Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Как можно количественно оценить уровень риска

Читайте также:
  1. II. Уровень социального института.
  2. III уровень. Рост стоимости/ценности компании
  3. III. Популяционно-видовой уровень организации живого.
  4. IV Уровень методики и техники исследования
  5. IV. Уровень сетевых интерфейсов
  6. Microsoft Word 2010, основные возможности
  7. R возможность
  8. А тут все стихло! Все замерли! Только канцлер испуганно успел обернуться, как тоже потерял возможность двигаться.
  9. А6 (стр.3) ИЗОБРАЗИТЕЛЬНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ЛЕКСИКИ
  10. Альтернативные возможности производства гражданской и военной продукции

Оценка уровня риска является одним из важнейших этапов риск – менеджмента, так как для управления риском его необходимо прежде всего проанализировать и оценить. В экономической литературе существует множество определения этого понятия, однако в общем случае под оценкой риска понимается систематический процесс выявления факторов и видов риска и их количественная оценка, то есть методология анализа рисков сочетает взаимодополняющие количественный и качественный подходы.

Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия.- организационная структура и штатное расписание предприятия.- карты технологических потоков (технико-производственные риски);- договоры и контракты (деловые и юридические риски);- себестоимость производства продукции.- финансово-производственные планы предприятия.

Выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

- определение потенциальных зон риска;

- выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

- прогнозирование практических выгод и возможных негативных последст- вий проявления выявленных рисков.

Основная цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

 

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.

Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.

 

56 что показывает КОЭФФИЦИЕНТ "РИСКА"
- отношение величины возможной потери к ожидаемой прибыли при производстве нового продукта.

Данный класс показателей обширен. На их основе выделяют два направления:

анализ рисков на основе специально разработанных конструкций, ориентированных на последствия рисковых событий.

Анализ рисков на основе использования стандартных финансовых показателей (ликвидность, деловая активность,..)

В основу первого направления ложатся такие показатели, как коэффициенты риска (шкала коэффициентов риска, комплексный коэффициент риска)

1)Коэф. риска по вложениям – отношение величины max возможной величины убытка по операции к величине собственного капитала

 

Кр = У/С

Шкала оценки риска, в основе которой лежат значения показателя Кр, имеет следующую градацию:

Min риск: 0 – 0,1 Допустимый: 0,1 – 0,3 Высокий: 0,3 – 0,5 Недопустимый 0,5 – 1

2)Коэффициент риска по доходности – отношение ожидаемой прибыли по операции к ожидаемому убытку по операции

Кi = Пi/Уi

Риск будет min, если значение показателя > 0.5; допустимое 0,1 – 0,3; высокое 0,3 – 0,5.

3)Помимо коэффициентных показателей могут применятся специально разработанные шкалы коэффициентов риска. В международной практике применяется международная группировка активов, где каждой группе присваивается своё значение поправочного коэффициента.

Активы коэффициент, %

Меры риска 1. деньги в кассе и на 0 расчетном счете 2.Дебиторская задолжнасть 10 со сроком погашения < 12 мес

3. Запасы: сырье и материалы 30;50;70 НДС по приобретен-у материалу

4.Незавершенное производство 80 и дебиторская задолжность >12 мес.

5. Все внеоборотные активы 90; почти 100 и долгосрочные финан-е вложения

4)Индексы рыночной эффективности бизнес операции – отношение дохода от бизнес операции к общей сумме расходов на эту операцию и суммарных ожиданий рыночных потерь операции. Iр = Д / (R+Pp)

5)Комплексный показатель риска. Помимо самого значения показателей риска в состав комплексного коэффициента риска можно включить дополнительные коэффициенты (при разработке модели оценки рискованности инвестиционного проекта ставка дисконта с учетом рисковой премии (Еб) в зависимости от базисной ставки (Е0) и величины риска по вложению будет рассчитываться следующим образом: Еб = (Е0+Кр)/(1-кр)

2е Направление представляет собой финансовые коэффициенты различного состава и предназначения. Их отличием являются широкий спектр воможнастей при наличии достаточно достоверной информации о результатах деятельности. К таким коэф-ам относятся:

коэф-т финанс-й устойчивости:

а) коэф-т автономии Кавт = С/З <= 0.5 C – собственный капитал З – заемн-й кап-ал

б) коэф-т фин-й зависимости Кзав = С/З >= 0.3

в) коэф-т зависимости в активах Кзав.акт = Дебиторская Задолжность /Сумма Активов >= 0,2

2)Коэф-ты платежеспособности: а)Коэф-т текущей ликвидности Ктек.лик. = Выручка/Все текущие обязательства >= 1,5 б)Коэф-т срочной ликвидности

Ксроч.лик. = Быстро реализ-е активы/ текущие обязательсва >=1,5

3)Коэф-ты деловой активности. Определяется через показатели оборачиваемости (кол-во оборотов) а)Оборачиваемость денеж-х средств Кден.ср. = Выручка/ Среднегодовая величина денеж-х средств

б)Оборачив-ть запасов Кзапасов. = Выручка/ средняя стоимость запасов в) Оборочиваемость дебиторской задолженности Кдебзадол. = Выручка –НДС/Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности Зона риска, если активы за определенный период не совершают реже пол оборота

Для расчета этих показателей можно использовать официальную бухгалтерскую информацию, в том числе балансы предприятия, отчёты о прибылях и убытках.




Дата добавления: 2015-01-30; просмотров: 38 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2024 год. (0.007 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав