Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

ПРИРОДНЫЙ ГАЗ, ДЕКАБРЬ 1994

Примечания: «Покупай» - 10-тиковое повышение скользящей средней от ее минимума. «Продавай» — 10-тиковое понижение скользящей средней от ее максимума.

Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1994 гг.; все права сохранены.

менений в исходных ценовых рядах. Это свойство наглядно просмат­ривается на рис. 3.41 и 3.42.

На рынках с выраженной тенденцией скользящие средние являют­ся очень простым и эффективным методом ее выявления. Рис. 3.43 вос­производит рис. 3.41, обозначая сигналы к покупке в точках, где сколь­зящая средняя поворачивает вверх по крайней мере на 10 тиков, и сиг­налы к продаже в точках, где скользящая средняя поворачивает вниз на такое же минимальное значение. (Причиной установления порого­вого значения разворота при определении поворотов скользящей сред­ней является необходимость удержать трендовые сигналы от повторя­ющихся скачков вверх и вниз в периоды, когда изменения скользящей средней близки к нулю.) Как видно на рис. 3.43, эта предельно про­стая методика дала превосходные торговые сигналы. На протяжении изображенного 17-месячного периода этот метод подал только три сиг­нала: первый охватил большую часть спада в августе-декабре; резуль­татом второго стал лишь незначительный убыток и третий покрыл фак-

76 ЧАСТЬ 1. анализ графиков

Рисунок 3.44.

СИГНАЛЫ, ПОДАВАЕМЫЕ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ НА РЫНКЕ БЕЗ ВЫРАЖЕННОЙ ЦЕНОВОЙ ТЕНДЕНЦИИ: КАКАО, МАРТ 1995

Примечания: «Покупай» - 10-тиковое повышение скользящей средней от ее минимума. «Продавай» - 10-тиковое понижение скользящей средней от ее максимума.

Источник: FutureSource; авторские права © 1986-1994 гг.; все права сохранены.

тически все значительное паление иен в 1994 г. Большего невозмож­но и желать.

Проблема заключается в том, что если на рынках с выраженной тенденцией скользящие средние работают хорошо, то на колеблющих­ся рынках, где выраженного тренда нет, скользящие средние подают много ложных сигналов. Например, рис. 3.44 воспроизводит рис. 3.42, показывая сигналы к покупке в точках, где скользящая средняя пово­рачивает вверх по крайней мере на 10 тиков, и сигналы к продаже в точках, фиксирующих такие же повороты вниз. Тот же самый метод, который превосходно работал на рис. 3.43, — покупка при поворо­тах скользящей средней вверх и продажа при ее поворотах вниз — ока­зывается провальной стратегией на этом рынке, приводя к шести пос­ледовательным убыткам и одной бесприбыльной сделке.

Существует много других способов расчета скользящей средней, по­мимо описанного в данном разделе. Некоторые из этих методов, а так­же использование скользящих средних в торговых системах, рассмат­риваются в гл. 17.