Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Маржинальный анализ.

Ординалистская, или порядковая, теория потребительского поведения исходит из того, что потребитель не может численно измерить количество получаемой от потребления блага полезно­сти, но может сравнивать и ранжировать наборы благ с позиции их предпочтительности. Принимая этот тезис, необходимо при­нять ряд положений, характеризующих отношения предпочтения и безразличия потребителя.

Современная экономическая модель потребительского выбора базируется на нескольких постулатах.

1. Ненасыщенность. Потребности в благах не имеют насыщения. Люди всегда предпочитают большее количество данного блага меньшему.

2. Упорядоченность предпочтений потребителя. Теория потребительского поведения предполагает, что потребитель может ранжировать альтернативные блага и может указать, какое из уравниваемых благ лучше, или отметить их равноценность. Иными словами, потребитель может указать, что благо X лучше блага Y, или благо Y лучше X, или оба блага равноценны.

3. Транзитивность предпочтений. При принятии решения о покупке потребитель должен последовательно переносить свои предпочтения с одних благ на другие. Если человек предпочита­ет благо X благу Y, а последнее благу Z, то он должен предпочи­тать благо X благу Z.

Рассмотрим графическую интерпретацию ординалистской теории потребительского поведения, которая опирается на по­строение кривых безразличия, характеризующих систему пред­почтений и безразличия потребителя. Предположим, что потре­битель имеет набор благ, состоящий из Х и Y. Все соотношения количеств этих благ для него равноценны, потребителю безраз­лично, какой набор выбрать. Следовательно, эти товары принад­лежат к набору безразличия. Набор безразличия — набор вариан­тов потребительского выбора, каждый из которых обладает оди­наковой полезностью и поэтому не имеет предпочтения перед другими.

Кривая безразличия — это совокупность наборов благ, обеспе­чивающих потребителю равный объем удовлетворения потреб­ностей, то есть приносящих ему одинаковую полезность.

Взяв другие возможные сочетания благ, соответствующие различным вели­чинам совокупной полезности, можно составить карту безразличия. Вкусы и предпочтения потребителя представляются картой кривых безразличия. Каждая следующая кривая безразличия, проходящая дальше от начала координат, предполагает относи­тельно большую величину полезности.

Карта безразличия — совокупность кривых безразличия, со­ответствующих различным уровням полезности для одного по­требителя и одной пары благ.

Рассмотрим некоторые свойства кривых безразличия.

1. Кривые безразличия имеют отрицательный наклон. При уменьшении потребления одного блага, для компенсации потерь и сохранения прежнего уровня полезности, потребитель должен увеличить потребление другого блага.

2. Кривые безразличия вогнуты. При увеличении потребления одного блага потребитель должен уменьшить потребление другого блага.

Предельная норма замещения — норма, в соответствии с которой одно благо может быть заменено другим благом без выигрыша или потери полезности для потребителя. Предельная норма замещения — количе­ство одного блага, от которого потребитель готов отказаться, чтобы получить дополнительную единицу другого блага. Пре­дельная норма замещения рассчитывается следующим образом:

, где MRS — предельная норма замещения; Q_x — количество това­ра X; Q_Y — количество товара Y.

Предельная норма замещения уменьшается при движении вдоль кривой безразли­чия: получая в свое распоряжение все большее количество дан­ного блага и наращивая его потребление, покупатель в обмен го­тов отказаться от все меньшего количества другого блага, кото­рое становится все более дефицитным.

3. Абсолютная величина наклона кривой безразличия равна предельной норме замещения. Угол наклона кривой безразличия в данной точке показывает норму, в соответствии с которой одно благо может быть замене­но другим благом без выигрыша или потери полезности для по­требителя. Данное соотношение характеризуется предельной нормой замещения.

4. Кривые безразличия не пересекаются. Один и тот же потребитель не может характеризовать один и тот же набор благ различными уровнями полезности. Следова­тельно, две кривые безразличия, представляющие различные уровни полезности, не могут пересечься.

5. Возможно построить кривую безразличия, проходящую через любой набор благ. Кривую безразличия можно построить для любой пары благ, приносящих определенный уровень полезности. Именно по это­му принципу строится карта безразличия, дающая полную ин­формацию о системе предпочтений потребителя.

В то время как кривые безразличия описывают систему предпочтений потребителя, бюджетная линия характеризует множество доступных потребителю вариантов. Бюджетное огра­ничение показывает, какие потребительские наборы доступны потребителю при данных ценах и доходе. Бюджетное ограничение описывается уравнением: P_xQ_x + P_YQ_Y... + P_nQ_n = M

где Рх и Ру - цена товара X и Y,> Qx и Qy - количества товаров X и Y; М – располагаемый доход потребителя.

Бюджетная линия показывает различные комбинации двух продуктов, которые могут быть приобретены при фиксирован­ных величинах денежного дохода и цен. Бюджетная линия опи­сывается уравнением: P_xQ_x+P_yQy=M.

Рассмотрим некоторые свойства бюджетной линии.

2. Коэффициент наклона бюджетной линии равен соотношению цен благ, взятому с противоположным знаком. Коэффициент наклона бюджетной линии представляет со­бой отношение цены блага, отсчитываемого по горизонтали, к цене блага отсчитываемого по вертикали, то есть крутизна наклона равна . Т.е., потребитель должен воздержаться от приобретения какого-то количества товара X, чтобы иметь необходимые средства для покупки единицы товара Y.

4. Изменение цен продуктов приводит к перемещению бюд­жетной линии. Изменение цены одного блага приводит к изменению угла на­клона бюджетной линии и изменению одной из точек пересече­ния бюджетной линии с осями координат. Изменение цен обоих продуктов эквивалентно изменению реального дохода потребите­ля и перемещает бюджетную линию вправо или влево (рис. 8.6).

Совмещая бюджетную линию и карту безразличия, можно найти оптимум потребителя.

Точкой потребительского оптимума является точ­ка В, так как она расположена на наиболее высоко лежащей из доступных потребителю кривых безразличия — U_y Иными сло­вами, набор благ, соответствующий этой точке, приносит по­требителю наиболее высокую полезность. Равновесное положе­ние потребителя достигается в точке В, в которой бюджетная линия касается кривой безразличия. В точке потребительского оптимума совпадают углы наклона бюджетной линии и кривой безразличия (MRS): MRS = . Предельная норма замещения MRS показывает, в каком соотношении потребитель желает обменивать блага X и Y. Соотношение демонстрирует, в какой пропорции потребитель действительно может обме­нивать эти блага, то есть от приобретения какого-то количества товара X следует ему воздержаться, чтобы получить средства, необходимые для покупки единицы товара Y. Таким образом, в точке В достигается наилучшая, или оптимальная из доступных потребителю, комбинация продуктов X и Y. Точка D, располо­женная на наиболее высокой кривой безразличия U₄ и соответ­ствующая большей сумме полезности, чем точка В, не будет яв­ляться точкой оптимума, так как находится выше бюджетной линии и недоступна для данного потребителя.

Маржинальный анализ.

Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле

M = S - V

где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.

Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

M = (S-V) / Q = p -v

где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

• поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
• переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
• структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
• поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
• на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Алгебраическим методом точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

где I — величина прибыли; S — выручка; V — совокупные переменные затраты, F — совокупные постоянные затраты

Отсюда находим критический объем:

Q ' = F / (p-v)

где Q ' — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

S = F * p /(p - v) = Q' * p

где S — критический объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

Q" = F / p

где Q" — точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q", предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

К_б = О_ф - Q '

где K_б — кромка безопасности; О_ф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К_% = К_б / Q_ф * 100%,

где К_% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q' и предприятие окажется в зоне убытков.

Данные о величине маржинального дохода и других производных показателей получили довольно широкое распространение для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам. Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными в ее основу.

При расчете точки безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов производства и продаж без учета возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта.При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.