Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Для темы 3: Методы анализа учетной и финансовой информации

Одним из основных приемов проведения факторного анализа служит экономико-математическое моделирование. В применяемых в анализе экономико-математических моделях исследуемые факторы и результирующие показатели находятся во взаимной связи, которая может носить либо детерминированный характер, когда между фактором и результатом имеется функциональная зависимость, либо стохастический, когда зависимость носит случайный характер.

Стохастическое моделирование применяется, если связь между факторами и результирующим показателем носит стохастический (вероятностный) характер. В моделях этого класса каждому значению факторного показателя соответствует множество значений результирующего показателя, определяющихся с применением методов теории вероятностей.

При детерминированном моделировании различают следующие виды зависимостей факторных систем с результативным показателем:

Аддитивные модели, в которых связь между факторами и результирующим показателем представляется в виде суммы: У = ∑ х_i = х₁ + х₂ + … + х_n

Кратные модели, в которых факторные показатели входят в модель в виде различного рода отношений, самое простое из которых имеет вид: У = х₁ / х₂

Мультипликативные модели, в которых связь между факторами и результирующим показателем представлена в виде произведения: У = ∑ х_i = х₁ * х₂ * … * х_n

Смешанные модели, в которых факторы входят в различных комбинациях:

Р_а = П / А = П / (ОС + ОА)

Методами факторного моделирования выступают: метод абсолютных разниц, интегральный метод, индексный метод, метод цепных подстановок, элиминирование.

Пример:

Данные для оценки использования материальных ресурсов на объем продукции:

Расчет влияния изменения затрат на материальные ресурсы и материалоотдачи на объем производства товаров:

методом цепных подстановок:

В₀ = МЗ₀ * Мо₀ ; В₁ = МЗ₁ * Мо₁

Условный показатель: В_усл = МЗ₁ * Мо₀ = 8900 * 1,6129 = 14355

Изменение выручки за счет изменения МЗ: ΔВ = В_усл – В₀ = 14355 – 10000 = +4355

Изменение выручки за счет материалоотдачи: ΔВ = В₁ – В_усл = 15000 – 14355 = +645

Итого изменение: +5000

методом абсолютных разниц:

§ за счет изменения расхода материальных ресурсов: ΔМЗ * Мо₀ = +2700 * 1,6129 = +4355

§ за счет изменения материалоотдачи: ΔМо * МЗ₁ = +0,0725 * 8900 = +645

Итого изменение: +5000

методом интегральным:

§ за счет изменения расхода материальных ресурсов:

ΔВ = ΔМЗ * Мо₀ + [(ΔМЗ * ΔМо) / 2] = +2700 * 1,6129 + [(2700 * 0,0725) / 2] = +4453

§ за счет изменения материалоотдачи:

ΔВ = ΔМо * МЗ₀ + [(ΔМЗ * ΔМо) / 2] = +0,0725 * 6200 + [(2700 * 0,0725) / 2] = +547

Итого изменение: +5000

Представим сравнительный аналитический баланс организации в таблице 1.

Таблица 1. Данные бухгалтерского баланса организации, на 31 декабря

По данным бухгалтерского баланса организации можно сделать предварительные выводы. Увеличение стоимости капитала организации может свидетельствовать о наращивании производственной базы предприятия.

В качестве положительных тенденций отметим:

§ имущество на конец анализируемого периода возросло на 562 млн. руб., то есть почти в 1,5 раза;

§ предприятие на протяжении всего анализируемого периода не имело убытков, наоборот имеет устойчивый прирост прибыли, темп роста прибыли за три года составил 164,5%.

Как настораживающие и требующие более детального изучения выделим следующие результаты:

§ организация имеет рост оборотных активов (176%) наряду со снижением внеоборотных активов (93%), что для производственной организации не является положительным итогом;

§ наблюдается опережающая тенденция роста величины заемного капитала (164,3%) в сравнении с ростом собственного капитала (129,3%);

§ несоответствие темпов прироста расчетных обязательств предприятия. Так величина дебиторской задолженности имела прирост более чем в 2 раза (259%), в то время как величина кредиторской задолженности выросла лишь на 124,7%. Снижение кредиторской задолженности стало возможным вследствие значительного роста краткосрочных кредитных обязательств организации, которые в целом выросли в основном в отчетном году до 438 млн. рублей.

Пример отчетных данных о финансовых результатах

Таблица 2. Данные о финансовых результатах организации, тыс. руб.

При оценке результатов деятельности и финансового состояния организации руководствуются правилом: процесс управления считается эффективным, если достигается следующее соотношение: