги называют еще казначейскими.

Возникновение бумажных денег обусловлено теми самыми объективными причинами, которые привели в конечном итоге к демонетизации золота. Тем не менее в каждом конкретном случае к выпуску бумажных денег государство побуждают более «прозаичные» причины. Прежде всего это - необходимость покрыть дефицит государственного бюджета, поскольку правительство не в состоянии это сделать увеличением поступлений денежных средств из других источников.

Объективные условия для создания бумажных денег в отдельных странах окончательно созрели в начале перехода к капиталистическому способу производства. В предыдущих формациях таких предпосылок не было. Поэтому отдельные попытки выпустить там бумажные деньги заканчивались неудачей[6]. Население воспринимало их как деньги и соглашалось получать в платежи лишь до тех пор, пока государство поддерживало надежду обменять их на реальные ценности. Как только такая надежда исчезала, бумажные деньги изымались из обращения и любые карательные мероприятия государства не могли заставить населения принимать их как деньги.

Итак, бумажные деньги - это не «произведение» государства, а объективный продукт развития экономических отношений в обществе. Роль государства ограничивается тем, что, используя объективно обусловленные возможности замены полноценных денег неполноценными знаками стоимости, оно печатает эти знаки и определяет условия выпуска их в обращение. И пока выпуск бумажных денег не будет превышать объективных потребностей обращения в деньгах, до тех пор к ним будет доверие и они будут выполнять функции средств обращения и платежа.

После выпуска бумажных денег в обращение доверие к ним может поддерживать определенное время государство методами экономической политики. В условиях рыночной экономики государство является мощнейшим и наиболее активным субъектом экономических, в том числе денежных, отношений. Оно имеет широкие налоговые связи со всеми субъектами денежного оборота и является одним из крупных производителей товаров и продавцом их на рынке, а также одним из наиболее активных субъектов на рынке ценных бумаг.

Здесь действует фактор доверия к мощнейшему с экономической точки зрения партнеру, который существенным образом влияет на поведение всех других субъектов, вследствие чего они воспринимают бумажные знаки как полноценные деньги. Это действие базируется не на субъективной, а на объективной экономической основе. До тех пор, пока субъекты сферы обращения имеют возможность купить за свои бумажные знаки товары или услуги, они будут верить в кредитоспособность правительства и будут принимать бумажные деньги в платежи за свои товары и услуги.

Банковские деньги — это тоже неполноценные знаки стоимости, которые эмитируются банками на основе кредитования реальной экономики1, благодаря чему их выпуск тесно связан с потребностями оборота, их изъятие из оборота обеспечивается при погашении ссуд и поддержке стабильной стоимости. В этом заключается их принципиальное отличие и преимущество по сравнению с бумажными деньгами.

Банковские деньги возникли стихийно из рыночных отношений, но на более высокой степени развития, на которой кредит стал их имманентной составной. Когда рыночные связи, а вместе с ними и взаимное доверие субъектов рынка достигли такого уровня, при котором один из субъектов отважился передать второму товар или иную стоимость под обязательство заплатить в будущем, то была открыта возможность возникновения принципиально новой формы неполноценных денег, альтернативной бумажным деньгам. Сначала торговый оборот породил так называемые торговые деньги в форме долговой расписки, или коммерческого векселя. Использованный как платежное средство, он стал оборачиваться. Из простой расписки должника вексель стихийно превратился в платежное и покупательное средство, т.е. в носителя важных функций денег. Тем не менее экономическая мощь коммерческих структур — эмитентов векселей была незначительной, поэтому сфера их применения как денег была ограниченной.

С развитием банковского кредита и банковского дела банки стали выпускать вместо коммерческих векселей свои обязательства — банкноты, которые постепенно превратились в универсальное платежное и покупательное средство и стали самостоятельным видом кредитных денег — банковскими деньгами. Со временем, когда банки стали широко привлекать банкноты от клиентов во вклады, возникла следующая форма банковских денег — депозитные деньги.

Банкнота в самой общей трактовке является простым векселем эмиссионного банка. Особенно четко оказывалась родственность ее с векселем на первом этапе развития, когда она имела форму так называемой классической банкноты.

Исторически «классическая» банкнота возникла из расписки средневековых банкиров о взятии на хранение от купцов золота и об обязательстве возвратить его по первому требованию. По мере роста богатств банков их расписки (банкноты) стали пользоваться таким доверием, что начали приниматься в платежи наравне с золотой монетой. Постепенно такие расписки приобрели строго установленную форму и абстрактность как важные признаки векселя и стали подолгу задерживаться в обращении, не возвращаясь в банки для выплаты по ним золота. Это обстоятельство дало возможность банкирам выдавать свои банкноты купцам на сумму, которая превышала стоимость золота, принятого на хранение, т.е. перейти от полного к частичному покрытию банкнот[7]. Не покрытые золотом банкноты стали выдаваться предпринимателям взамен коммерческих векселей. С тех пор (конец XVII ст.) начинается собственно история «классической» банкноты.

Характерные признаки «классической» банкноты:

1) выпуск ее эмиссионным банком вместо коммерческих векселей;

2) обязательный обмен на золото по первому требованию владельцев;

3) двойное обеспечение: золотое (золотым запасом банка) и товарное (коммерческими векселями, которые находились в портфеле банка).

Благодаря этим признакам банкнота существенным образом отличалась от коммерческого векселя. Если последний имеет частную гарантию, которая обеспечивается капиталом одного или группы предприятий, то банкнота - общественную гарантию, которая базируется на капиталах всех предпринимателей, которые хранятся в банках. Банкноты в отличие от векселей являются бессрочными обязательствами, не связанными с конкретными торговыми операциями. Они могут выпускаться в любых купюрах и находиться в обращении любой срок, который дает возможность рассчитываться ими по всем возможным платежам. Эти преимущества предоставили банкноте особое качество - всеобщего обращения, чего не имел вексель.

Период «классической» банкноты закончился с полным прекращением размена ее на золото после мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. В новых условиях банкнота потеряла золотое обеспечение и свою конечную гарантию постоянства стоимости - размен на золото. Это значительно сблизило современные банковские деньги с бумажными, поскольку сняло внутренний тормоз их обесценения.

В связи с функционированием бумажных денег важное значение приобретает проблема регулирования государственного долга, поддержания его объемов на экономически обоснованном уровне, установление широкого демократического контроля за его формированием, включая лимитирование его размеров, а также контроль за взаимоотношениями между казначейством и центральным эмиссионным банком.

Очень важно, чтобы два органа, которые находятся по разные стороны эмиссионного источника (НБУ и Минфин), не стали «двумя карманами на одном и том же государственном пиджаке», которыми распоряжается «одна рука». В таком случае деньги всегда будут беспрепятственно «перекочевывать» из банковского «кармана» в казначейский и окончательно исчезнет различие между банкнотами и казначейскими билетами. Чтобы не допустить этого, большинство стран законодательно установили четкое размежевание между центральным эмиссионным банком и государственным казначейством, выведя банк из подчинения правительству и сделав его самостоятельным государственным проводником монетарной политики.

Взвешенная политика в отношении государственного долга и выплаты дохода по облигациям государственных займов обеспечивает рыночный спрос на данные ценные бумаги. Это дает возможность центральному банку посредством регулирования своего портфеля таких бумаг влиять на массу денег, продавая облигации на фондовом рынке - уменьшать, а покупая - увеличивать их количество в обороте.

Депозитные деньги — это разновидность банковских денег, которые существуют в виде определенных сумм, записанных на счетах экономических субъектов в банках. Они не имеют вещевого выражения и используются для платежей в безналичной форме. Движение их осуществляется по счетам в банках и не выходит за пределы банковской системы. А приводятся они в движение с помощью технических инструментов - чеков, платежных поручений, пластиковых карточек и т.п..

Потребность в такой форме денег объективно обусловлена усилением требований экономичности и удобства денежного оборота тогда, когда его объемы и суммы отдельных платежей достигают значительных размеров. Она имеет ряд преимуществ перед наличной формой денег (банкнотами): значительно экономнее, удобнее в использовании, подвергается контролю со стороны банков за оборотом после эмиссии. Поэтому в современных условиях депозитные деньги стали основной формой денег в странах с развитой рыночной экономикой. Их доля составляет около 90% всей денежной массы в обороте.

Успешное функционирование депозитных денег возможно лишь при высоком уровне развития банковского дела, когда каждый субъект денежного оборота может свободно положить свои деньги в банк, взять их оттуда, быстро перевести в любой пункт рынка и ему гарантируется полная их сохранность. При этих условиях владелец денег на счете в банке может дать доверенность последнему перечислить всю сумму или ее часть своему контрагенту и в таким образом погасить долг. Перемещаясь по счетам в банках, депозитные денежные суммы успешно выполняют функции покупательного и платежного средств, а затем включаются в общий денежный оборот.

Электронные деньги — это разновидность депозитных денег, которые существуют в памяти компьютеров и осуществляют свое движение автоматически с помощью компьютерных систем за непосредственными распоряжениями владельцев текущих счетов. Эта форма органически объединяет в себе все преимущества депозитной и наличной форм денег: нет потребности переносить или перевозить большие массы денежной наличности; достигается значительная экономия расходов на их изготовление, хранение, перечисление, перевозку и т.п.; каждый плательщик имеет возможность мгновенно выполнить платеж, предварительно проверив все его условия и осуществив соответствующие расчеты, как и в платежах денежной наличностью.

Носителем электронных денег является пластиковая карточка — именной денежный документ, который выдается банком владельцу текущего счета и дает ему возможность оплатить через компьютерные сети свои покупки и погасить долги переводом денег по счету без использования денежной наличности или бумажных платежных документов. Внедрение пластиковой карточки в расчетно-платежную практику значительно расширило сферу функционирования депозитных денег, включило в нее массовые платежи населения, ускорило обращение денег, создало удобства для плательщиков, уменьшило издержки обращения. Все это придало депозитным деньгам новое качество, которое нашло отражение в новом названии - «электронные деньги».

Квазиденьги, или почти деньги, — это специфические денежные формы, у которых денежная суть существенным образом ослаблена, отличается от общепринятых, стандартных форм. Такое отклонение возможно по нескольким причинам:

- когда в стандартных формах значительно ослабляется денежная суть. Так, при размещении денег в долгосрочные вклады они сохраняют обычную форму депозитных денег, тем не менее при этом снижается их ликвидность, способность быть платежными средствами;

- когда денежные функции выполняют нестандартные формы, которые нельзя отнести к ни одной из указанных выше. Например, вексель в определенных пределах может использоваться как деньги в функции покупательного и платежного средства, хотя не является деньгами в общепринятом понимании. То же самое можно сказа о чеке и некоторых других денежных инструментах.

Использование квазиденег имеет положительное влияние на экономику:

- дает возможность повысить ликвидность рынка за счет использования в обороте дополнительных платежных инструментов, прежде всего векселей;

- дает возможность уменьшить массу платежных средств в обороте за счет изъятия их в долгосрочные депозитные вклады, что оказывает содействие оздоровлению конъюнктуры рынков;

- делает управление денежной массой, а следовательно и предложением денег, более гибким и эффективным.

Квазиденьги имеют довольно продолжительную историю. Так, вексель появился и начал использоваться как платежный инструмент раньше, чем банкнота, которая ведет свое начало от векселя. Чек появился после того, как банки стали принимать деньги во вклады, т.е. приблизительно одновременно с банкнотой. Владелец золотого или серебряного вклада мог двояко реализовать право на свои деньги:

1) взять расписку банка и использовать для платежа по своим обязательствам. Такая расписка открыла путь для банкноты;

2) договориться с банком, о выписке ему письменных приказов о выдаче всей или части суммы вклада определенному лицу, а банк будет выполнять их. Из таких приказов развился чековый оборот.

Поэтому квазиденьги не является какой-то случайной или навязанной деньгам формой. Появление и продолжительное использование их является закономерным результатом эволюции форм денег. В перспективе они тоже будут изменяться. В частности, широкое развитие «электронных денег» может привести к потере чеком своего значения в обороте депозитных денег и своей роли как вида квазиденег.

4. СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ

В теории денег едва ли не самой сложной является проблема их стоимости.
В истории мировой экономической мысли многократные попытки выдающихся мыслителей дать научное объяснение природы денег не раз разбивалась именно об эту проблему. В частности, не смогла дать убедительного объяснения стоимости денег «государственная теория денег», представители которой сводят природу денег к «продукту правопорядка», стоимость которого устанавливается государством независимо от их внутренней субстанциональной стоимости.

Апогея в своем развитии эта теория достигла в начале XX ст. (в работах Г. Кнаппа, Ф. Бендиксена, К. Эльстера и др.), когда неполноценные деньги приобрели значительное распространение, однако не потеряли прямой или опосредованной связи с золотом, поскольку демонетизация золота еще не произошла. В этих специфических условиях вмешательство государства в денежную сферу было очевидным, а стоимость денег оставалась относительно стабильной, что и делало правдоподобной концепцию создания денег государством. После демонетизации золота, когда инфляционное обесценение неполноценных денег приобрело угрожающий характер и не поддавалось прямому государственному регулированию, стала очевидной ошибочность этой концепции.

Подобной метаморфозы испытала и марксистская теория денег, которая абсолютизировала их товарную природу («деньги по своей природе — это всегда золото и серебро» — писал К. Маркс), а стоимость денег объяснялась с позиций трудовой теории стоимости, т.е. определяла субстанциональной стоимостью того товара, который функционировал как деньги. Тем не менее после демонетизации золота, когда были перекрыты все каналы влияния стоимости золота на товарные цены, стала очевидной безосновательность концепции трудового происхождения стоимости денег. Представители марксистской теории так и не смогли преодолеть разногласия между их теорией трудовой стоимости и нематериальной формой денег, которая возникла в реальной действительности после демонетизации золота. Это привело к важному послаблению позиций марксистской экономической теории вообще.

Современная мировая экономическая мысль различает два аспекта в вопросе о стоимости денег: стоимость денег как денег и стоимость денег как капитала.

Деньги как капитал приобретают свою стоимость на денежном рынке под влиянием спроса и предложения, и выступает она в форме процента. Механизм формирования стоимости денег как носителя капитала будет рассмотрен в следующих темах.

Стоимость денег как денег формируется непосредственно в сфере их обращения, где деньги обмениваются на реальные блага, а стоимость их приобретает форму покупательной способности. Тем не менее механизм формирования этой стоимости денег существенным образом различается при функционировании полноценных и неполноценных денег.

Как было отмечено в вопросе 2, меновая стоимость полноценных денег, с которой они принимают участие в обращении, под влиянием целого ряда объективных факторов приобретает относительную самостоятельность и определенное время может отличаться от реальной их стоимости. При этом меновая стоимость является более инертной по сравнению с реальной. Поэтому цены на товарных рынках и покупательная способность таких денег определенное время оставались неизменными после изменения стоимости золота как товара, что имело положительное влияние на развитие рыночных отношений.

Вместе с тем меновая стоимость золотых денег, которые находились в обращении, не могла полностью оторваться от реальной стоимости золота как товара. Этому мешало действие закона стоимости в сфере производства и обмена золота. Если меновая стоимость (покупательная способность) монеты снижалась по сравнению с реальной, то уменьшалась рентабельность производства золота, предприятия с худшими условиями добычи закрывались, и реальная стоимость золота снижалась до уровня меновой.

Если же реальная стоимость полноценных денег уменьшалась по сравнению с меновой, то в конечном итоге подрывалось доверие к таким денег и их эмитенту, наступал разлад денежного обращения и системы цен. Государство вынуждено было или перечеканивать монету, чтобы повысить ее реальную стоимость до меновой, или вообще отказаться от золотомонетного обращения.

Возможность раздвоения стоимости полноценных денег издавна была подмечена людьми и широко использовалась в собственных интересах теми, кто чеканил монеты. На этой возможности базировалось обычная фальсификация монет, их урезание частными лицами, известное еще со старинных времен. Тем не менее и государства нередко использовали такую возможность для ухудшения качества денег с целью улучшения положения своей казны или в интересах определенных социальных групп. Именно ради этого все государства с первых моментов своего существования добивались полной монополизации чеканки монет.

Как же формируется стоимость неполноценных денег, которые не имеют внутренней субстанциональной стоимости? Ее формирование и функционирования происходит под влиянием тех же самых факторов, которые в условиях золотомонетного стандарта вызывали отклонение нарицательной стоимости золотых денег от реальной. По мере замещения в обращении золота его знаками этот разрыв усиливался и даже разменные на золото деньги все чаще выступали в их номинальной, а не реальной стоимости. С прекращением размена банкнот на золото деньги остались в обращении только по своей нарицательной стоимости. В сущности, она стала иррациональной величиной, которая определяется не воплощенном в денежном товаре общественным трудом, а той средой, в которой деньги функционируют[8].

Масса дензнаков, которая вступает в сферу обмена в каждом следующем цикле воспроизводства, - величина не случайная. Она обусловлена прежде всего совокупной меновой стоимостью товаров, которые реализованы в предыдущем цикле и вышли в сферу потребления. Дензнаки, оставаясь в обращении, продолжают представлять эту совокупную товарную стоимость, будучи ее отражением. Это проявляется в том, что каждый владелец денег, вступая с ними в очередной цикл обмена, рассматривает их как конкретную реальную стоимость и готов платить за нужный товар не любую их цену, а лишь ту, которая обеспечит ему получение эквивалентной стоимости.