Читайте также:
|
Кроме кредитов, вкладов, пластиковых карт у банков существуют и иные не менее интересные, но мало известные широкому кругу финансовые инструменты. Например, сберегательный сертификат. Что это такое и в чем его сущность
Банковский сертификат -- это ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке, и удостоверяет право ее владельца (бенефициара) на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов.
Такой сертификат является документом, удостоверяющим факт и сумму внесенного в банк вклада и, кроме того, право владельца (держателя) сертификата на получение суммы вклада вместе с процентами по вкладу по окончании установленного срока. Средства соответственно сертификату могут быть получены в любом филиале банка, выдавшего сертификат.
Различают сберегательный и вкладный сертификаты. Депозитный сертификат -- это ценная бумага, предназначенная для юридических лиц. Она может выпускаться на период времени до одного года. Сберегательный сертификат -- это ценная бумага, предназначенная для физических лиц. Она может выпускаться на период времени до трех лет.
Разница между вкладными и сберегательными сертификатами заключается исключительно в том, что вкладные сертификаты предназначены для обслуживания юридических лиц, а сберегательные - для обслуживания физических лиц. Условия выпуска и тех, и иных сертификатов и, кроме того, условия их обращения, ничем друг от друга не отличаются.
Выпуск банковских сертификатов совершается на основании условий выпуска и обращения банковских сертификатов, утвержденных правлением банка и прошедших в установленном порядке согласование с Банком России.
Сберегательные сертификаты выпускают на конкретные суммы, например 1000, 10000, 50 000, 100000 рублей и т. д. Но некоторые банки по желанию вкладчиков выписывают этот документ на любую сумму.
Чтобы выпустить сертификаты, банк обязан получить разрешение у Центрального Банка России.
Банковские сертификаты не могут служить ни расчетным, ни платежным средством за товары и услуги. По сертификатам начисляется купонный процент.
Бумаги бывают именными и на предъявителя. Именные сертификаты передаются иным лицам с помощью цессии, предъявительские -- простым вручением.
Права по вкладным и сберегательным сертификатам могут переходить от одного лица к другому. В первом случае, чтобы передать (уступить права требования) эту ценную бумагу для получения средств и банковских процентов, достаточно просто вручить ее другому человеку. А вот если речь идет об именном документе, то передача его обязана быть зафиксирована на оборотной стороне ценной бумаги двусторонним соглашением между прежним владельцем сертификата и новым.
Каждый сберегательный сертификат считается срочным, поскольку выдается на определенный срок (90, 180 дней и т. д.) и номинирован может быть исключительно в рублях.
Удобство банковских сертификатов использования заключается в том, что сертификат соединяет в себе свойства банковского вклада и ценной бумаги. Однако существуют и нюансы, которыми отличаются эти два финансовых инструмента. Тaким oбрaзoм, приобретая сберегательный сертификат, должны знать, что становитесь обладателем ценной бумаги, которая имеет конкретную стоимость и может быть использована по вашему усмотрению. Процентная ставка по сертификату является фиксированной и выплачивается в момент погашения сертификата.
Сертификат можно передать другому лицу, подарить либо завещать. Если сертификат оформлен на предъявителя, никаких действий, кроме вручения сертификата, производить не требуется. Для именного сертификата производится процедура оформления цессии (уступки требования).
Еще одно назначение сертификатов - они иcпoльзуются в качестве залога при получении кредита, в этом случае сам сертификат отправляется на хранение в банк, в котором клиент получает ссуду. Кстати, использование сберегательного сертификата в качестве предмета залога разрешает заемщику снизить процентную ставку по кредиту.
Явным преимуществом сертификата является к тому же то, что эти ценные бумаги принимают к оплате любые учреждения банка-эмитента, тогда как депозит можно получить исключительно в том отделении, где он был открыт. Это расширяет возможность использования сертификата и разрешает рассматривать его как аналог пластиковой карты либо дорожного чека, иcпoльзoвaние которых выполняется вне зависимости от места их оформления и выдачи.
Банковский сертификат при необходимости может выступать в качестве средства расчетов.
Однако сберегательный сертификат, как любой альтернативный финансовый инструмент, имеет и ряд недостатков. Тaким oбрaзoм, например, закон «О страховании вкладов» не распространяется на предъявительские сертификаты. Это значит, что если вы владеете такой ценной бумагой и банк, выпустивший ее, обанкротился либо у него отозвана лицензия, то страхового возмещения по сертификату вы не получите. Выручить свои денежные средства можно исключительно в порядке очереди кредиторов. Как правило, это происходит не раньше чем через полгода после банкротства. К тому же, если у обанкротившегося банка для осуществления всех обязательств не хватит активов (денег, имущества и т. д.), вы можете получить денег меньше, нежели вложили. Именные сертификаты таким рискам не подвержены. Их владельцы при возникновении проблем с банком могут не беспокоиться. Они, как и обычные вкладчики, получают гарантированную законом страховую выплату.
Следует назвать еще один минус этого финансового инструмента -- сохранность банковского сертификата. Его могут украсть, либо владелец может просто потерять его, что прежде всего актуально для сертификатов на предъявителя. Ибо им может с легкостью воспользоваться любой человек (нашедший либо укравший сертификат), досрочно конвертировав в денежные средства. При этом со стороны банка-эмитента к гражданину, предъявившему ценную бумагу, не возникнет никаких вопросов. Также, доходы по сертификатам облагаются налогом.
Таким образом, банковский сертификат - это ценная бумага, которая удостоверяет сумму вклада, внесенного в банк, и права владельца либо правопреемника на получение вклада и предусмотренных сертификатом процентов по истечении установленного срока.
24.Производный финансовый инструмент, дериватив (англ. derivative) — договор (контракт) реализации для его сторон прав и/или исполнение обязательств, связанных с изменением цены базового актива, лежащего в основе данного финансового инструмента, и ведущих к положительному или отрицательному финансовому результату для каждой стороны. Базовым активом по данному договору могут быть:
*ценные бумаги;
*товары;
*валюта;
*процентные ставки;
*уровень инфляции;
*официальная статистическая информация;
физические, биологические и/или химические показатели состояния окружающей среды;
обстоятельства, свидетельствующие о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей;
*договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;
*обстоятельства, которые предусмотрены федеральными законами или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и относительно которых неизвестно, наступят они или не наступят;
*значения, рассчитываемые на основании одного или совокупности нескольких указанных выше показателей, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым.
Производный финансовый инструмент может иметь более одного базового актива.
Обычно целью покупки дериватива является не получение базового актива, а хеджирование ценового или валютного риска во времени либо получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива. Отличительная особенность деривативов состоит в том, что они не связаны с количеством базового актива, обращающегося на рынке. Владельцы базового актива обычно не имеют никакого отношения к выпуску деривативов. Например, суммарное количество контрактов CFD на акции компании может быть в несколько раз больше количества выпущенных акций, при этом само это акционерное общество не выпускает деривативов и не торгует ими на свои акции.
Дериватив имеет следующие характеристики:
его стоимость меняется вслед за изменением цены базового актива (процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной);
для его приобретения достаточно небольших первоначальных затрат по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;
расчёты по нему осуществляются в будущем.
По сути, дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене.
Существуют некоторые другие подходы к определению производного финансового инструмента. Согласно этим определениям признак срочности является необязательным — достаточно лишь того, что данный инструмент основан на другом финансовом инструменте. Также существует подход, согласно которому производным инструментом может считаться только тот, по которому предполагается получение дохода за счёт разницы цен и не предполагается использование данного инструмента для поставки товара или иного базового актива
Дата добавления: 2015-01-30; просмотров: 178 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |