Читайте также:
|
Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.
Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за 3 истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности.[4, 210]
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.
Элементами притока средств за период являются:
· Прибыль, полученная в данном периоде;
· Амортизация, начисленная за период;
· Высвобождение средств из:
а) запасов;
б) дебиторской задолженности;
в) основных фондов;
г) прочих активов;
· увеличение кредиторской задолженности;
· рост прочих пассивов;
· увеличение акционерного капитала;
· выдача новых ссуд.
В качестве элементов оттока средств можно выделить:
· Уплату:
а) налогов;
б) процентов;
в) дивидендов;
г) штрафов и пени;
· дополнительные вложения средств в:
а) запасы;
б) дебиторскую задолженность;
в) прочие активы;
г) основные фонды;
· сокращение кредиторской задолженности;
· уменьшение прочих пассивов;
· отток акционерного капитала;
· погашение ссуд.
Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по–разному влияет на общий денежный топок. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение – приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение - как отток («-»).[4, 207]
Информация о движении денежных средств и выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет предприятию контролировать текущую платежеспособность предприятия, оперативно принимать корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о способности предприятия генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки.[18, 661]
Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки:
· Управление прибылью предприятия;
· Управление запасами и расчетами;
· Управление финансовыми обязательствами;
· Управление налогами и инвестициями;
· Управление соотношением собственного капитала и кредитов.[4, 209]
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств.
Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана.
В первую очередь следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использования денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.
Расходная часть финансового бюджета предприятия анализируется по каждой статье с выяснением причин перерасхода, который может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия и перспективе.[18, 658]
Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами.
Заключение
Список литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Г.В. Савицкая. – 7-е издание., испр.- Мн.: Новое знание,2012.-704с. – (Экономическое образование).
2. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М.;2010. – с.350.
3.Большая Российская энциклопедия: 630т. Т – 15. – М.; 2010. – с.673 – 674 (кредитоспособность).
4.Банковское дело/под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л.П. Кроликовецкой. – М; 2009. – с. 256-261.
5. Банковское дело/под ред. О. И. Лаврушина. – М.; 2011. – с.198-218.
6.Вечканов Г.С. Экономическая теория: учебное пособие / Г. С. Вечканов, Г.Р. Вечканова – М.: Эксмо, 2010. – 448 с.
7. Волков О.И. Экономика предприятия / О.И. Волков, О.В. Девяткин. – М.: ИНФА – М, 2007. – 601.
8. Герчикова, И.Н. Менеджмент: учебник/ И.Н. Герчикова.–М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-511с
9.Изряднова О. Малое предпринимательство в России: состояние и проблемы / О. Изряднова, Е. Фомина // Российская экономика: тенденции и перспективы. 2009.- №7. –С.44-56.
10.Кокуева, Ж.М. Развитие и роль технологий CRM в производственном секторе/ Ж.М. Кокуева, В. Е.Кулагин// Менеджмент в России и за рубежом.-2009.-№5.-с. 113-115.
11.Назаревич, А.В. Информационное обеспечение подсистем операционного учета на малых и средних производственных предприятиях/ А.В. Назаревич// Эко.- 2009.-№11.-с.118-130
12.Новый экономический словарь/ под общ. Ред. П. Я. Юрского. – Ростов Н/Д;2009. – с. 187.
13.Патласов О.Ю. Модели оценки финансового состояния для целей анализа кредитоспособности // Экономика с/х. и переработ. Предприятий.-2010. - №12. – с.85-90.
14.Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. – М; 2011.-с. 146-149.
15.Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Словарь современных экономических терминов. – М.;2009 – с.172.
16.Сергеев И. В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий). – М.;2012 – с.485-486.
17.Скляренко В.К. Экономика предприятия/ В.К. Скляренко, В.М. Прудников. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 528 c.
18.Табачникас Б.И. - Экономические границы малого бизнеса: институциальные ограничения и количественные показатели /Б.И. Табачникас // Проблемы современной экономики. -2008. - №29. –С.26-31.
19. Финансы предприятий /под ред. Н. В. Колчиной. – М.;2010.- с.298-302.
20.Чалдаева, Л.А. Экономика предприятия: курс в схемах/Л.А. Чалдаева.-М.:Юристь,2008.-336с.
21.Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы: учеб.пособие / Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. – 2 изд., доп. и перераб. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. – 382 с.
22.Экономика предприятия: Учебное пособие /Хунгуреева И.П., Шабыкова Н.Э., Унгаева И.Ю. – Улан-Удэ, Изд-во ВСГТУ, 2012. – 240 с
23.Экономика предприятия: учебник/ под ред. В. П. Грузинова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009.-535с.
24.Экономика сельского хозяйства/ под. Ред. В.В. Кузнецова.-Ростов н/Д.: Феникс, 2009.-352с.
25.Экономика предприятия: учебное пособие / М. Н. Кондратьева, Е. В. Баландина. – Ульяновск: УлГТУ, 2011. – 174 с.
Дата добавления: 2015-02-16; просмотров: 128 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |