Студопедия
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Классификация видов ссудного процента

Читайте также:
  1. A1. Сущность и классификация организаций. Жизненный цикл организации и специфика управления на различных его этапах.
  2. B. совокупность взаимосвязанных и взаимозависимых видов в определенном пространстве, пригодном для жизни
  3. CASE-средства. Общая характеристика и классификация
  4. I. Генеалогическая классификация индоевропейских языков А. Мейе.
  5. I. Классификация лекарственных форм по агрегатному состоянию.
  6. II Классификация основных видов загрязнителей окружающей среды.
  7. II Классификация хромосом человека
  8. II. Классификация вещей
  9. II. Классификация медицинских отходов
  10. III. Популяционно-видовой уровень организации живого.

1. По формам кредита:

процент по коммерческому кредиту, банковский процент, процент по потребительскому кредиту,

процент по государственному кредиту.

2. По видам кредитных институтов:

процент центрального банка, процент коммерческого банка (банковский процент).

3. По срокам кредитования:

процент по кратко-, средне- и долгосрочным кредитам.

4. По видам операций:

процент по депозитам, процент по ссудам, процент по межбанковским кредитам.

Ссудный процент играет огромную роль в экономике. Высокий ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные деньги. В развитой рыночной экономике при низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических агентов. При этом дорогие кредиты тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма прибыли ниже ссудного процента, могут деградировать, поскольку лишены возможности получения кредитов.

Высокий ссудный процент служит рыночным инструментом лечения экономики от «перегрева» - роста ВВП со слишком высокими темпами, приводящими к резким диспропорциям в развитии отраслей и сфер экономики.

Высокий ссудный процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

Низкий ссудный процент означает дешевые кредиты, дешевые деньги, что является проявлением повышенного предложения денег на рынке кредитов.

Низкий ссудный процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая дешевые кредиты, делает дополнительные покупки и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые кредиты, увеличивают производство товаров и удовлетворяют возросший спрос на них. Способствует росту ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с целью расширения производств.

Величина ссудного процента в рыночной экономике определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и фондовых рынков, международной миграцией капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой государства и другими факторами.

 

22. Кредитная система и её структура. Современное состояние кредитной системы России: основные моменты

 

Кредитная система — это система кредитных отношений, принципов и форм кредитования (функциональная структура) и совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства на принципах кредитования (институциональная структура).

В общем виде институциональную структуру можно представить следующим образом:

— центральный банк;

— коммерческие банки;

— специализированные банковские учреждения (ипотечные, внешнеторговые, сберегательные банки и т. п.);

— небанковские финансово-кредитные учреждения (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т. п.).

Центральный банк — это государственное учреждение, являющееся основным звеном кредитной системы. Его также называют банком банков, исходя из задач и функций, которые он выполняет.

Функции центрального банка:

— разработка и реализация денежно-кредитной политики;

— эмиссия наличных денег (монопольное право центрального банка);

— эмиссия безналичных денег;

— хранение золотовалютных резервов страны;

— аккумуляция и хранение кассовых резервов коммерческих банков. Содержание данной функции заключается в том, что каждый коммерческий банк в качестве члена национальной кредитной системы обязан сохранять определенный процент от суммы депозитных вкладов на резервных счетах центрального банка. Норма резервирования возрастает, если возникает потребность сокращения предложения денег, и уменьшается, если необходимо увеличить предложение денег. Таким образом, резервирование — важное средство денежно-кредитной политики, при помощи которого регулируется количество денег в обращении.

Кроме того, резервирование является также определенным средством обеспечения минимальной ликвидности коммерческих банков, своеобразной формой хранения депозитов:

— кредитование коммерческих банков в период экономических трудностей;

— выполнение кредитных и расчетных операций для правительства. Содержание этой функции заключается в том, что поступления в государственный бюджет аккумулируются на счетах центрального банка. Именно поэтому он осуществляет операции по аккумуляции и расходам денежных средств правительственными организациями. Он также осуществляет по распоряжению правительства операции с иностранной валютой и золотом, с государственными ценными бумагами, выполняет взаимный зачет долговых обязательств и т. п.

Основная задача центрального банка — управление эмиссионной, расчетной и кредитной деятельностью.

При помощи норм резервирования (r), норм учетной процентной ставки по кредитам (i) и операций на рынке ценных бумаг (в результате продажи центральным банком государственных ценных бумаг коммерческим банкам уменьшается объем денежной массы, и, наоборот, выкупая ценные бумаги, центральный банк увеличивает объем денежной массы) государство посредством центрального банка осуществляет денежно-кредитную политику.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы. Наиболее распространена акционерная организационно-правовая форма коммерческих банков.

В зависимости от способа формирования уставного капитала различают: коммерческие банки без участия государства, с участием иностранного капитала и т. п.

В зависимости от объема операций, осуществляемых коммерческими банками, их делят на: универсальные (выполняют все операции) и специализированные (выполняют меньший объем операций, обслуживают определенную отрасль или сферу экономической деятельности или группу клиентов).

Функции коммерческих банков:

— ведение текущих счетов (аккумуляция бессрочных депозитов);

— аккумуляция срочных депозитов;

— выдача денежных средств со счетов;

— перевод денежных средств с одного счета на другой;

— размещение аккумулированных денежных средств путем предоставления кредитов, купли-продажи ценных бумаг;

— эмиссия кредитных денег путем мультипликации банковских депозитов и кредитов и т. п.

Сберегательные банки — финансовые учреждения, специализирующиеся на обслуживании населения, привлечении денежных сбережений граждан, предоставлении кредитов и других банковских услуг.

Ипотечный банк — банк, который специализируется на предоставлении долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества (земли, строений и т. п.) и выпуске залоговых листов, обеспеченных недвижимостью.

Инновационный банк специализируется на финансировании и кредитовании инновационных проектов путем приобретения соответствующих акций и размещения облигационных займов.

Инвестиционный банк привлекает долгосрочный ссудный капитал и предоставляет его в распоряжение заемщиков (предпринимателей, государства) посредством выпуска облигаций и других видов долговых обязательств. Он изучает характер и объем финансовых потребностей заемщиков, согласует условия предоставления займов, осуществляет выбор вида ценных бумаг, определяет срок их новой эмиссии и размещения среди инвесторов. Инвестиционный банк является не только посредником между инвестором и заемщиком, но и гарантом эмиссии и организатором рынка.

Внешнеторговый банк осуществляет операции по кредитованию экспорта и импорта по внешнеторговым расчетам, гарантирует и учитывает векселя по экспортным кредитам, предоставляемым коммерческими банками.

Кредитная система включает также небанковские финансовые институты, осуществляющие аккумуляцию денежных средств и размещение их на принципах срочности, возвратности и платности.

Страховые компании аккумулируют денежные средства в специфической форме: путем продажи страховой защиты, о чем свидетельствует выдача страхового полиса (договора, свидетельства). Полученные страховые премии страховые компании вкладывают в ценные бумаги частных предприятий и государственные ценные бумаги.

Страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, предоставляют долгосрочные кредиты, а занимающиеся рисковыми видами страхования — краткосрочные.

Имеются страны, законодательство которых разрешает страховщикам выступать самостоятельными субъектами кредитного рынка. Законодательство Украины запрещает такую деятельность.

Пенсионные фонды аккумулируют денежные средства в форме пенсионных взносов и начислений. Они формируются как частными предприятиями, так и государственными органами. Пенсионные фонды различают по форме организации управления и по структуре активов. Так, имеют место пенсионные страховые фонды, управление которыми осуществляют страховые компании, а также пенсионные фонды, находящиеся в управлении частных предприятий или банков по поручению последних.

Имеются также фондированные (их средства инвестируют в ценные бумаги) и нефондированные (выплата пенсий из текущих поступлений) пенсионные фонды.

Фондовые биржи, брокерские фирмы, финансовые компании и другие организационные формы небанковских финансовых институтов дополняют структуру финансовой системы. Кроме национальных, существуют и международные кредитные институты.

Международный валютный фонд (МВФ) — международная валютно-кредитная организация, регулирующая межгосударственные валютно-кредитные отношения. МВФ — специализированное учреждение ООН. Членом МВФ может быть только страна — член ООН. Создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции (США). Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные ФЗ "О банках и банковской деятельности" N 395-1 от 02.12.1990. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

 

 

23. Понятие банковской системы, её свойства, принципы построения. Характеристика элементов банковской системы. Макроэкономические факторы развития банковской системы.

Банковская система – это форма организации различных аспектов взаимоотношений между кредитными организациями, их клиентами и экономикой в целом.

Функции банковской системы (пойдут как свойства): Аккумулирование и перераспределение денежных средств населения, предприятий и организаций в кредиты и инвестиции; Регулирование спроса и предложения денег в экономике; Эффективное проведение платежей в экономике.

Типы: одноуровневая, двухуровневая (1 уровень – ЦБ, 2 уровень – КБ и кредитные учреждения).

1 элемент БС – фундаментальный блок: банк как денежно-кредитный институт; правила банковской деятельности. 2 элемент – организационный блок: основы банковской деятельности; виды банков и НКО; организационная основа банковской деятельности; банковская инфраструктура. 3 элемент – регулирующий блок: нормативные положения ЦБ РФ; банковское законодательство; государственное регулирование банк. деятельности; инструктивные материалы, разработанные КБ в целях регулирования их деятельности.

Элементы связаны собой единым порядком лицензирования банк. деятельности и контроля за её осуществлением; единой клиентской базой; деятельностью в одних и тех же продуктовых сегментах рынка банк. услуг; отношениями по поводу организации денежных расчетов между различными хозяйствующими субъектами; участием в единой системе рефинансирования; единой правовой базой.

На ход развития банковской системы влияет ряд макроэкономических и политических факторов. Среди них можно выделить:

· степень развитости товарно-денежных отношений;

· общественный и экономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность;

· законодательные основы и акты;

· общее представление о сущности и роли банка в экономике.

Степень развитости товарно-денежных отношений, торговли, денежного обращения предопределяют и масштабы, и содержание банковской деятельности. Формирование оживленного денежного и товарного оборотов, развитие национальных рынков, международной торговли являются предпосылкой развития банковской системы. Спрос на банковские услуги возрастает и расширяется по мере увеличения масштабов производства и обмена между товаропроизводителями. Негативное влияние на развитие банковской системы оказывают войны, стихийные бедствия, затяжные экономические кризисы.

Общественный и экономический порядок неизбежно затрагивает и характер деятельности банковской системы. Если в обществе не поощряются сбережения, отдается предпочтение распределению, а не товарообмену, то банки не будут получать импульсов для развития, более того, в таких условиях деятельность банков может быть свернута. На развитие банков влияют и запрещения местных властей. Местное лобби может воздействовать на принятие решений по открытию филиалов других банков, например из соседних регионов.

Законодательная база также оказывает заметное влияние на развитие банковской системы. В некоторых странах запрещается выполнять ряд банковских операций. Так, в США законодательно запрещено выдавать банковские гарантии. В ряде стран банкам не разрешено заниматься страхованием. В соответствии с законодательством в некоторых странах центральные банки могут широко заниматься обслуживанием хозяйства.

Однако законодательство может быть не только запретительным, а наоборот, содействовать развитию банковской системы. Так, в России начиная с 1987 г. началась коренная перестройка банковской системы, появилось большое количество коммерческих банков и небанковских учреждений, поскольку взятый правительством курс на рыночное ведение хозяйства потребовал перестройки всей банковской системы в стране.

На развитие банковской системы огромное влияние оказывают и общие представления о сущности и роли банка в экономике. В распределительной системе банк воспринимается как часть государственного аппарата управления, орган контроля, надзора над деятельностью предприятий. Иное положение занимают банки в условиях рыночной экономики. Банковская система приобретает двухуровневый характер, собственность на банки приобретает черты, адекватные многообразию форм собственности в хозяйстве, система становится более многосторонней, приобретает более законченные черты, предлагает обществу более широкий спектр операций и услуг.

Банковская система начинает интенсивно развиваться в период экономического подъема, когда спрос на банковский продукт и банковские услуги существенно возрастает. Вместе с увеличением количества банковских операций возрастает и банковский доход, который вкладывается в развитие банка. Сама же банковская деятельность приобретает стабильный характер.

В условиях экономического кризиса, когда усиливается инфляция, возрастает дефицит госбюджета, местных финансов, развитие банковской системы замедляется. Уменьшается приток сбережений населения, банкротятся предприятия, снижается спрос на банковские услуги, в том числе на кредитные ресурсы банка, снижаются доходы банка, а это толкает их на поиск новых высокорискованных операций, банковские спекуляции. Банковская система дестабилизируется и более подвержена кризисам.

Политическая направленность государства также оказывает влияние на текущее развитие банковской системы. Если государство провозглашает цели развития частной собственности, рыночных отношений, то это способствует привлечению и росту частного банковского: капитала, увеличению численности кредитных учреждений. Неопределенность в этом вопросе приводит к задержке развития банков, оттоку капитала за границу. В мировой практике существует понятие политических рисков, когда страны ранжируются по отношению друг к другу. И если у страны высокий политический риск, то становится проблематичным, например, получение кредитов от международных кредитных Организаций.

На развитие банковской системы оказывает влияние текущая экономическая политика государства. Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк, используя инструменты денежно-кредитного регулирования, воздействует на банковскую систему. Проводя политику, направленную на стабилизацию банковской системы, центральный банк может отзывать лицензии у банков, сдерживать открытие филиалов и увеличивать валютные резервы.

Межбанковская конкуренция также один из факторов, определяющих развитие банковской системы., В странах с рыночной ориентацией конкуренция способствует развитию банковской системы. В странах с переходной экономикой конкурентная борьба между банками также способствует развитию банковской системы, но чрезмерный налоговый пресс на банковскую прибыль, отсутствие достаточных ресурсов для активного ведения банковских операций, недостаток квалифицированных кадров, пробелы в банковском законодательстве не позволяют банкам развиваться более интенсивно.

24. Особенности современных банковских систем. Современное состояние банковской системы РФ: основные моменты

Особенности современных банковских систем рассмотрим на примере отдельных иностранных государств.

БС Японии (двухуровневая) – ЦБ находится под контролем правительства, КБ (общенациональные банки): городские банки; банки долгосрочного кредитования; региональные банки, трастовые банки, региональные банки 2 уровня).

БС США (двухуровневая) – 12 федеральных резервных банков, которые являются акционерными, эмиссионными, выполняют функцию ЦБ; КБ; инвестиционные банки; взаимно-сберегательные банки; банкирские дома.

БС Франции (двухуровневая) – ЦБ подотчетен Казначейству и Минфину, КБ, инвестиционные банки, банки долгосрочного и среднесрочного кредитования.

В Германии число кредитных институтов составляет свыше 4 тыс., в том числе: более 1 тыс. средних и мелких банков с годовым оборотом менее 100 млн ДМ. Эти кредитные институты имеют почти 45 тыс. филиалов, в Германии на­считывается около 49 тыс. кредитных организаций. При численности населения 80 млн человек каждое отделение банка обслуживает в среднем 1600 человек.

Двухуровневая структура банковской системы Германии включает:

• Дойче Бундесбанк (федеральный центральный банк);

• коммерческие (универсальные) банки;

• сберегательные банки;

• кооперативные центральные банки;

• кредитные кооперативы;

• банки специального назначения (государственные и частные ипотечные банки);

• почтовые, коммунальные и сберегательные банки;

· специализированные банки.

Центральный банк Германии - Дойче Бундесбанк, который имеет правление во Франкфурте-на-Майне, девять земельных центральных банков в качестве главных управлений и почти 200 главных отделений и филиалов. Центральный банк выступает как федеральное юридическое лицо публичного права и на 100 % принадлежит Федерации. Компетенцию и задачи Федерального банка определяет специальный закон.

БС Великобритании (двухуровневая) – ЦБ является эмиссионно-кассовым центром страны, КБ, торговые банки, иностранные банки, сберегательные банки, учетные дома.

БС Италии (двухуровневая) – ЦБ является единым эмиссионным центром страны, КБ, специализированные банки (деловые, народные, ипотечные, сберегательные кассы), сеть финансовых учреждений.

Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации и представительства иностранных банков.

БС РФ двухуровневая. Первый уровень – ЦБ, второй – кредитные организации (банки и НКО). На сегодняшний день можно отметить очень большое количество кредитных организаций (порядка 1000). Из них 80% работает с ф. л., 29% имеют ген. лицензию, 27 имеют в УК участие иностранного капитала.

Для банков в РФ есть 8 видов лицензий, для НКО – 6 (по 2 вида в рублях и иностранной валюте). Виды НКО: расчетные, депозитно-кредитные и НКО, имеющие право на осуществление переводов без открытия банковских счетов.

 

25. ЦБ и основы их деятельности. Понятие и формы независимости ЦБ

Формы организации ЦБ: государственные (Великобритания, Германия, РФ, Франция), акционерные (США), смешанные (Япония).

Функции ЦБ: денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономическая, монопольной эмиссии банкнот, банк банков, банк правительства.

Методы денежно-кредитного регулирования: валютные интервенции, операции на открытом рынке по купле-продаже гос. облигаций, векселей и других ценных бумаг; изменение норм обязательных резервов и ставки рефинансирования (кредитная рестрикция и кредитная экспансия); изменение ставок по операциям ЦБ (кредитная рестрикция, кредитная экспансия).

Институциональная независимость заключается в закреплении на законодательном уровне положения, согласно которому центральный банк является самостоятельным и независимым государственным органом.

Личная независимость Центрального банка предусматривает создание условий для неуклонного исполнения его работниками своих обязанностей. На практике это означает особый порядок назначения и увольнения работников и запрет заниматься им коммерческой деятельностью.

Функциональная независимость заключается в выполнении центральными банками своих функций самостоятельно без вмешательства каких-либо органов государственной власти и в частности правительства Если политика правительства угрожает выполнению основной задачи центрального банка, он не должен ее поддерживать. Запрещение вмешательства других институтов в деятельность центрального банка.

Финансовая независимость центральных банков определяется достаточностью собственных финансовых ресурсов, необходимых для выполнения их функций, реализации соответствующих программ и обеспечения высокого уровня заработной платы работников в К финансовой независимости относят право на проверку банка независимыми аудиторами и право самостоятельно формировать собственный смету.

 

26. Понятие задач и функций ЦБ и их развитие в современных условиях

Функции ЦБ: денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономическая, монопольной эмиссии банкнот, банк банков, банк правительства.

Методы денежно-кредитного регулирования: валютные интервенции, операции на открытом рынке по купле-продаже гос. облигаций, векселей и других ценных бумаг; изменение норм обязательных резервов и ставки рефинансирования (кредитная рестрикция и кредитная экспансия); изменение ставок по операциям ЦБ (кредитная рестрикция, кредитная экспансия).

Цели деятельности ЦБ РФ:

n - защита и обеспечение устойчивости рубля;

n - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

n - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы;

n развитие финансового рынка Российской Федерации;

(абзац введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

n обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

(абзац введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

В современных условиях Банк России – расчётный центр страны, определяющий систему, порядок и формы расчётов в стране, в том числе и между банками. Особое место выделено развитию функции денежно-кредитного регулирования.

 

27. Методы и инструменты денежно-кредитной политики и особенности их применения в России

Методы денежно-кредитной политики — это совокупность способов, инструментов воздействия субъектов денежно-кредитной политики на объекты денежно-кредитной политики для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики. Это воздействие осуществляется с помощью соответствующих инструментов. Под инструментом денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия центрального банка как органа денежно-кредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.

В рамках денежно-кредитной политики применяются прямые и косвенные методы.

Прямые методы носят характер административных мер в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка над ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Однако со временем прямые методы воздействия в случае «неблагоприятного» с точки зрения хозяйствующих субъектов воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток финансовых ресурсов в «теневую» экономику или за рубеж.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования косвенных методов тесно связана с уровнем развития денежного рынка. При переходной экономике, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

Помимо прямых и косвенных различают общие и селективные методы осуществления денежно-кредитной политики центральных банков.

Общие методы являются преимущественно косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Их применение связано с решением частных задач, таких, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные методы, центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов, несвойственных центральным банкам стран с рыночной экономикой, поскольку они искажают рыночные цены и распределение ресурсов, сдерживают конкуренцию па финансовых рынках. Применение в практике центральных банков селективных методов воздействия на деятельность коммерческих банков типично для экономической политики, проводимой на стадии циклического спада, в условиях резкого нарушения пропорций воспроизводства.

Методы денежно-кредитного регулирования: валютные интервенции, операции на открытом рынке по купле-продаже гос. облигаций, векселей и других ценных бумаг; изменение норм обязательных резервов и ставки рефинансирования (кредитная рестрикция и кредитная экспансия); изменение ставок по операциям ЦБ (кредитная рестрикция, кредитная экспансия).

Изменение норматива обязательных резервов влияет на денежное предложение посредством мультипликатора. Все остальные инструменты денежно- кредитной политики непосредственно воздействуют на размер денежной базы.

Увеличение денежной базы приводит частично к росту количества денег на руках населения, частично к увеличению вкладов в коммерческих банках. Это в свою очередь влечет за собой усиление процесса мультипликации и расширение объема денежной массы на величину большую, чем денежная база.

Процентная политика центрального банка проводится по двум направлениям: регулирование займов коммерческих банков у центрального банка и депозитная политика центрального банка, которая еще может быть названа политикой учетной ставки или ставки рефинансирования.

Ставка рефинансирования — это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции.

Учетная ставка — процент (дисконт), по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг.

Депозитные операции центрального банка позволяют коммерческим банкам получать доход от так называемых свободных, или избыточных, резервов, а центральному банку дают возможность влиять на размер денежного предложения.

Банк России с помощью указанных операций регулирует не только краткосрочную ликвидность банков, но и ликвидность в среднесрочном периоде. Банк России будет и в дальнейшем использовать депозитные операции как инструмент оперативного изъятия излишней ликвидности банковской системы для повышения сбалансированности спроса и предложения в различных секторах финансового рынка.

Операции центрального банка на открытом рынке в настоящее время являются в мировой экономической практике основным инструментом денежно- кредитной политики. Центральный банк продает ил и покупает по заранее установленному курсу ценные бумаги, в том числе государственные, формирующие внутренний долг страны. Этот инструмент считается наиболее гибким инструментом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

 

28. Современные представления о сущности и функциях банка

При выяснении того, в чем состоит сущность банка, важно придерживаться ряда методологических требований к анализу

1. Сущность трудно понять, рассматривая только те операции, которые выполняет отдельный банк для того или иного клиента. Банк в какой-то момент может не выполнять некоторые банковские операции, клиент имеет право пользоваться ограниченным количеством услуг, однако от этого банк не перестает быть банком. Целесообразно рассматривать его сущность на макроуровне, по отношению к экономике в целом, включая все многообразие реальной деятельности.

2. Сущность банка едина, независимо от его типа. Сказанное не означает, что банки одинаковы; каждый из них имеет свои особенности, отражающие многообразие банков.

3.Сущность банка требует вскрытия особенностей, специфических черт, отличающих его от других экономических институтов. Банк — предприятие, производящее особый продукт.

Характеристика банка как предприятия требует уточнения с позиции сложившихся представлений о его сущности.

Банк как специфическое предприятие производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства, он производит товар особого рода в виде денег, платежных средств. Помимо данного продукта банки предоставляют услуги, преимущественно денежного характера.

Основной продукт банка в сфере услуг — кредит. Банковский кредит предоставляется не как некая сумма денег, а как капитал: заемные денежные средства должны совершить кругооборот в хозяйстве заемщика и возвратиться к исходной точке с приращением в виде ссудного процента как части вновь созданной стоимости.

Банк работает в основном на чужих деньгах, аккумулируемых на началах возвратности, а предприятие осуществляет свою деятельность преимущественно на собственных ресурсах.

Банк выпускает ценные бумаги, совершает операции по учету и хранению ценных бумаг других эмитентов.

В банке работают преимущественно служащие, а не рабочие.

Банк — торговое, посредническое, а не промышленное предприятие. Он «покупает» и «продает» ресурсы, функционирует в сфере перераспределения, содействует обмену товарами, имеет своих «продавцов», хранилища, особый «товарный запас», его деятельность во многом зависит от оборачиваемости.

На этом сходство между банком и сферой торговли заканчивается. Фундаментальное отличие банка от торгового предприятия заключено в основе банка — кредитном деле, потребовавшем особой организации.

При всей условности понятие банка как предприятия может существовать, так как характеризует производительный характер его деятельности.

Деятельность банка носит не только коммерческий, но и общественный характер. Более всего его сущности соответствует термин «институт».

Получение прибыли банком не является специфической целью, делающей его предприятием особого рода. Банк отличает от других предприятий то, что он создает особый продукт — платежные средства. Прибыль, к которой стремится банк, не определяет всю его коммерческую деятельность. Со- гласно современной теории предприятия большее значение для банка имеют его конкурентная позиция на рынке, репутация стабильно развивающегося экономического субъекта.

4. Сущность банка требует раскрытия его структуры (ее не следует путать со структурой аппарата управления банком). Структура банка — такое его устройство, которое дает ему возможность функционировать как специфическому предприятию (институту). С этой точки зрения банк включает четыре обязательных блока.

Первый блок -— банковский капитал как специфический капитал, освободившийся от промышленного и торгового капитала, существующий преимущественно в заемной форме и находящийся в движении.

Второй блок — банковская деятельность, отличающаяся от деятельности других предприятий и институтов характером продукта, ставшая главным занятием банка.

Третий блок — группа людей, имеющих специальные знания в области банковского дела и управления банком.

Четвертый блок — производственный (техника, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, внутренняя и внешняя информация, определенные виды производственных материалов).

Вывод: исходя из сущности банка его можно определить как денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах.

 

29. Банковская система России и особенности её современного развития. Макроэкономические факторы развития банковской системы

Банковская система – это форма организации различных аспектов взаимоотношений между кредитными организациями, их клиентами и экономикой в целом.

БС РФ двухуровневая. Первый уровень – ЦБ, второй – кредитные организации (банки и НКО). На сегодняшний день можно отметить очень большое количество кредитных организаций (порядка 1000). Из них почти 900 приходится на банки и 63 НКО. 80% банков работает с ф. л., 29% имеют ген. лицензию, 27 имеют в УК участие иностранного капитала.

Функции БС: аккумулирование и перераспределение денежных средств населения, предприятий и организаций в кредиты и инвестиции; регулирование спроса и предложения денег в экономике; эффективное проведение платежей в экономике.

Для банков в РФ есть 8 видов лицензий, для НКО – 6 (по 2 вида в рублях и иностранной валюте). Виды НКО: расчетные, депозитно-кредитные и НКО, имеющие право на осуществление переводов без открытия банковских счетов.

Функции ЦБ РФ: Эмиссионный центр, денежно-кредитное регулирование, Банк банков, банк правительства, валютный центр, выпуск гос. ценных бумаг.

Методы денежно-кредитного регулирования: валютные интервенции, операции на открытом рынке по купле-продаже гос. облигаций, векселей и других ценных бумаг; изменение норм обязательных резервов и ставки рефинансирования (кредитная рестрикция и кредитная экспансия); изменение ставок по операциям ЦБ (кредитная рестрикция, кредитная экспансия).

Цели деятельности ЦБ РФ:

n - защита и обеспечение устойчивости рубля;

n - развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

n - обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы;

n развитие финансового рынка Российской Федерации;

(абзац введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

n обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.

(абзац введен Федеральным законом от 23.07.2013 N 251-ФЗ)

Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации и представительства иностранных банков.

Формы кредитных организаций РФ - Хозяйственные общества: 1. АО (ОАО, ЗАО) 2. ООО 3. ОДО

Виды кредитных организаций РФ: банки и НКО

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств ф. л. и ю. л.; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение банковских счетов ф. л. и ю. л.

На ход развития банковской системы влияет ряд макроэкономических и политических факторов. Среди них можно выделить:

· степень развитости товарно-денежных отношений;

· общественный и экономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность;

· законодательные основы и акты;

· общее представление о сущности и роли банка в экономике.

30. Виды банков. Современное состояние российских банков.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств ф. л. и ю. л.; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение банковских счетов ф. л. и ю. л.

В первую очередь банки делятся на центральные и коммерческие.

КБ классифицируются по разным признакам: По форме собственности (государственные, акционерные, кооперативные (паевые), муниципальные, смешанные, совместные). По характеру эк. деятельности (эмиссионные, коммерческие, специализированные банковские учреждения). По срокам выдаваемых кредитов бывают банки краткосрочного (до 3 лет) и долгосрочного (свыше 5 лет) кредита. По хозяйственному признаку (промышленные, торговые, с/х). По территории (местные (региональные), федеральные, республиканские, международные). По размеру (крупные, средние, мелкие). По объему и разнообразию операций (универсальные, специализированные (ипотечные, инвестиционные, инновационные, сберегательные, банки потреб. кредита)). По наличию филиальной сети (с филиалами, без филиалов).

На сегодняшний день у банков имеется достаточно большой объем привлеченных средств, которые им необходимо разместить. Поэтому жесткая конкуренция отмечается именно в плане кредитования. Особое место занимает корпоративное кредитование, которое приносит банкам наибольший доход. Процентные ставки остаются по-прежнему достаточно высокими. Этим банки компенсируют возможные риски, возникающие при образовании кредитного портфеля при предоставлении заемщиками минимального объема документов, подтверждающих их платежеспособность. Кредитный портфель с минимальным уровнем риска присущ крупным банкам.

 

31. Активные операции КБ: основные признаки и структура

Активные операции – это операции по размещению банковских ресурсов (основной признак). Они обеспечивают доходность и ликвидность банка, позволяют достичь две главные цели деятельности КБ. Они имеют важное народно-хозяйственное значение. С помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хоз. деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства.

Виды активных операций: кассовые операции, ссудные операции, покупка ценных бумаг, вложения в ОС.

Ссудные операции (кредиты) – это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Как правило, они приносят банку большую часть процентных доходов.

Классификация кредитов по экономическому содержанию и назначению: ссуды на коммерческие цели (на финансирование текущих потребностей в оборотном капитале различных предприятий, на капитальные вложения, для расширения и модернизации основного капитала, биржевых спекуляций.); потребительские или персональные ссуды (на жилищное строительство, покупку потреб. товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения);

По категориям заемщиков ссуды: нефинансовым организациям, кредитно-финансовым учреждениям, населению.

По степени обеспеченности: не обеспеченные (бланковые), обеспеченные (залог имущества, поручительство, гарантия, страхование риска).

По срокам погашения: до востребования (банк может потребовать их погашение в любое время), срочные (краткосрочные до 1 года, среднесрочные 1-3 или 5 лет, долгосрочные свыше 3 или 5 лет в зависимости от конкретной классификации).

По форме выдачи: в наличной или безналичной форме как открытие кредитной линии (кредитного лимита), разовая ссуда, векселедательный кредит, возобновляемые и синдицированные ссуды.

Кредит может погашаться на одну конечную дату путем единовременного взноса или же в рассрочку. Для заемщика ю. л. источником погашения ссуды является эффективная деятельность, приносящая прибыль. Для заемщика ф. л. источником погашения является получение различных доходов в денежной форме (з/п, пособия и т. д.). Для банка в случае невозврата кредита источником погашения является реализация залога, требования к поручителю, получение страховки, а также использование средств специального резерва.

 

32. Пассивные операции КБ: основные признаки и структура

 

Пассивные операции КБ – это операции по формированию банковских ресурсов (основной признак). Они делятся на 2 группы: по формированию собственных ресурсов, которые принадлежат именно банку и не требуют возврата; по привлечению средств на время для образования заемных ресурсов (у банка возникают обязательства перед вкладчиками и банками-кредиторами).

Одна из важнейших особенностей структуры пассивов банка – низкая доля собственных ресурсов по сравнению с нефинансовыми предприятиями(10-22% против 40-50%).

Пассивы выполняют 3 основные функции:

· Оперативная (капитал служит финансовым ресурсом развития материальной базы банка. За счет собственных средств осуществляется деятельность банка: приобретаются машины, оборудование, техника, здания, земля и прочие активы; расширяется филиальная сеть; определяются масштабы деятельности банка).

· Защитная (поддержание устойчивости капитала, обеспечение обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами; выступление в качестве страхового, гарантийного фонда, позволяющего банку сохранять платежеспособность даже в случае наступления неблагоприятных обстоятельств). Чем больше собственные средства банка, тем меньше риск вкладчиков и кредиторов, тем надежнее банк.

· Регулирующая (ЦБ осуществляет регулирование деятельности КБ путем управления капиталом банка; устанавливается минимальный размер собственного капитала для получения лицензии, норматив достаточности капитала).

Собственные средства (капитал) банка – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли: уставный капитал (базисный и дополнительный); резервный фонд, нераспределенная прибыль, добавочный капитал, обязательные и целевые резервы банка.

Заемные средства банка - депозиты (вклады). Различают депозиты юридических и физических лиц. В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средств они бывают до востребования, срочные и сберегательные. По типу ставки депозиты могут быть с фиксированной в договоре % ставкой и с плавающей. По срокам депозиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-3 г.), долгосрочные (свыше 3 лет). По валюте вклада депозиты делят на клады в национальной валюте, иностранной валюте, мультивалютные (конвертируемые). Вклады бывают именные и на предъявителя. К источникам заемных средств также относят выпуск ими на национальном и международном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

 

33. Валютный курс как экономическая категория. Валютные отношения и валютный курс

Валютным курсом называется цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны (или в международных денежных единицах).

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте.

Стоимостной основой курсовых соотношений валют является их покупательная способность, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. К факторам, влияющим на валютный курс, относятся следующие:

· состояние экономики (макроэкономические показатели, темп инфляции, уровень процентных ставок, деятельность валютных рынков, валютная спекуляция, валютная политика, состояние платежного баланса, международная миграция капитала, степень использования национальной валюты в международных расчетах, ускорение или задержка международных расчетов);

· политическая обстановка в стране;

· степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках.

Названные факторы определяют спрос и предложение валюты.

Снижение курса национальной валюты (девальвация) обычно выгодно экспортерам, так как они получают экспортную премию (надбавку) при обмене вырученной подорожавшей иностранной валюты на подешевевшую национальную.

Импортеры при девальвации проигрывают, так как им дороже обходится покупка валюты цены контракта. При падении курса национальной валюты уменьшается реальный долг, выраженный в ней, но увеличивается внешняя задолженность в иностранной валюте, приобретение которой обходится дороже.

Повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам (ревальвация) оказывает в принципе противоположное воздействие на международные экономические отношения.

В современных условиях большинство стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на ведущие ключевые валюты. Ряд стран использует свободно плавающие курсы.

Валютный курс – объект государственного и межгосударственного регулирования. Проблема курсообразования занимает важное место в валютно-экономической политике страны и валютных отношениях в целом, поскольку изменение курсовых соотношений валют влияет на перераспределение части ВВП страны через мировые рынки товаров, услуг, капиталов.

Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов.

Основные органы национального регулирования – центральные банки и министерства финансов.

Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС (Европейская валютная система) и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т. д.

Основные методы регулирования валютных курсов – валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

 

34. Понятие валюты. Основные признаки классификации валют. Влияние валютной политики на макроэкономическое равновесие

 

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Основные признаки классификации валют: 1. По стране (территории): национальные, иностранные и коллективные. 1. По степени использования на международных рынках: резервная, другие ведущие мировые валюты, все остальные. 3. Возможность обмена: полностью, частично конвертируемая, неконвертируемая. 4. Стабильность валютного курса: сильная и слабая валюта. 5. По видам валютных операций: валютные сделки, платежи, кредиты, клиринговая валюта, валютные векселя, валюта, использующаяся при страховании.

Макроэкономическое равновесие – это такое состояния национальной экономики, когда использование ограниченных производственных ресурсов для создания товаров и услуг и их распределение между различными членами общества сбалансированы.

Если профицит платежного баланса (экспорт больше импорта, спрос на нац валюту растет, курс нац валюты растет, избыток ин.валюты на рынке), ЦБ покупает на валютном рынке иностранную валюту, увеличивая предложение национальной, курс нац.валюты уменьшится к первоначальному состоянию. Если дефицит платежного баланса, рост спроса на импорт, то предложение нац.валютфы растет (для обмена на иностранные деньги и оплаты импорта), курс нац валюты падает, тогда ЦБ увеличивает спрос на нац деньги (продавая иностранную валюту), возвращая курс к первоначальному фиксированному значению. То есть если профицит платежного баланса, то валютные резервы увеличиваются для поддержания фиксированного курса; если дефицит платежного баланса, то валютные резервы уменьшаются.)

На сдвиг кривой чистого экспорта оказывают влияние: изменение дохода заграницей, изменение реального валютного курса. На сдвиг кривой движения капитала влияют: номинальный валютный курс, ставка процента за рубежом.

 

35. Влияние мирового финансового кризиса на современные денежно-кредитные отношения

 

Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики. Так, в 2007 г. расходы федерального бюджета увеличились в реальном выражении на 24,9%, то есть их рост более чем в три раза превышал рост ВВП. В экономике сформировались устойчиво низкие процентные ставки, фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к бурному росту кредитования. Естественным результатом стал «перегрев» экономики. С одной стороны, это способствовало усилению инфляционного давления, а с другой -- быстрому наращиванию внешних заимствований. Всего за три года (2005--2007) внешний долг негосударственного сектора увеличился почти в четыре раза. На начало 2005 г. он составил 108 млрд долл. США., а на конец 2007 г. 417,2 млрд Быстрый рост государственных расходов и импорта маскировался повышением цен на нефть и другие товары российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делали российскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.

Привлечение российскими банками средств на мировом рынке капитала позволило им проводить экспансию на кредитном рынке, что привело к повышению доступности денежных ресурсов и снижению ставок на внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционная позиция кредитных организаций устойчиво ухудшалась. В конце 2005 г. ее значение составило -20,827 млрд долл. США, а в конце III квартала 2008 г. -- -99,651 млрд.

Снижение цен на нефть и ограничение заимствований на внешнем рынке вызвали существенное ослабление платежного баланса во втором полугодии 2008 г. Чистый приток частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2007 г. превратился в его чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2008 г. Таблица 1 -Платежный баланс Российской Федерации за 2008 год (млрд долл. США)

В результате валютные резервы сократились на 45 млрд долл. США (а золотовалютные -- на 51,7 млрд) и фактически перестали выполнять функцию источника денежного предложения. Их сокращение привело к серьезному замедлению денежного предложения. За И месяцев 2008 г. объем денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за тот же период он увеличился на 35,2% (см. рис. 6).

Основным источником денежного предложения стало пополнение ликвидности со стороны денежных властей. Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение «длинных» денег в экономике и стабилизацию денежного рынка в долгосрочной перспективе должны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки за счет кредитной активности.

Одним из источников «длинных» пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц, размещенные на срок более трех лет. На протяжении последних нескольких лет их доля в общих пассивах составляла 5 -- 6%.

В условиях нехватки «длинных» денег банки вынуждены в качестве источника формирования «длинных» активов использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для последних нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не менее 10 -- 14% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращивание долгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказаться на ликвидности банковской системы.

В то время замедление темпов роста кредитного портфеля приняло ярко выраженный характер. В ноябре 2008 г. по сравнению с октябрем объем выданных кредитов населению даже сократился на 0,7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего 0,7% (см. рис. 7). По итогам одиннадцати месяцев 2008 г. задолженность перед кредитными организациями нефинансовых организаций выросла на 32,6% против 46,9% за тот же период 2007 г.

На динамику банковских кредитов в 2008 г. оказало влияние и то, что в период кризиса многие организации начали сворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности, увеличение числа безработных). В ближайшее время банкам придется больше внимания уделять привлечению ресурсов с внутреннего рынка.

Усиление конкуренции на внутреннем финансовом рынке в 2008 г. привело к повышению ставок по банковским депозитам. Так, средневзвешенная ставка по рублевым депозитам населения в кредитных организациях сроком до одного года повысилась с 5,4% годовых в январе 2008 г. до 6,2% годовых в октябре, а средневзвешенная ставка по рублевым депозитам предприятий сроком до одного года -- с 3 до 6,7%.

Кроме депозитов населения и предприятий в 2008 г. основными источниками формирования ресурсов коммерческих банков были кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций, а также средства организаций на расчетных и прочих счетах и облигации. На долю этих статей, включая депозиты, на начало декабря 2008 г. приходилось 71,3% общей суммы пассивов. Доля кредитов Банка России, полученных банками, увеличилась на 8 п. п. -- до 8,2% в общей сумме пассивов. Очевидно, кредиты Банка России носят краткосрочный и регулирующий характер.

На стоимость ресурсов для коммерческих банков влияет изменение стоимости основных статей банковских пассивов, то есть в первую очередь изменение ставок по депозитам населения и предприятий. Для поддержания своей деятельности коммерческие банки не могут кредитовать под меньший процент, чем ставки по депозитам. При этом в российских условиях последние должны быть как минимум нулевыми в реальном выражении, чтобы стимулировать сбережения. Ставки в экономике определяются прежде всего уровнем инфляции, формированием стимулов к сбережению и уровнем риска.

В 2008 г. инфляция снова выросла вследствие мягкой денежно-кредитной политики в предыдущие годы. Правительство и Банк России не смогли сдержать избыточное денежное предложение из-за высоких цен на нефть и притока капитала. Это существенно увеличивало совокупный спрос в экономике и привело к кредитному буму. Прирост кредитов строительству составил на 1 октября 2007 г. 85,8%, а на 1 октября 2008 г. -- 54%, транспорту и связи -- соответственно 81,5 и 38,2% (см. табл. 3). Поддержание таких темпов кредитования в длительном периоде невозможно, поскольку в результате возникает кредитный пузырь. Кредитный бум в среднесрочной перспективе может натолкнуться на снижение кредитоспособности заемщиков, а в условиях кризиса неизбежно приводит к «жесткой посадке» перегретых отраслей и невозврату кредитов, ухудшению кредитного портфеля банков.

При инерционном наращивании кредитов заметное снижение стабильности пассивной базы вызывает острую нехватку ликвидности. Ситуацию в реальном секторе также осложняет рост процентных ставок. Высокая стоимость ресурсов для предприятий кроме инфляционного фактора определяется тем, что рынок сигнализирует о существенном уровне неопределенности: вновь произведенные товары и услуги могут быть невостребованы. В результате кредитами могут воспользоваться только производства с высокой доходностью или быстрой отдачей.

Выбор курсовой политики также оказывается весьма непростой задачей. В начале развития кризисных процессов в мировой экономике Банк России поддерживал неизменный курс национальной валюты по отношению к бивалютной корзине. Это сопровождалось снижением международных резервов и сокращением денежной массы. С середины ноября 2008 г. он приступил к плавному ослаблению национальной валюты посредством постепенного расширения коридора допустимых колебаний стоимости бивалютной корзины. За 2008 г. реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам укрепился на 4,5%, в том числе в декабре по отношению к ноябрю ослабел на 3,6%

Сдерживание процесса ослабления рубля потребовало от Банка России значительных объемов интервенций на валютном рынке. Эксперты сходятся во мнении, что постепенное ослабление национальной валюты является более затратным с точки зрения расходования международных резервов. На ожиданиях девальвации рубля спрос на иностранную валюту многократно увеличивается. Вместе с тем постепенное ослабление курса валюты позволило банкам создать необходимые валютные резервы и обеспечить устойчивость пассивной части банковской системы.

 

36. Система денежно-кредитного регулирования и её элементы

Денежно-кредитное регулирование – это осуществление кратко- и долгосрочных мероприятий по управлению динамикой денежного оборота. При этом предполагается применение определенных мер со стороны государства, прежде всего в лице независимого ЦБ, воздействующих на динамику денежного оборота.

На макроуровне выделяют 6 основных целей денежно-кредитного регулирования: 1. поддержание стабильности цен; 2. достижение высокого уровня занятости (стремление к естественному уровню безработицы, при котором спрос на труд равен его предложению); 3. обеспечение экономического роста; 4. обеспечение устойчивости ставки процента на внутреннем денежном рынке; 5. поддержание равновесия на отдельных сегментах национального финансового рынка; 6. обеспечение устойчивости ставки процента на внутреннем денежном рынке.

Определяющим элементом системы денежно-кредитного регулирования являются объекты регулирования: спрос на деньги и предложение денег; объем и структура денежной массы, находящейся в обороте; скорость оборота денег; объем кредитов, предоставляемых участникам денежного оборота, в том числе банковской системе; коэффициенты денежной (банковской) мультипликации; объем и структура денежных доходов и расходов участников денежного оборота; курс национальной денежной единицы.

На микроуровне программа регулирования со стороны участников денежного оборота представляет собой перечень краткосрочных мер и действий, предпринимаемых для достижения поставленных долгосрочных целей. Для этого необходимо: 1. создание ситуации определенности в отношении будущих денежных потоков; формирование соответствующих показателей денежного оборота, снижение рисков для инвестиций участников денежного оборота; 2. проведение мероприятий по снижению издержек участников денежного оборота и расходованию полученных в результате экономии средств на возврат займов; 3. достижение определенной динамики денежного оборота для потребителей (пользователей) банковских услуг.

Механизм реализации денежной программы как элемент включает следующие элементы: стратегическое планирование и прогнозирование (определение направлений, темпов и пропорций развития экономики и динамики денежного оборота в целом); экономические и правовые формы (методы, инструменты) воздействия, регулирующие денежные и кредитные отношения.

 

37. Система рефинансирования КБ Банком России

Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. В данном случае под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Деятельность центрального банка по рефинансированию преследует три главные цели: содействие реализации денежно-кредитной политики; обеспечение регулярного функционирования платежной системы; предотвращение возникновения банковских кризисов или ограничения их воздействия на банковскую систему.

Целью заемщика при рефинансировании, как правило, является решение следующих задач: получение нового кредита на более выгодных условиях, например по более низкой ставке, что позволяет заемщику снижать свои расходы. И одновременно, это дает возможность банкам менять ставки кредитования клиентов; получение нового кредита с целью продления срока кредитования. Кредиты ЦБ для коммерческих банков являются дополнительными ресурсами для кредитования клиентов.

Все эти цели взаимосвязаны между собой таким образом, что интервенции с использованием рефинансирования, проводимые с одной целью, могут оказывать влияние на достижение других целей. Это имеет место, например, в случае предоставления кредита коммерческому банку, испытывающему кризис ликвидности. Получение такого кредита позволяет банку выполнить свои обязательства перед партнерами клиентами и кредиторами и, следовательно, обеспечивает окончательность расчетов. Кроме того, рефинансирование банков в условиях кризиса ликвидности может выразиться в увеличении денежного предложения.

Поскольку банковская ликвидность не всегда распределена по коммерческим банкам и другим кредитным институтам пропорционально их требованиям в части ликвидности, рефинансирование выступает инструментом обеспечения бесперебойного функционирования платежной системы. Более того, рефинансирование позволяет банкам свести к минимуму объем резервов на счетах в центральном банке и, тем не менее, все это является защитой от неожиданно возникшего дефицита ликвидных средств. Если бы механизм рефинансирования был недоступен коммерческим банкам, то последним пришлось бы иметь значительно больший объем резервных запасов ликвидных активов. Посредством рефинансирования центральный банк действует как кредитор последней инстанции, то есть он является гарантом бесперебойного функционирования банковской и платежной системы в целом.

Первоначально политика рефинансирования использовалась исключительно для оказания воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. По мере развития рыночных отношений рефинансирование все чаще стало использоваться как инструмент финансовой помощи коммерческим банкам. Ссуды центрального банка являются источником временных ресурсов, необходимых для пополнения истощенных резервов. Возможность получения кредитов и их размер зависят от ряда факторов, и, прежде всего, от состояния денежно-кредитной сферы страны и финансового положения кредитополучателя.




Дата добавления: 2015-01-30; просмотров: 108 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2025 год. (0.201 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав