Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Балансовый отчет (финансовый баланс или баланс): основное уравнение, принципы составления, элементы и их характеристика, ликвидность баланса.

Баланс или отчет о финансовом положении (бухгалтерский баланс, балансовый отчет) отражает финансовое состояние организации на конкретный момент времени (определенную дату). Он показывает общую сумму финансовых средств организации в виде капитала, вложенного в активы, и источники этих средств, которые образованы в результате всех совершенных сделок (хозяйственных операций). Баланс начинается с характеристики размещения активов. При этом стоимостная оценка каждой статьи отражает реальную минимальную сумму, на возврат которой в денежную форму может рассчитывать организация при реализации соответствующей составляющей актива. В результате балансовая стоимость фирмы считается минимальной, а цена активов в балансах - чистой ценой реализации [13], тем самым обеспечивается требование осмотрительности, указанное в МСФО. Оно рекомендует использовать минимальную стоимость из возможных по активам и доходам организации и максимальную по обязательствам и расходам при условии, что они не могут быть однозначно определены.

Активы принципиально разделены на две группы:

оборотные (текущие) активы или оборотныйкапитал (ОК), которые за один производственно-коммерческий цикл (финансовый год) должны возвратиться в денежную форму и при использовании полностью переносят свою стоимость на готовый продукт;

внеоборотные или иммобилизованные активы (ИА), в которые вложены финансовые средства на срок более 1 года. Они используются в нескольких циклах деятельности. Те из них, которые участвуют в основной деятельности, переносят свою стоимость на готовые продукты по частям в размере износа, отражаемого амортизационными отчислениями.

Последовательность расположения статей активов в балансе имеет два варианта, которые требуют и адекватного представления источников финансовых средств. Первый вариант в активе опирается на уменьшение ликвидности статей, когда вначале указываются наиболее ликвидные, что соответствует GAAP. В этом случае источники капитала перечисляются в порядке срока, на который они предоставлены, начиная с наиболее срочных (по срокам погашения). Второй вариант, применяемый Россией, Германией, Голландией и рядом других стран, учитывает длительность срока использования активов: первыми показываются иммобилизованные (внеоборотные активы). Соответственно, характеристика источников финансовых средств начинается с собственных, а заканчивается краткосрочными заемными. При оценке финансового потенциала организации и ее инвестиционных возможностей для инновационной деятельности более эффективным является первый вариант построения балансового отчета.

Кроме того, в соответствии с МСФО организация может выбрать для разработки одну из двух форм баланса: горизонтальную или вертикальную. Наиболее распространенной является горизонтальная форма, которая принята и РФ. Она описывается главным финансовым (или балансовым) уравнением, имеющим вид:

Активы (А) = Заемный капитал (ЗК) + Собственный Капитал (СК)

Вертикальная форма баланса соответствует трансформированному финансовому уравнению, когда:

Собственный Капитал (СК) = Активы (А) - Заемный капитал (ЗК)

Она применяется не только при построении баланса, как одного из документов публичной финансовой отчетности, но и в дополнение к горизонтальной. Особенно при анализе финансовых потоков и размеров ликвидных средств, зарабатываемых организацией по каждому виду деятельности (см. 3.2.), что важно для инвесторов с точки зрения прироста собственного капитала и возможностей погашения кредитов и займов.

В таблицах 15, 16 ведены примеры исходного и трансформированного балансов [14] для ОАО «Металлургический комбинат». При разработке основных документов финансовой отчетности в соответствии с МСФО существуют проблемы с расшифровкой отдельных статей. В частности из-за отсутствия данных и чрезмерной трудоемкости их получения в балансе, основной капитал представлен отдельной строкой «собственность, здания и оборудование», а не расписан по убыванию неизменности стоимости составляющих. Аналогичная ситуация возникает и при определении других статей, поэтому некоторые данные в приведенных отчетах агрегированы. Далее состав актива баланса рассматриваются в последовательности, соответствующей первому вариант, то есть в порядке уменьшения ликвидности.

Характеристика форм размещения (вложения) финансовых средств начинается с оборотного капитала или текущих активов(ОбК). Он состоит из денежной наличности, краткосрочных инвестиций, счетов к получению, товарно-материальные запасов, авансовых платежей и предоплаченных расходов.

Денежная наличность (денежные средства и их эквиваленты) представляет собой сумму остатков счетов, отражающих движение денежных средств: касса, расчетный счет, валютный счет и другие.

Краткосрочные инвестиции или вложения в краткосрочные рыночные ценные бумаги используются для регулирования денежной наличности и направлены на ее защиту от обесценивания при инфляции. В отличие от долгосрочных инвестиций, они, как правило, не преследуют цели получения дополнительных доходов по инвестиционной и финансовой деятельности.

Счета к получению или дебиторская задолженность складываются из сумм краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженностей, характеризует продажи организацией в кредит и представляет собой отсрочку получения денег. Общепринятые сроки погашения таких платежей – 30, 60 и 90 дней. Дебиторская задолженность на срок более 12 месяцев является, по сути, иммобилизацией денежных средств, их отвлечением из оборота более чем на один средний производственно-коммерческий цикл, что противоречит экономической сути оборотного капитала (текущих активов). В ней выделяется сомнительная и чистая дебиторская задолженность. В мировой практике к сомнительной дебиторской задолженности относят счета покупателей, когда-либо имевших нарушение сроков и/или размеров платежей. В России в нее обычно включают счета дебиторов, по которым уже нарушены сроки оплаты. Тем самым сразу становится очевидной разница в подходе к управлению работой с дебиторами: она должна быть направлена на предотвращение, а не фиксацию нарушений. Чистая дебиторская задолженность рассчитывается как разность между общей дебиторской задолженностью и сомнительной.